Главное к утру: сделка Microsoft и OpenAI, крипто-IPO Gemini и ралли в Азии

Microsoft и OpenAI объявили о предварительном соглашении, которое позволит ИИ-стартапу преобразоваться в коммерческую компанию и привлечь новые миллиарды инвестиций. Oracle, напротив, столкнулась с давлением на акции после сообщений, что рост ее облачного бизнеса в значительной мере зависит от одного клиента — OpenAI. В криптосекторе Gemini братьев Уинклвоссов провела IPO по цене $28 за акцию, получив оценку в $3,3 млрд, несмотря на продолжающиеся убытки. Об этих и других темах — в нашем обзоре ключевых событий к утру 12 сентября.

Microsoft и OpenAI, разработчик ChatGPT, подписали предварительное соглашение о новых условиях сотрудничества, которое позволит OpenAI преобразоваться в коммерческую компанию и в дальнейшем выйти на биржу, пишет Reuters. Подробности сделки не раскрываются, но компании заявили, что работают над согласованием финальных пунктов договора.

OpenAI, выручка которой уже исчисляется миллиардами долларов, стремится к более привычной корпоративной структуре и новым партнерствам с облачными провайдерами. Ранее компания заключила контракты с Oracle на $300 млрд и подписала облачное соглашение с Google, чтобы обеспечить доступ к вычислительным мощностям.

Microsoft инвестировала в OpenAI $11 млрд с 2019 года и сохранила эксклюзивные права на продажу ее технологий через свое облако Azure. Теперь корпорация добивается сохранения доступа к моделям OpenAI, даже если они будут признаны достигшими уровня человеческого интеллекта, что автоматически завершило бы текущее соглашение.

Акции Oracle упали на 6% в четверг после рекордного роста днем ранее, пишет CNBC. Поводом стал аналитический комментарий о том, что ключевым драйвером будущего роста компании может оказаться один клиент — OpenAI.

Ранее CEO Сафра Кац сообщила о подписании четырех многомиллиардных контрактов и росте показателя RPO (ориентир по будущим обязательствам по контрактам) до $455 млрд — на 359% год к году. Однако The Wall Street Journal уточнила, что $300 млрд из этой суммы придутся на пятилетний контракт с OpenAI на строительство дата-центров мощностью 4,5 ГВт в США.

Хотя Oracle прогнозирует 14-кратный рост облачных доходов к 2030 году, аналитики предостерегают, что концентрация на одном заказчике несет серьезные риски для компании.

Криптобиржа Gemini, основанная братьями Кэмероном и Тайлером Уинклвоссами, разместила акции по $28 за штуку — выше изначально заявленного диапазона $24–26. Это позволяет оценить компанию примерно в $3,3 млрд, передает Bloomberg. В итоге было продано 15,2 млн акций на $425 млн, что отражает высокий спрос, хотя изначально предлагалось 16,7 млн. Торги на Nasdaq стартуют под тикером GEMI, до 30% бумаг зарезервированы для розничных инвесторов через Robinhood, SoFi, Webull и другие платформы.

Gemini управляет активами на сумму больше $21 млрд, но демонстрирует растущие убытки: $159 млн в 2024 году и $283 млн за первое полугодие 2025-го. Это контрастирует с успешно вышедшими на биржу Circle и Bullish. Тем не менее, компания получила поддержку институционалов: Nasdaq инвестировала $50 млн и планирует сотрудничать в области кастодиальных сервисов и торговых систем.

Помимо биржевых услуг, Gemini развивает также финпродукты. У нее уже есть криптокарта, а в августе в партнерстве с Ripple запустилась новая карта, которая принесла рекордные 30 тыс. регистраций за месяц — вдвое больше, чем в июле.

Акции SK Hynix подскочили в Южной Корее более чем на 7%, до максимума с 2000 года, после объявления о завершении разработки HBM4 — нового поколения памяти, критически важного для искусственного интеллекта, пишет CNBC. Это стало девятым днем роста подряд для компании.

В Гонконге котировки Alibaba и Baidu выросли на 6% и 10% соответственно, после сообщений, что компании начали использовать собственные чипы для обучения ИИ-моделей, частично заменяя Nvidia. Индекс Hang Seng прибавил 1,6%, CSI 300 — 0,2%. В Японии Nikkei 225 обновил рекорд, Kospi в Сеуле прибавлял больше 1%, индийский Nifty 50 рос на 0,2%.

Мировые рынки поддерживает ожидание снижения ставок в США и стимулирующих мер центробанков. На Уолл-стрит все три ключевых индекса закрылись на исторических максимумах: Dow Jones прибавил 1,36%, S&P 500 — 0,85%, Nasdaq — 0,72%.

— Широкий японский индекс Topix рос на 0,6%.

— Бенчмарк Nikkei 225 прибавлял 0,9%.

— В Южной Корее индекс Kospi поднимался на 1,3%, индекс малых компаний Kosdaq увеличивался на 1,4%. 

— Австралийский S&P/ASX 200 рос на 0,75%.

— Фьючерсы на S&P 500, Nasdaq 100 и Dow Jones Industrial Average почти не менялись.