Главное к утру: падение Nvidia, новые данные по инфляции и приближение торговой войны

В «клубе $3 трлн» осталась только Apple: после распродажи в четверг Nvidia потеряла $273 млрд стоимости. Уолл-стрит начинает серьезно взвешивать риск полномасштабной торговой войны после новых угроз Дональда Трампа, пессимизм также усилился из-за макроэкономической статистики по США. Об этих и других темах читайте в нашем обзоре мировых СМИ за 27 февраля.

Индекс широкого рынка S&P 500 и технологический Nasdaq Composite на пути к худшей неделе с сентября 2024 года. В четверг они вновь упали и на этот раз резко: S&P 500 потерял 1,59%, Nasdaq Composite — 2,78%, Dow снизился на 0,45%. Инвесторы оценивали противоречивые экономические данные, заявления президента США Дональда Трампа о введении торговых пошлин с 4 марта, а также недостаточно сильный отчет Nvidia, объясняет CNBC. 

Акции чипмейкера в четверг, 27 февраля, подешевели почти на 8,5%, в результате его капитализация сократилась за день на $273 млрд. Таким образом в так называемом «клубе $3 трлн» — компаний с рыночной стоимостью, превышающей $3 трлн — на данный момент осталась только Apple. С начала года акции Nvidia потеряли уже 10%: инвесторы опасаются таких рисков, как экспортный контроль, введение пошлин на импорт чипов, появление более эффективных моделей искусственного интеллекта и общее замедление темпов роста компании.

Bloomberg сообщает, что на рынке вообще укрепляются медвежьи настроения: ожидания снижения стоимости американских акций в течение следующих шести месяцев выросли на 20,2% — до 60,6%. Еще один повод для беспокойства – стабильный ВВП США на фоне роста инфляции. Джим Бэрд из Plante Moran Financial Advisors считает, что ценовое давление может усилиться еще до повышения торговых пошлин.

Экономика США развивалась здоровыми темпами в 2024 году, но инфляция оказалась более устойчивой, чем изначально предполагалось, пишет Bloomberg. Согласно пересмотренным данным Бюро экономического анализа, опубликованным в четверг, в четвертом квартале ВВП страны вырос на 2,3% в годовом исчислении. Потребительские расходы — основной двигатель роста экономики — увеличились на 4,2%.

Предпочтительный показатель ФРС — индекс цен на личные потребительские расходы без учета продуктов питания и энергии — прибавил 2,7%, а не 2,5%, как указывали предварительные данные. Пересмотр обусловили в основном расходы на услуги.

В пятницу будут опубликованы данные по индексу расходов на личное потребление (PCE) за январь 2025 года. Ожидается, что он покажет рост на 2,6%. В целом статистика говорит о том, что экономика США развивается благодаря росту потребления, однако инфляция съедает рост доходов и демонстрирует признаки оживления в последние месяцы. Это ухудшает перспективы дальнейшего снижения ставки в США, что может негативно отразиться на фондовом рынке.

В четверг президент США Дональд Трамп подтвердил, что намерен ввести пошлины на импорт из Мексики, Канады и Китая с 4 марта, пишет Yahoo Finance. Рынки отреагировали новыми эпизодами волатильности: неопределенность и опасения по поводу инфляции заставляют инвесторов отказываться от акций и переводить деньги в активы-убежища.

Трамп планирует повысить пошлины до 25% для импорта из Канады и Мексики, а также до 20% — в отношении Китая. Сейчас китайские товары уже облагаются ставкой в 10%. Кроме того, с 12 марта будет введен 25-процентный тариф на сталь и алюминий для всех иностранных производителей, а со 2 апреля — «зеркальные пошлины» по широкому списку стран (они еще готовятся наряду с пошлинами на автомобили и медь). Также Трамп угрожал Евросоюзу 25-процентными тарифами, однако дата по ним не определена.

Аналитики неоднократно предупреждали, что повышение пошлин разгонит инфляцию. Как следствие, ФРС будет вынуждена ужесточать стоимость заимствований. Впрочем, в последние недели инвесторы реагировали на заявления Трампа очень сдержанно, так как полагали, что тарифные угрозы — это, в большей степени, «приглашение к торгу». Теперь же Уолл-стрит начинает серьезно взвешивать слова президента.

Акции фармацевтического гиганта Moderna в четверг упали на 7,4% после того, как администрация президента США поставила под сомнение правительственные расходы на разработку вакцины от птичьего гриппа. Чиновники в целом сомневаются в целесообразности финансирования исследований, в основе которых — мРНК-технология, использовавшаяся в вакцине против коронавируса, сообщает Bloomberg.

Moderna получила правительственный контракт 17 января 2024 года, в последние дни работы Джо Байдена. Выбранный Трампом новый министр здравоохранения и социальных служб США Роберт Ф. Кеннеди-младший называл вакцину против коронавируса от Moderna «самой смертоносной из когда-либо созданных».