«Луч света для инвесторов-пессимистов»: что говорят аналитики об отчете Microsoft

Акции Microsoft подскочили больше чем на 10% в начале торгов 1 мая после опубликованного днем ранее отчета за третий квартал, в котором компания побила прогнозы по всем параметрам. Инвесторов и аналитиков воодушевили результаты облачного подразделения компании и сильный прогноз. Более 10 аналитиков на Уолл-стрит повысили целевую цену акций Microsoft.

— Аналитик Jefferies Брент Тилл поднял целевую цену акций Microsoft почти на 16%, до $550, и подтвердил рекомендацию их покупать (рейтинг Buy). Новый таргет предполагает рост котировок почти на 40% от цены закрытия торгов 30 апреля. Благодаря устойчивому спросу на продукцию Microsoft и росту в ключевых направлениях Jefferies вновь назвал акции компании «одним из главных инвестиционных выборов». Брент Тилл отметил сильные результаты Microsoft: компания превзошла ожидания и предоставила прогноз выручки на следующий квартал, который впервые за последние шесть кварталов оказался выше консенсус-прогноза. 

— Аналитик JPMorgan Марк Мерфи оставил рейтинг Overweight (рост выше рынка, рекомендация покупать) и повысил свою целевую цену на $10 — до $475, что предполагает рост котировок на 20% от текущего уровня. Мерфи назвал результаты облачного подразделения Microsoft Azure «лучом света» для пессимистично настроенных инвесторов, передает CNBC.

«То, чего мы явно не смогли предсказать, — это несколько дополнительных процентных пунктов роста Azure, что, видимо, было обусловлено вводом новых мощностей для удовлетворения существующего спроса на ИИ и более эффективной реализацией в сегменте, с ним не связанном, — говорит Мерфи. — 

Очевидное отсутствие макроэкономического давления или напряжения, в частности, стабильный спрос в коммерческом сегменте в апреле, который очевидно сохранится и далее, приятно удивили инвесторов».

— Citi сохранил рекомендацию «покупать» с целевой ценой в $480. «У Microsoft был исключительно сильный квартал: превышение прогноза по Azure на 4 процентных пункта; более высокий, чем ожидалось, спрос на ИИ; продолжение сильных заказов и уверенный рост прибыльности, — говорит аналитик Citi Тайлер Редке. — Мы ожидаем, что акции вырастут на фоне позитивной динамики роста Azure и видим положительный сигнал для других компаний с аналогичной моделью оплаты по мере использования [consumption-based model]».

— Аналитик Mizuho Securities Грегг Московиц повысил целевую цену с $475 до $500, подтвердив рейтинг (Outperform, ожидание роста выше рынка и совет покупать акции). Московиц выразил восхищение устойчивыми результатами Microsoft и ее позитивным прогнозом, несмотря на сложную макроэкономическую обстановку. Он также подчеркнул уверенность в среднесрочных перспективах роста выручки Microsoft, указав на внедрение и монетизацию прикладных решений на базе генеративного ИИ (GenAI) как один из ключевых факторов оптимистичного взгляда на акции компании.

— Аналитик Goldman Sachs Каш Ранган сохранил совет «покупать» по акциям Microsoft и повысил таргет на $30 до $480. «Мы сохраняем взвешенный взгляд на перспективы Microsoft, учитывая рост доли рынка и ранние сигналы спроса, с одной стороны, и возможные дополнительные риски, связанные с влиянием будущих пошлин, которые в основном не учтены в прогнозах, — с другой», — написал Каш Ранган. Он добавил, что Microsoft будет в выгодной позиции по мере перехода генеративного ИИ от инфраструктуры к встроенной опции в платформы и приложения.

— Аналитик Barclays Раймо Леншоу оставил рейтинг Overweight, увеличив целевой ориентир с $430 до $494. «Не так уж часто компании из категории mega-cap удается существенно удивить инвесторов своим финансовым отчетом, но именно это сделала Microsoft», — отметил аналитик.

— RBC Capital Markets увеличил таргет с $500 до $525. Stifel поднял до $500, сославшись на впечатляющие показатели Azure и эффективное управление расходами. Аналитики Wedbush Securities повысили целевую цену до $515, выделив роль искусственного интеллекта в стратегии роста Microsoft. BMO Capital Markets поднял свой прогноз до $485 с рейтингом Outperform благодаря устойчивому развитию облачных сервисов компании и высокому спросу на технологии ИИ. Wells Fargo сохранил рейтинг Overweight и повысил целевую цену на $15 до $515.