Прибыль Exxon и Chevron упала из-за снижения цен на нефть. Как это приняли инвесторы?

Американские нефтяные гиганты Exxon Mobil и Chevron сообщили о снижении чистой прибыли за третий квартал из-за подешевевшей нефти, но превзошли ожидания Уолл-стрит по выручке и прибыли на акцию. Обе компании нарастили добычу до рекордных уровней: Chevron — после покупки Hess и расширения производства в Казахстане и Мексиканском заливе, а Exxon Mobil — благодаря активности в Гайане и Пермском бассейне.

Американский нефтяной гигант Chevron в пятницу отчитался о финансовых результатах за третий квартал, которые превысили ожидания Уолл-Стрит. Прибыль Chevron на акцию составила $1,85, превзойдя прогноз аналитиков в $1,68 (по данным LSEG, которые привел CNBC). Выручка сократилась примерно на 2% — $49,73 млрд против ожидавшихся $49,01 млрд.

Также компания достигла рекордного уровня добычи — 4,1 млн баррелей в сутки, что на 21% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Рост производства был обеспечен за счет приобретения нефтегазовой компании Hess Corporation, а также добычи в Пермском бассейне, Мексиканском заливе и Казахстане, сообщила компания.

Но чистая прибыль нефтяного гиганта снизилась на 21%, до $3,5 млрд по сравнению с $4,5 млрд годом ранее. Падение прибыли связано со снижением цен на нефть и убытком в $235 млн, связанным с транзакционными расходами по покупке Hess. Цены на нефть в США с начала года упали примерно на 16% на фоне увеличения добычи странами ОПЕК+ и опасений замедления экономики из-за введенных президентом США Дональдом Трампом пошлин, пишет CNBC.

Американское подразделение Chevron получило прибыль в $1,28 млрд — на 34% меньше, чем за тот же период годом ранее. При этом добыча в США выросла на 27% — до 2 млн баррелей в сутки. У международного подразделения прибыль в $2 млрд — на 24% ниже.

Частично компенсировать сокращение прибыли помогла маржинальность перерабатывающего бизнеса Chevron. В США его прибыль расширилась более чем на 300% — до $638 млн против $146 млн годом ранее. Международное направление переработки показало прибыль $499 млн — на 11% больше, чем год назад.

Капитальные расходы увеличились на 7%, до $4,4 млрд, в основном из-за инвестиций в активы, перешедшие от Hess. Скорректированный свободный денежный поток Chevron вырос примерно на 50%, до $7 млрд по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Акции Chevron на торгах 31 октября подскочили на 3,5%, а с начала года они прибавили 8,3%.

Крупнейший производитель нефти в США Exxon Mobil также превзошел ожидания Уолл-стрит по прибыли на акцию шестой квартал подряд после запуска четвертого проекта по добыче нефти в Гайане, пишет Bloomberg.  Скорректированный показатель за третий квартал составил $1,88, что на семь центов выше среднего прогноза аналитиков, опрошенных Bloomberg. В то же время чистая прибыль сократилась на 12% — до $7,55 млрд.

Гендиректор Exxon Даррен Вудс отметил, что компания показала самую высокую прибыль на акцию среди аналогичных кварталов с падающими ценами на нефть. При этом на результаты отрицательно повлияла низкая маржа в нефтехимическом бизнесе, находящемся на нижней фазе цикла, пишет CNBC. 

Поддержать прибыль компании в третьем квартале помог запуск проекта Yellowtail — крупнейшего в истории Гайаны месторождения с объемом добычи 250 000 баррелей в сутки, благодаря которому совокупная добыча компании в стране достигла рекордных 700 000 баррелей в день, отмечает Bloomberg.

В целом в квартале Exxon добывала 4,77 млн баррелей нефти в сутки. Прибыль подразделения добычи составила $5,68 млрд, перерабатывающего бизнеса — $1,8 млрд, а направление по производству химической продукции принесло $515 млн.

Капитальные расходы компании с начала года достигли около $21 млрд. Exxon ожидает, что по итогам 2025 года они окажутся чуть меньше нижней границы прогноза — $27–29 млрд. В третьем квартале Exxon направила $2,4 млрд на расширение бизнеса, включая несколько сделок по участкам в Пермском бассейне в США, где добыча достигла рекордных 1,7 млн баррелей в день. Компания намерена и дальше наращивать производство в США и Гайане, несмотря на избыточное предложение на рынке и замедление экономики, оказывающее давление на цены, отмечает Wall Street Journal. 

После многолетних попыток остановить падение добычи Exxon теперь активно наращивает производство ископаемого топлива. По данным Bloomberg, аналитики прогнозируют рост добычи нефти и газа примерно на 5% в следующем году. Основная часть этого увеличения, как ожидается, придется на Гайану, где Exxon в 2015 году сделала крупнейшее открытие нефтяных запасов за несколько десятилетий, отмечает Bloomberg. Планы компании включают установку еще трех плавучих производственных платформ в стране до 2029 года, что повысит добывающую мощность почти до 1,5 млн баррелей в день — сопоставимо с текущей добычей Нигерии, члена ОПЕК.

Бумаги Exxon на торгах 31 октября падали на 018%, относительно начала 2025 года они в плюсе на 5%.