Главное к утру: цены на нефть падают, люкс под давлением, Баффет признал неудачу

Цены на нефть снизились в ходе ранних торгов после того, как ОПЕК+ согласовал очередное значительное увеличение добычи на сентябрь. Резкое снижение туристических расходов в Японии и Европе ударило по продажам люксовых брендов. Китай неожиданно ввел налог на процентный доход по государственным и банковским облигациям, что подстегнуло распродажи на долговом рынке. Баффет признал убыток $3,8 млрд по Kraft Heinz — это одно из его крупнейших разочарований за десятилетия. Об этих и других темах — в нашем обзоре ключевых событий к утру 4 августа.

Цены на нефть снизились, после того как ОПЕК+ снял значительную часть ограничений на увеличение добычи, передает CNBC. Фьючерсы на нефть марки Brent и WTI снизились примерно на 0,6%, но затем сократили темпы падения. В пятницу оба сорта уже подешевели на $2 за баррель.

В воскресенье страны ОПЕК+ договорились нарастить добычу на 547 тыс. баррелей в сутки с сентября. Таким образом, альянс полностью и досрочно отменяет крупнейшее сокращение поставок, а также вводит дополнительную квоту для ОАЭ. Общий прирост составит около 2,5 млн баррелей в сутки — примерно 2,4% мирового спроса.

Это очередной шаг по ускоренному расширению поставок, чтобы вернуть долю на рынке на фоне опасений по поводу возможных перебоев в экспорте нефти из России, отмечает CNBC. Виртуальная встреча восьми стран ОПЕК+ прошла на фоне растущего давления со стороны США на Индию с требованием прекратить закупки российской нефти — в рамках попыток Вашингтона склонить Москву к переговорам о мире с Киевом. Дональд Трамп заявил, что соглашение должно быть готово к 8 августа. 

ОПЕК+ отметила, что решению о снятии ограничений способствовали «здоровое состояние экономики и низкий уровень запасов». «При устойчивых ценах на нефть в районе $70 у ОПЕК+ есть основания чувствовать уверенность в фундаментальных показателях рынка», — сказала сооснователь Energy Aspects Амрита Сен.

Резкое падение расходов на товары класса люкс со стороны американских туристов в Европе и китайских — в Японии тормозит продажи в отрасли, пишет Financial Times. Во втором квартале такие гиганты, как LVMH, Prada и Moncler, зафиксировали падение выручки. При этом отрасль и так столкнулась с завершением многолетнего лакшери-бума и последствиями новых американских пошлин, 

В прошлом году весенний всплеск спроса в Японии, вызванный наплывом китайских потребителей, поддержал рынок: они массово скупали дизайнерские сумки и обувь на фоне слабой иены, упавшей до минимального уровня более чем за 30 лет. Американцы тем временем активно тратили деньги в европейских бутиках благодаря сильному доллару. В этом году эти факторы исчезли: иена укрепляется, доллар дешевеет, и это лишает отрасль «подушки безопасности» на фоне вялого спроса в США и Китае — двух ключевых двигателях роста в сфере люкса.

Финансовый директор LVMH Сесиль Кабанис назвала изменение расходов путешественников главной причиной органического падения продаж на 9% в подразделении моды и кожаных изделий во втором квартале. «Американские туристы значительно сократили траты», — заявила она Financial Times, добавив, что рост внутреннего потребления в Азии не компенсировал потери LVMH в Японии.

Компания Berkshire Hathaway Уоррена Баффета списала $3,76 млрд стоимости своей доли в Kraft Heinz — это еще один удар по инвестиции, которая в последние годы негативно влияла на показатели холдинга миллиардера, передает Bloomberg. 

В субботу Berkshire снизила балансовую стоимость своей инвестиции в Kraft Heinz до $8,4 млрд — на конец 2017 года она составляла $17 млрд. Списание произошло после того, как в мае продуктовая компания не исключила своего разделения. Для Баффета, который сыграл ключевую роль в слиянии Kraft и Heinz около десяти лет назад, это редкая неудача, отмечает агенство.

