Caterpillar известна своими грузовиками, но выпускает и дизель-генераторы для аварийного электроснабжения дата-центров / Фото: AS project/Shutterstock.com

Искусственный интеллект и связанные с ним технологии — в первую очередь, дата-центры — сейчас определяют структуру фондового рынка. При этом бум ИИ создает возможности заработать не только на акциях ИT-гигантов из «Великолепной семерки», но и на компаниях из смежных отраслей, считает Barron's.

Взрывной рост спроса на вычислительные мощности для ИИ приводит к масштабному строительству и оснащению центров обработки данных (ЦОД). Это, в свою очередь, стимулирует спрос на электроэнергию. В конечном счете, целый спектр акций за пределами «Великолепной семерки» — бумаги всей цепочки поставщиков для ЦОД, от производителей серверов до девелоперов — может выиграть от этого тренда, утверждает издание.

На основе инвестиционных рекомендаций Bank of America и Wolfe Research Barron’s составил топ-12 «неочевидных» акций, которые выиграют от бума ИИ. Эти акции нельзя назвать дешевыми: они торгуются в среднем с P/E 35 — гораздо выше мультипликатора для S&P 500 (24,5). Однако ожидаемый темп роста прибыли этих компаний в течение следующих трех лет — около 22% в год, вдвое выше средней динамики по S&P 500 в последние годы, пишет Barron's со ссылкой на данные FactSet.

Уолл-стрит также настроена гораздо оптимистичнее в отношении компаний из списка Barron's, чем в отношении рынка в целом. 68% аналитиков, следящих за этими акциями, советуют их к покупке. Для средней компании из индекса S&P 500 такую рекомендацию дают только 55 экспертов из 100, говорится в статье.

Какие акции вошли в топ

— Caterpillar  — производитель дизельных генераторов для аварийного электроснабжения. Акции торгуются с мультипликатором P/E 25 (для сравнения: P/E Nvidia — 39). 56% аналитиков рекомендуют бумаги к покупке;

— GE Vernova — генерация и распределение энергии. Эти бумаги — самые дорогие в списке, их цена в 82 раза превышает годовую прибыль на акцию. Несмотря на это, 69% аналитиков считают их привлекательными;

— Eaton и Vertiv — производители источников бесперебойного питания и блоков распределения питания для серверных стоек. Эти две акции торгуются с P/E 31 и P/E 36 соответственно. Покупать бумаги Eaton советуют 70% экспертов, Vertiv — 79%;

— WESCO — дистрибьютор электротехнических компонентов. С P/E 16 это одни из самых дешевых акции в списке. Увеличивать позиции в WESCO считают нужным 69% аналитиков;

— Johnson Controls — поставщик промышленных систем охлаждения и климат-контроля. P/E — 29. Покупать акции рекомендуют 52% аналитиков;

— nVent Electric — разработчик систем жидкостного охлаждения для серверных стоек. P/E для акций такой же, как у Johnson Controls — 29. Но уверенность в них гораздо выше — 92% экспертов считают бумаги nVent выгодной покупкой;

— Dell Technologies — ведущий производитель серверов и систем хранения данных. Акции торгуются с самым низким P/E в списке — 13. Покупать их рекомендуют трое из каждых четырех аналитиков (75%);

— Cisco Systems, Arista Networks и Ciena — поставщики сетевого оборудования. Биржевые оценки этих трех акций довольно близки (P/E — 56, 51 и 46 соответственно). Инвестировать в Cisco по текущим ценам советуют 56% экспертов, в Arista — 75%, в Ciena — 61%;

— Digital Realty — строительство и управление зданиями ЦОД. P/E выше чем у Nvidia — 47. Доля рейтингов «покупать» — 66%.

Поделиться