Citi, J&J, Charles Schwab: Wolfe назвал акции для покупки на нестабильном рынке

Wolfe Research выделила компании, которые стабильно превосходят прогнозы Уолл-стрит и повысили свои оценки предполагаемой в этом году прибыли. Эти бумаги, по мнению аналитиков, могут показать устойчивую динамику даже в условиях рыночной неопределенности. Восемь компаний из списка оценены дешевле, чем в среднем участники индекса S&P 500 — Barron’s предлагает обратить на них внимание. 

В рамках сезона корпоративной отчетности Wolfe Research провел скрининг и определил компании, которые за последние два квартала превзошли ожидания аналитиков и по прибыли, и по выручке, а также продемонстрировали рост котировок на фоне этих результатов, пишет Barron’s. Еще одним фактором отбора стало повышение собственных прогнозов компаний по прибыли на 2025 год. В список Wolfe вошли почти 30 акций.

«Мы ожидаем, что они будут демонстрировать хорошие результаты, несмотря на противоречивые сигналы со стороны экономики США», — пояснил главный инвестиционный стратег исследовательской компании Крис Сенйек.

Из отобранных Wolfe игроков Barron’s выделил восемь, которые торгуются с мультипликатором, отражающим отношение цены к прогнозной прибыли, ниже среднего по S&P 500. Сейчас этот мультипликатор у индекса составляет 21,8 и близок к историческим максимумам, так что такие акции нельзя назвать настоящими «ценовыми находками», отмечает издание. Тем не менее, сравнительно низкая стоимость означает, что потери по ним — если рынок пойдет вниз — могут быть менее болезненными, чем у более переоцененных аналогов, поясняет Barron’s.

— Поставщик автокомпонентов и решений для электромобилей Aptiv. Акции компании демонстрируют умеренный рост с начала года на 7%, при этом ее мультипликатор составляет лишь 9 — один из самых низких в списке. Дивидендная доходность у Aptiv — 0,3%.

— Один из крупнейших банков США Citigroup торгуется с мультипликатором 12,2, при этом доходность его акций с начала года составляет 30%, а дивидендная доходность — 2,4%.

— Биотехнологическая компания Incyte, которая разрабатывает препараты для лечения онкологических и аутоиммунных заболеваний, также торгуется с мультипликатором 12,2, а ее стоимость увеличилась на 12,5% с начала года. В отличие от других участников списка она не выплачивает дивиденды.

— Фармацевтический гигант Johnson & Johnson предлагает дивиденды в размере 3% при росте акций на 18% с начала года и мультипликаторе 15,4.

— У поставщика электроэнергии American Electric Power одна из самых высоких дивидендных доходностей в списке — 3,2%. Мультипликатор равен 19,3, а  рост котировок в этом году составил 23%.

— Производитель замков и систем безопасности Allegion PLC показывает устойчивый рост с начала года — его акции прибавили 27% при форвардном P/E 20,4 и дивидендной доходности 1,2%.

— Финансовый гигант Charles Schwab, специализирующийся на брокерских услугах и управлении активами, подорожал в этом году на 30%. Его дивидендная доходность составляет 1,1%, а мультипликатор близок к среднему по S&P 500 — 20,6. 

— Еще одна крупная энергетическая компания WEC Energy торгуется с наибольшим мультипликатором из восьми игроков, отобранных Barron's, — 21,1. С начала года она подорожала на 17% и принесла дивидендную доходность в 3,1%.

Экономика США выглядит все более нестабильно, отмечает Barron’s. Серия слабых макроэкономических данных, особенно опубликованный в пятницу, 1 августа, отчет по рынку труда, заметно подорвала уверенность инвесторов. Индекс S&P 500 на этом фоне завершил в минусе пять подряд торговых сессий. В среду 6 августа фьючерсы на него выросли на 0,2%. 

При этом прибыли компаний, входящих в индекс, продолжают расти сильнее, чем ожидалось, на 11%, приводит Barron's данные LSEG.