Доходы Magnificent Seven и заседание ФРС: что нужно знать инвестору на этой неделе

Августовский дедлайн Дональда Трампа по пошлинам больше не давит на Уолл-стрит: американские индексы S&P 500 и Nasdaq Composite завершили прошлую неделю на исторических максимумах, а Dow Jones приблизился к рекорду вплотную, пишет Barron's. Торговое соглашение США с Евросоюзом, заключенное 27 июля, должно в начале текущей недели добавить оптимизма инвесторам.

На этой неделе оптимистичный настрой инвесторов могут проверить на прочность сразу несколько важных событий: заседание Федрезерва США по процентной ставке, публикация ключевой макростатистики в Соединенных Штатах и ЕС, а также отчеты о доходах технологических гигантов, отмечает Barron's. 

Наступившая неделя — самая насыщенная в сезоне отчетности за второй квартал: около 150 компаний из S&P 500 опубликуют финансовые результаты, включая четыре корпорации из «Великолепной семерки»: Microsoft, Meta, Apple и Amazon. Уже отчиталась треть компаний индекса, и старт сезона оказался сильным: более 80% превысили прогноз по прибыли на акцию, почти 80% — по выручке. В Лондоне отчеты о доходах опубликуют AstraZeneca и Shell — нефтегазовый гигант уже предупредил о слабых показателях трейдинга в истекшем квартале.

В понедельник, 28 июля, о квартальных доходах отчитаются Essilor Luxottica, Heineken, Porsche и Whirlpool.

Во вторник, 29 июля, Бюро статистики труда США (BLS) опубликует данные по вакансиям. Консенсус-прогноз — 7,45 млн открытых вакансий на конец июня, на 300 тыс. меньше, чем месяцем ранее.

AstraZeneca, Boeing, Christian Dior, Kering, L’Oreal, Merck, Mondelez, PayPal, Procter & Gamble, Spotify, Royal Caribbean Group, Starbucks, Stellantis, UnitedHealth Group, UPS и Visa раскроют финансовые отчеты за прошлый квартал.

В среду, 30 июля, ФРС объявит решение по процентной ставке, а ее председатель Джером Пауэлл подведет итоги двухдневного заседания регулятора. Команда аналитиков ING считает, что заседание американского ЦБ пройдет без сюрпризов: ставка останется прежней, а программа количественного ужесточения вряд ли изменится, передает The Wall Street Journal. Поэтому внимание Уолл-стрит сконцентрируется на разногласиях внутри регулятора: члены Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер и Мишель Боуман выступают за снижение ставки, пишет Barron's.

Бюро экономического анализа (BEA) Минторговли США опубликует предварительную оценку роста ВВП страны во втором квартале. Консенсус — рост на 2,4% в годовом выражении с учетом сезонных колебаний. В первом квартале ВВП крупнейшей экономики мира сократился на 0,5%, отчасти из-за опережающего ввоза импортных товаров в ожидании пошлин, что значительно увеличило импорт и отрицательно повлияло на расчет ВВП.

В еврозоне также выйдет предварительная оценка роста ВВП за второй квартал. Кроме того, будут опубликованы свежие индексы деловых и потребительских настроений.

О своих квартальных доходах сообщат Adidas, Airbus, Alibaba, Arm, Carvana, Danone, Ford Motor, Hermes, Hershey, HSBC, Kraft Heinz, Mercedes Benz, Meta Platforms, Microsoft, Prada, Rio Tinto, Qualcomm и Robinhood.

В четверг, 31 июля, BEA опубликует индекс цен расходов на личное потребление (PCE) за июнь. Уолл-стрит ожидает рост на 2,5% в годовом выражении (на 0,2 процентных пункта больше, чем в мае). Показатель Core PCE, не учитывающий цены на продукты питания и энергоносители, прогнозируется на уровне 2,7%, как и месяцем ранее, передает Yahoo Finance.

Банк Японии подведет итоги заседания по процентной ставке. Рынок ожидает, что регулятор сохранит ставку на уровне 0,5% годовых. Хотя торговое соглашение между США и Японией снизило экономическую неопределенность, регулятор, скорее всего, выберет тактику выжидания, чтобы оценить эффект от пошлин, отмечает WSJ.

О квартальных доходах отчитаются AbbVie, Amazon, Anheuser-Busch InBev, Apple, BMW, British American Tobacco, Coinbase, Ferrari, Lufthansa, Mastercard, Norwegian Cruise Line Holdings, PG&E, Reddit, Rolls-Royce, Samsung, Shell, Strategy и Toyota Motor.

В пятницу, 1 августа, BLS опубликует отчет по занятости за июль. Консенсус-прогноз экономистов — рост числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе на 106 тыс. после увеличения на 147 тыс. в июне. Ожидается повышение уровня безработицы до 4,2% с 4,1%. Как и инфляционная статистика от BEA, отчет по рынку труда от BLS напрямую связан с двойным мандатом ФРС — обеспечивать стабильность цен и максимальную занятость, подчеркивает Barron's.

В еврозоне выйдут предварительные данные по инфляции за июль.

Квартальную отчетность представят Chevron, ConocoPhillips, Exxon Mobil и Moderna.