Microsoft, Intel и другие: Wedbush назвал победителей и проигравших на «ИИ-вечеринке»

Аналитик Wedbush Дэн Айвз, известный своими «бычьими настроениями» по технологическим акциям, назвал в эфире CNBC акции, которые, по его мнению, могут выиграть и проиграть от «вечеринки искусственного интеллекта». В список победителей вошли акции бигтехов вроде Microsoft и Amazon, а проигравшими станут разработчики ПО, которые не смогли быстро адаптироваться к новым условиям. Айвз прогнозирует, что в ближайшие 12 месяцев акции технологических компаний могут вырасти еще на 20–25% благодаря ИИ-буму, и считает, что «вечеринка только начинается».

— Акции технологических гигантов. Дэн Айвз похвалил стратегии в области ИИ у таких бигтехов как Microsoft, Amazon, Alphabet (материнская компания Google), Nvidia, Tesla и Meta. Аналитик отметил, что у всех этих компаний очень опытные руководители, но предупредил, что эффективность этих стратегий еще предстоит доказать на практике.

По словам Айвза, Microsoft, Amazon и Google, как гиперскейлеры (крупнейшие провайдеры облачных вычислений и инфраструктуры), выиграют от растущего спроса на дата-центры, необходимые для обучения и работы мощных ИИ-систем. Драйвером роста Tesla, по мнению аналитика, станут разработки в области автономного вождения и робототехники. Для Meta ключевой будет монетизация миллиардов пользователей ее сервисов. Сейчас основной источник дохода компании — реклама, но гендиректор Марк Цукерберг все активнее делает ставку на ИИ, отмечает CNBC. В частности, он создал команду, которая занимается разработкой искусственного интеллекта, превосходящего человеческий.

— Отдельные софтверные компании. По мнению аналитика Wedbush, бизнесы вроде ИИ-разработчика для военных и гражданских нужд Palantir, а также облачные компании Snowflake и Salesforce получат «ренессанс роста» благодаря повышенному спросу на ИИ-услуги со стороны корпоративных клиентов.

К числу проигравших Айвз отнес софтверные компании, не сумевшие адаптироваться. Среди них Айвз называет разработчика ПО для дизайна Adobe и чипмейкера Intel. «[Adobe] не сумела быстро перестроиться, и ИИ потенциально подрывает ее бизнес-модель, — сказал Айвз. — Им нужно действовать агрессивно, приобретать компании и предпринимать защитные и наступательные шаги, чтобы не врезаться в айсберг ИИ».

А Intel, по мнению аналитика Wedbush, «потерял конкурентное преимущество и работает, словно госагентство с чрезмерной бюрократией». Аналитик, вероятно, имел в виду сделку, согласно которой Белый дом получит 10% акций Intel в обмен на финансирование в рамках закона CHIPS and Science Act, направленного на поддержку внутреннего производства полупроводников в США, предположил CNBC. «Это катастрофа, и за последнее десятилетие они серьезно просчитались в оценке конкурентной среды, — добавил Айвз. — Intel бежал на месте, в то время как все мировые производители чипов обгоняли его с точки зрения инноваций».

«Вечеринка» искусственного интеллекта только начинается, заверил аналитик, вопреки опасениям по поводу нарастающего пузыря. Некоторые представители сферы ИИ, включая гендиректора OpenAI Сэма Альтмана, предупреждали о чрезмерном энтузиазме инвесторов, но Айвз подчеркнул: «Вечеринка ИИ началась в девять вечера. Сейчас только десять и она продолжится до четырех утра». Он прогнозирует, что в результате ИИ-ралли акции технологических компаний могут взлететь еще 20–25% в ближайшие 12 месяцев.

«На мой взгляд, будут периоды передышки, но слишком нервничать не стоит», — сказал Айвз в эфире CNBC Squawk Box Europe в пятницу. По его словам, «медведи» будут «выходить из спячки каждый раз, когда на рынке появляется волатильность», однако он считает такие моменты «золотой возможностью» для покупки технологических лидеров.