Листинг OpenAI на $1 трлн и оживление британского рынка: главное об IPO ко 2 ноября

OpenAI готовит одно из самых дорогих публичных размещений в истории, а один из крупнейших в мире производителей медицинских изделий Medline подал заявку на размещение с возможной оценкой до $50 млрд. Кроме этого, после продолжительной паузы наблюдается оживление британского рынка IPO, но пока динамика акций недавно вышедших на биржу компаний остается неоднозначной. Главные события на рынке IPO за неделю — в нашей подборке.

— Владелец ChatGPT — OpenAI — готовит одно из крупнейших IPO в истории с возможной оценкой до $1 трлн, передает Reuters со ссылкой на источники. По их словам, финансовый директор Сара Фрайер сообщила партнерам, что компания планирует листинг в 2027 году, но некоторые советники считают, что размещение может состояться раньше — к концу 2026-го. OpenAI приблизился к IPO после завершения реструктуризации, снизившей зависимость от раннего инвестора — Microsoft. По данным источников Reuters, годовая выручка OpenAI, который сейчас оценивается в $500 млрд, к концу года достигнет $20 млрд, однако убытки продолжают расти. Глава компании Сэм Альтман заявил, что выход на биржу — «наиболее вероятный путь» для привлечения капитала, необходимого для масштабных инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта.

— Medline, один из крупнейших в мире производителей медицинских изделий, подал заявку на IPO в США, в ходе которого компанию могут оценить в сумму до $50 млрд, пишет Reuters. По данным источников агентства, Medline планирует привлечь около $5 млрд,акции будут торговаться на Nasdaq под тикером MDLN. Размещение станет крупнейшим в этом году и важным тестом для восстановления американского рынка IPO, отмечают аналитики в изложении Reuters. Medline, выпускающая хирургическое оборудование, перчатки и лабораторные приборы, раскрыла, что ее выручка в первом полугодии 2025 года выросла на 9,7% в годовом выражении — до $13,5 млрд, а прибыль — почти на 12%, до $655 млн. Владельцами компании с 2021 года остаются Blackstone, Carlyle и Hellman & Friedman, купившие ее за $34 млрд.

— tZero Group, оператор площадки для торговли токенизированными ценными бумагами, планирует IPO в 2026 году, сообщил в интервью Bloomberg гендиректор компании Алан Коневски. Среди инвесторов tZero — владелец Нью-Йоркской фондовой биржи Intercontinental Exchange (ICE). Компания уже ведет переговоры с банками, но пока не выбрала андеррайтеров и рассматривает возможность привлечения капитала до размещения, отмечает Bloomberg. Основанная в 2014 году, tZero помогает бизнесу привлекать инвестиции через блокчейн с соблюдением требований законодательства о ценных бумагах и управляет торговлей токенизированных активов, включая собственные акции. Всего компания привлекла около $200 млн. tZero присоединилась к волне криптокомпаний, готовящихся к выходу на биржу — в их числе Securitize и Kraken, подчеркнул Bloomberg.

— Британский производитель комплектующих Doncasters Group, который является поставщиком Boeing уже 250 лет, готовится к IPO в Нью-Йорке в 2026 году, сообщает Bloomberg. Компания рассчитывает привлечь инвесторов, интересующихся оборонным и аэрокосмическим сектором на фоне роста военных расходов в Европе. Doncasters производит металлические компоненты для авиадвигателей и турбин и получила в 2024 году 585 млн фунтов выручки. Решение проводить размещение на бирже в США, а не в Лондоне, станет очередным ударом по позициям британского рынка IPO, который в 2025 году выпал из топ-20 мировых площадок по числу размещений, подчеркивает Bloomberg.

— Американская технологическая Gloo Holdings, ориентированная на религиозные организации, планирует провести IPO в США с оценкой до $873 млн, передает Reuters. Компания намерена привлечь до $109 млн, продав 9,1 млн акций по цене от $10 до $12 за бумагу. Во главе технологического направления Gloo стоит бывший гендиректор Intel Пэт Гелсингер, который присоединился к компании в начале года и помогает развивать инструменты на основе ИИ — виртуальных ассистентов и чат-ботов для христианских церквей и других религиозных сообществ.

— Бумаги британского банка Shawbrook выросли на 7% на дебютных торгах в Лондоне 30 октября после крупнейшего IPO британской компании за два года. Компания разместила бумаги по 3,7 фунта за акцию — в середине заявленного диапазона 3,5–3,9 фунта — оценив себя в 1,92 млрд фунта ($2,6 млрд), передает Reuters. Часть средств от размещения пойдет на новые приобретения: с 2011 года Shawbrook заключил 24 сделки, включая покупку кредитора ThinCats. IPO стало редким успехом для Лондона, на долю которого в 2025 году пришлось лишь 2% европейских размещений, подчеркнул Reuters.

— Акции еще одной британской компании — производителя консервов Princes Group — по итогам дебютных торгов в Лондоне 31 октября закрылись на уровне 475 пенсов — по цене размещения,передает Bloomberg. Компания привлекла 400 млн фунтов ($526 млн), а ее капитализация составила 1,15 млрд фунтов. Princes тоже стала одной из немногих компаний, рискнувших протестировать британский рынок IPO после продолжительной паузы, но пока динамика акций недавно вышедших на биржу компаний остается неоднозначной, добавляет издание.

— Котировки израильского разработчика ПО для управления деловыми поездками Navan упали на 20% в первый день торгов после IPO на $923 млн, отмечает Bloomberg. Бумаги закрыли торги на уровне $20, тогда как первоначальная цена размещения была $25. IPO Navan состоялось, несмотря на шатдаун правительства США, из-за которого работа SEC была частично приостановлена — регулятор выдал специальное разъяснение, упростив процедуру листинга. По итогам размещения оценка компании составила около $5 млрд — почти вдвое ниже оценки 2022 года на частном рынке после раунда финансирования, добавляет Bloomberg со ссылкой на данные PitchBook. При этом спрос на размещение превысил предложение в десять раз. Основанная в 2015 году Navan, внедряющая ИИ в свои сервисы, пока остается убыточной компанией: за первое полугодие 2025 года ее чистый убыток достиг $99,9 млн при выручке $329,4 млн.

— Акции разработчика препарата от шизофрении MapLight Therapeutics, поддерживаемого главным акционером Novo Nordisk, открыли первые торги на уровне $19 — на 12% выше цены IPO в $17. В пятницу, 31 октября, цена бумаг MapLight упала более чем на 5% — до $17,3 за штуку. Компания  вышла на Nasdaq 27 октября с оценкой $787 млн. В ходе размещения MapLight привлекла $250,8 млн, продав 14,75 млн акций. Аналитики отмечают, что выход MapLight на биржу стал символом оживления биотехнологических IPO после длительного спада: сектор восстанавливается на фоне ожиданий снижения ставок ФРС и роста отраслевого ETF SPDR S&P Biotech более чем на 20% с начала года, подчеркивает Reuters.