Несмотря на то что инвестиция все еще остается прибыльной, акции пищевого гиганта с тех пор упали на 62%, в то время как индекс S&P 500 вырос на 202%. Теперь доля Berkshire в Kraft Heinz отражается по справедливой рыночной стоимости на конец июня.

Это списание является признанием того, что десятилетние инвестиции в Kraft Heinz не сработали, отмечает Reuters. Аналитик Edward Jones Кайл Сандерс назвал решение «запоздавшим». «Им следовало сделать это несколько лет назад», — отметил он в изложении Bloomberg. Сандерс полагает, что списание может облегчить путь к постепенному выходу из этой акции — по состоянию на конец июня Berkshire владела долей Kraft Heinz в 27,4%. «Похоже, они дают себе больше свободы, чтобы при необходимости выйти из позиции, — сказал аналитик — Это одна из самых крупных ошибок Уоррена за последние десятилетия. Возможно, пришло время двигаться дальше».

Китай неожиданно объявил о возобновлении налогообложения процентного дохода по облигациям, выпущенным правительством и финансовыми институтами, что заставило инвесторов пересмотреть свои стратегии на долговом рынке, пишет Bloomberg.

Министерство финансов страны сообщило в пятницу, что начнет вновь взимать налог на добавленную стоимость с 8 августа — облигации, выпущенные до этой даты, включая доразмещение ранее выпущенных бумаг, будут освобождены от него.

Новое правило, вероятно, приведет к росту стоимости заимствований, особенно учитывая, что доход по гособлигациям не подпадал под НДС с 1990-х годов. Это также побудило инвесторов активно скупать уже выпущенные облигации, чтобы избежать налога на новые бумаги, что снизило доходности старых выпусков. Учитывая стандартную ставку НДС в 6%, «изменение налоговой политики создает дополнительные издержки при инвестировании в новые облигации и делает старые выпуски более привлекательными», — отметили аналитики Huatai Securities во главе с Чжан Цзицяном. По их оценке, спред доходности между старыми и новыми бумагами может вырасти на 5–10 базисных пунктов.

Доходность 30-летних гособлигаций КНР снизилась в пятницу после решения китайского минфина, но к понедельнику скорректировалась до уровня 1,94%, указывает агентство. Доходность 10-летних бумаг осталась стабильной на уровне 1,7% после снижения на 1 базисный пункт накануне.

Торговое соглашение, достигнутое в прошлом месяце между США и Японией, стало «выигрышным для обеих сторон», однако выполнение его условий может оказаться более сложной задачей, чем заключение самой сделки, заявил премьер-министр Японии Сигэру Ишиба, выступая в парламенте, передает Bloomberg. 

США согласились ввести пошлину в 15% на все импортируемые из Японии товары — ранее стране угрожал тариф в 25%. Однако вопрос с автомобильными поставками остается нерешенным: Вашингтон пока не реализовал согласованное снижение этих пошлин до 15%, пишет агентство.

Главный торговый переговорщик Японии Рёсэй Аказава на той же сессии признал критику из-за того, что договоренности никак не оформлены. «Наличие письменных договоров было бы полезным», — сказал он, добавив, что сделок США с ЕС и Южной Кореей также нет на бумаге. 

Bloomberg таким образом обращает внимание на масштаб неопределенности, которая продолжает окружать глобальные торговые соглашения, даже после  того, как был достигнут дедлайн по переговорам и Трамп объявил о новых ставках. 

— Широкий японский индекс Topix на снизился на 1,2%.

— Бенчмарк Nikkei 225 упал на 1,5%.

— В Южной Корее индекс Kospi прибавил на 0,1%, а индекс малых компаний Kosdaq — 0,5%. 

— Австралийский S&P/ASX 200 падал на 0,1%.

— Фьючерсы на S&P 500 росли на 0,3%, фьючерсы на Nasdaq 100 — на 0,4%, а контракты на Dow Jones Industrial Average подорожали на 0,28%.