Главное за неделю: рекорды золота и серебра, Nvidia растет, гонка Tesla и GM

Золото впервые закрепилось выше $4000 за унцию, а серебро подорожало до максимумов с 1980 года — инвесторы ищут убежище в драгоценных металлах. Акции Nvidia обновили исторический рекорд благодаря разрешению на экспорт чипов в ОАЭ. Tesla и GM представили бюджетные версии своих электромобилей, финансовый прогноз Ferrari разочаровал инвесторов. В пятницу поздно вечером Эммануэль Макрон повторно назначил Лекорню премьером Франции. О главных событиях с 6 по 10 октября — в нашем обзоре. 

На этом неделе спотовая цена золота впервые закрепилась выше отметки $4000 за унцию. С начала года цена на драгоценный металл поднялась примерно на 50%. Рекордный рост связан со снижением ставок, ослаблением доллара и активными покупками со стороны центробанков и ETF, отмечал Reuters. Инвесторы, охваченные страхом упущенной выгоды, уже говорят о следующей цели — $5000. Аналитики Goldman Sachs повысили прогноз: к концу 2026 года золото может подорожать до $4900 за унцию.

Глава Citadel Кен Гриффин заявил, что вера в доллар слабеет, а экономика США находится в состоянии искусственного подъема. Рэй Далио из Bridgewater рекомендует держать в золоте до 15% портфеля, сравнивая текущую ситуацию с 1970-ми. Но в то время как Далио видит в золоте страховку, Уоррен Баффет по-прежнему считает его бесполезным активом. 

Бьет рекорды и серебро: в четверг, 9 октября оно подорожало почти на 4%, в моменте превысив отметку в $50,85 за унцию, что стало максимумом с начала 1980 года. С начала 2025 года цена на серебро выросла более чем на 60%, обогнав ралли золота. 

Поздно вечером 10 октября президент Франции Эммануэль Макрон вновь назначил Себастьяна Лекорню премьер-министром, спустя четыре дня после его отставки, передает Bloomberg. Таким образом Макрон предоставил своему союзнику еще одну возможность сформировать новое правительство и добиться одобрения бюджета на 2026 год в условиях раскола в парламенте.

Переназначение Лекорню — последняя попытка Макрона избежать внеочередных парламентских выборов, которые, вероятно, лишь усилили бы политический хаос во Франции. Национальное собрание до сих пор не одобрило бюджет на 2026 год, и его возможный роспуск в таких условиях мог бы погрузить вторую по величине экономику ЕС в еще большую неопределенность, написал Associated Press.

Что еще об этом почитать?

— Себастьен Лекорню подал в отставку спустя 27 дней после назначения. Как Франция оказалась в политическом тупике, выхода из которого не видит ни одна политическая сила, рассуждал журналист Петр Кирьян в статье «Заразно» для Европы: Франция без правительства и без парламента». 

Акции Nvidia в ходе торгов 9 октября выросли на 3,2%, до $195,3 — нового рекордного уровня. Ралли спровоцировала новость о том, что США разрешили экспорт чипов компании в ОАЭ на миллиарды долларов для строительства дата-центров. По соглашению, Эмираты смогут импортировать до 500 тыс. передовых ИИ-чипов Nvidia в год начиная с 2025 года, сделка может быть продлена до 2030-го.

Дополнительным стимулом для инвесторов стали успехи в области ИИ и сильная отчетность партнера Nvidia — TSMC. Глава компании Дженсен Хуанг заявил CNBC, что спрос на передовые чипы Blackwell «растет экспоненциально» и предвещает «новую промышленную революцию». С начала года капитализация Nvidia увеличилась почти на 45%, опередив динамику индекса S&P 500.

В то же время, Китай усилил контроль за импортом полупроводников в стремлении сократить зависимость своих технологических компаний от американских чипов, включая ИИ-процессоры Nvidia. 

Аналитики Cantor Fitzgerald повысили целевую цену акций Nvidia до $300 и подтвердили рекомендацию покупать. Это значит, что цена бумаг может вырасти еще на 55% от их текущей стоимости. По их оценке, Nvidia станет ключевым игроком в рынке ИИ-инфраструктуры, который к 2030 году может достичь $3–4 трлн.

На Дне инвестора 9 октября Ferrari повысила прогноз по выручке и прибыли на 2025 год, но это стало поводом для падения акций компании на 14% в ходе торгов. Это сильнейшее падение с 2016 года, в результате торги бумагами Ferrari на бирже в Милане пришлось приостановить. Расписки автопроизводителя в Нью-Йорке подешевели почти на 15%. 

Инвесторов разочаровал слишком скромный прогноз компании. Согласно обновленному прогнозу, в 2025 году Ferrari ожидает выручку не менее €7,1 млрд и прибыль на акцию не менее €8,8, а к 2030 году — около €9 млрд и €11,5 соответственно. Аналитики сочли эти цели консервативными: прогнозируемый рост прибыли до 2030 года соответствует лишь 6% в год, тогда как ранее Ferrari рассчитывала на 10%.

