Пиво, банки и секретная компания: как инвестировал Баффет накануне торговой войны

Инвестиционный холдинг Berkshire Hathaway, возглавляемый Уорреном Баффетом, раскрыл сделки с акциями, которые он совершил в начале года. От каких акций избавилась компания, а какие докупила накануне начала торговой войны? 

— Крупнейшей покупкой стали акции Constellation Brands, продающей в США пиво под брендами Corona и Modelo. В первом квартале Berkshire увеличил свою долю в компании на 113%. На 31 марта его пакет оценивался в $2,2 млрд.

— Berkshire сократил вложения в финансовом секторе. Компания полностью вышла из капитала банковского гиганта Citigroup и бразильского финтех-стартапа Nu Holdings. Berkshire также сократил долю в Bank of America на 7% и в Capital One — на 4%. На конец квартала доли Berkshire в этих банках оценивались в $26 млрд и $1,3 млрд соответственно.

— Сделок с акциями Apple компания не совершала второй квартал подряд — хотя ранее активно сокращала свой пакет. Доля в производителе iPhone стоимостью более $60 млрд остается крупнейшей инвестицией Berkshire, занимая около 25% в его портфеле акций. 

— Berkshire запросил у Комиссии по ценным бумагам и биржам разрешение на конфиденциальность, чтобы не раскрывать в отчете детали одной или нескольких инвестиций. Это может быть связано с тем, что Баффет, который курирует портфель акций Berkshire, хочет продолжать увеличивать долю в компании, не привлекая лишнего внимания и не провоцируя рост котировок, отмечает Barron’s. Аналогичным образом Баффет действовал при покупке акций страховой компании Chubb, инвестиции в которую он раскрыл в 2024 году.

— Berkshire Hathaway десятый квартал подряд продает акций больше, чем покупает. Разница между продажами и покупками в этом году составила $1,5 млрд.  

В последние годы Баффет воздерживался от крупных приобретений, вместо этого накапливая рекордные запасы кеша. К концу первого квартала «денежная подушка» Berkshire выросла почти до $350 млрд. 

На ежегодном собрании акционеров в начале мая Баффет сообщил, что Berkshire совсем недавно чуть было не вложил $10 млрд, но сделка не состоялась. О какой именно компании шла речь, он не раскрыл. 

Легендарный инвестор также заявил, что недавний спад фондового рынка, когда индекс S&P 500 упал почти на 20% от своего февральского максимума, — это «на самом деле ничто», ведь случались моменты, когда акции Berkshire Hathaway теряли половину стоимости. В этом году акции Berkshire выросли более чем на 10%, тогда как индекс широкого рынка S&P 500 прибавил менее 1%. 

Сделки, раскрытые Berkshire 15 мая, совершались в течение первого квартала. Он завершился за два дня до того, как президент США Дональд Трамп объявил о резком повышении импортных пошлин, спровоцировав обвал фондового рынка.  

В США крупные инвесторы, вроде Berkshire, обязаны раскрывать свои вложения в акции на конец каждого календарного квартала в отчете по форме 13F, но на подачу документов у них есть 45 дней. Поэтому к моменту раскрытия данные в отчетах уже могут устареть, отмечает The Wall Street Journal. Тем не менее, инвесторы и аналитики всегда внимательно следят за отчетами Berkshire, чтобы понять, как действует Баффет и его команда. В отчетах Berkshire не уточняется, кто принимал решение о сделке — сам Баффет, будущий генеральный директор Berkshire Грег Абель или управляющие портфелем Тодд Комбс и Тед Вешлер. Но предполагается, что 94-летний Баффет управляет примерно 90% портфеля акций Berkshire, пишет Barron’s.