Кроме того, компания в четверг сообщила о планах сократить вдвое производство электромобилей к 2030 году: теперь она полагает, что них будет приходится лишь 20% модельного ряда, а не 40%, как она планировала ранее. 

Тем не менее аналитики сохраняют позитивный взгляд на бумаги Ferrari: 59 из 66 советуют покупать их, показывает MarketWatch. Консенсус-прогноз предполагает рост бумаг на 14% от текущей стоимости.

По данным исследования HSBC, 59% предпринимателей планируют перевести часть активов за рубеж, а 57% — рассматривают смену страны проживания. Исследование The Global Entrepreneurial Wealth Report 2025, охватившее почти 3 тыс. владельцев компаний, показало: богатые инвесторы выстраивают новую географию капитала, где ключевыми ориентирами становятся ликвидность, налоговая гибкость и устойчивость финансовых систем.

Главными центрами притяжения становятся Сингапур, Великобритания и Швейцария. Сингапур лидирует по доле предпочтений, каждый седьмой из опрошенных HSBC называет его предпочтительным местом для размещения активов, благодаря стабильности, правовой защите и прозрачным налогам. Лондон и Цюрих оказались в списке за счет репутации и правовой устойчивости.

HSBC отмечает, что глобализация капитала меняет форму: если раньше деньги текли в западные центры, то теперь они циркулируют между региональными хабами Азии, Ближнего Востока и Европы. Управление капиталом становится многослойным процессом, где страна проживания, налоговое резидентство и структура активов рассматриваются как единая стратегия защиты и роста состояния.

Цены на нефть снижаются с тех пор, как президента США Дональд Трамп заявил о согласовании Израилем и ХАМАС первого этапа американского плана по прекращению войны в Газе. Фьючерсы на эталонный сорт нефти Brent дешевели в ходе торгов в четверг и продолжили снижаться в пятницу: цена контрактов с исполнением в декабре опустилась ниже $65 за баррель. Контракты на североамериканскую нефть WTI в пятницу упали в цене почти до $61. 

Давление на рынок усиливает укрепление доллара, что делает сырьевые товары дороже для держателей других валют. Как отмечал Reuters, инвесторы сокращают геополитическую премию в ценах на нефть, но аналитики предупреждают о возможных «фальстартах», поскольку подобные заявления уже звучали в прошлом. Эксперты также отмечают, что даже при достижении перемирия объемы поставок с Ближнего Востока вряд ли изменятся: страны ОПЕК+ пока не выполняют план по росту добычи.

Владелец Нью-Йоркской фондовой биржи, корпорация Intercontinental Exchange (ICE), объявила о намерении вложить до $2 млрд в Polymarket — платформу для ставок на исход политических, спортивных и экономических событий. Сделка оценивает всю компанию примерно в $8 млрд и предусматривает партнерство в сфере токенизации и совместное использование рыночных данных. ICE станет глобальным дистрибьютором информации Polymarket, предоставляя клиентам индикаторы общественных ожиданий.

Глава ICE Джеффри Спрехер отметил, что сотрудничество откроет новые возможности для обоих участников. Инвестиция крупнейшего оператора биржевых площадок с капитализацией свыше $90 млрд укрепит позиции Polymarket и поможет ей восстановить работу в США, написала The Wall Street Journal. Платформа ранее столкнулась с ограничениями со стороны американского регулятора CFTC, но после прихода администрации Дональда Трампа получила возможность вернуться на рынок.

Что еще об этом почитать?

—  Коротко о 27-летнем Шейне Коплане, создателе платформы Polymarket — в материале “Основатель платформы ставок Polymarket стал самым молодым селф-мейд миллиардером”.

7 октября Tesla выпустила удешевленные версии своих популярных электромобилей — Model Y Standard и Model 3 Standard. По итогам торгов акции упали почти на 4,5%. 

Обе модели уже доступны для заказа в США: цена на заднеприводную Model Y стартует с $39 990, а Model 3 — с $36 990. Поставки запланированы на конец 2024 — начало 2025 года. Базовая Model Y лишена автопилота и системы FSD, только «умный круиз-контроль». Tesla также исключила AM/FM-радио и атмосферную подсветку, чтобы снизить стоимость.

Релиз моделей совпал с окончанием федерального налогового кредита на электромобили в США. Илон Маск ранее отмечал, что доступные версии появятся именно после его истечения. Выпуск более дешевых моделей должен стимулировать спрос — особенно после снижения продаж в прошлых кварталах.

Спустя два дня после анонса Tesla, General Motors показал обновленную модель электромобиля Chevrolet Bolt, которая поступит в продажу в начале 2026 года. Она будет стоить менее $30 000. По итогам торгов 9 октября, акции GM потеряли 0,9% на фоне падения всего рынка,бумаги Tesla упали на 0,7%. Запуск новых автомобилей не всегда приводит к значительному изменению акций, отметил Barron’s.