Рекорд у Figma, Klarna и конкуренты SpaceX идут на биржу: главное об IPO к 3 августа

Акции сервиса для дизайнеров Figma, конкурирующего с Adobe, взлетели на 250% на дебютных торгах в Нью-Йорке. На фоне такого ажиотажа подготовку к IPO возобновил шведский сервис рассрочки Klarna. Кроме того, на биржи в США и Китае готовятся выйти два конкурента космической компании Илона Маска SpaceX. А самый богатый человек Азии хочет выручить больше $6 млрд за 5% акций своей телеком-компании. Главные события на рынке IPO за неделю — в нашей подборке.

— Шведский платежный сервис Klarna, один из самых дорогих стартапов Европы, активизировал подготовку к IPO в Нью-Йорке и допускает возможность выхода на биржу уже в сентябре, сообщил Bloomberg со ссылкой на источники. По словам собеседников агентства, окончательное решение о сроках и других деталях еще не принято. Klarna подала заявку на IPO в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) в марте, планируя привлечь не менее $1 млрд при оценке более $15 млрд. Уже в апреле компания заморозила этот план — из-за рыночной турбулентности, вызванной пошлинами Дональда Трампа. 

— Американский разработчик космических аппаратов и ракет Firefly Aerospace, поддерживаемый Northrop Grumman, нацелился на оценку около $5,5 млрд в ходе IPO. Стартап сообщил, что планирует привлечь на бирже до $631,8 млн, разместив 16,2 млн акций по $35–39 за бумагу. Ранее в июле Firefly объявил о намерении выйти на биржу Nasdaq под тикером FLY. В марте 2025 года компания успешно осуществила первую посадку аппарата Blue Ghost на Луну и рассчитывает на регулярные миссии в будущем. Несколько дней назад Firefly получил лунный контракт на $177 млн от NASA. По его условиям, компания с помощью своего транспортного аппарата Elytra и посадочного модуля Blue Ghost в 2029 году доставит на южный полюс Луны исследовательское оборудование.

— Китайский разработчик ракет LandSpace Technology — еще один конкурент SpaceX — подал заявку на IPO в Шанхае. Компания не раскрыла, какую сумму хочет привлечь. LandSpace в 2023 году первым в мире вывел на орбиту ракету на экологичном и дешевом метане, опередив в этом SpaceX Илона Маска и Blue Origin Джеффа Безоса. В июне 2025 года китайская компания успешно протестировала первую ступень своей многоразовой ракеты Zhuque-3. Ее пуск намечен на вторую половину текущего года. Среди инвесторов LandSpace — венчурный фонд HongShan (бывший Sequoia Capital China), государственные структуры и крупные китайские холдинги.

— Американская сеть кофеен Black Rock Coffee Bar конфиденциально подала заявку на IPO в Нью-Йорке и рассчитывает на оценку в более чем $1 млрд, утверждают источники Reuters. По их словам, компания привлекла к размещению инвестиционные банки JPMorgan Chase, Jefferies Financial и Morgan Stanley; выход на биржу может состояться уже в этом году. Сеть кофеен Black Rock Coffee Bar насчитывает более 150 точек продаж в семи штатах США. Лояльная аудитория позволяет компании выдерживать конкуренцию со Starbucks и другими крупными игроками.

— Американский разработчик решений в сфере кибербезопасности Armis, среди клиентов которого United Airlines и Mondelez, объявил о подготовке к выходу на биржу в 2026 году. Незадолго до этого компания привлекла $200 млн на инвестраунде исходя из оценки своего бизнеса в $4,2 млрд. Стартап начал рассматривать возможность выхода на IPO больше года назад, но до последнего времени воздерживался от этого в надежде на более благоприятную ситуацию на рынке, отмечает Bloomberg.

— Холдинг Reliance Industries самого богатого человека Индии и Азии Мукеша Амбани готовит к IPO телекоммуникационную «дочку» Jio Infocomm и рассчитывает выручить более $6 млрд всего за 5% акций, сообщил Bloomberg со ссылкой на источники. По их словам, Reliance просит индийского регулятора сделать исключение из общего правила — размещать не менее 25% в свободном обращении. Свою просьбу компания объясняет недостаточной глубиной фондового рынка Индии для более крупного листинга. IPO Jio Infocomm может пройти в 2026 году и стать крупнейшим в истории страны. В числе инвесторов Jio — Meta и Google, вложившиеся в нее в 2020 году.

— Производитель кондиционеров Aux Electric, один из крупнейших в Китае, готовится провести IPO в сентябре, сообщили Bloomberg источники. Компания рассчитывает привлечь на бирже в Гонконге от $600 до $800 млн. При таком размере IPO станет одним из самых крупных на гонконгской бирже в 2025 году, не связанных с двойным листингом. Aux Electric входит в состав многоотраслевого холдинга Aux Group и планирует направить часть средств на создание R&D‑центров в Европе, Америке и других регионах.

— Акции разработчика сервиса для дизайна пользовательских интерфейсов Figma взлетели в первый день после IPO на Нью-Йоркской фондовой бирже на рекордные 250%. По данным Renaissance Capital, столь сильного роста на дебютных торгах среди крупных IPO американский рынок еще не видел: предыдущий рекорд в 168% установил эмитент Circle Internet Group два месяца назад, а до него — производитель портативных устройств Palm в 2000 году (+150%). Дебютные торги акциями Figma стартовали с уровня $85, что уже было в полтора раза выше цены IPO, а волатильность в течение дня вынудила биржу временно приостановить заключение сделок. На старте торгов капитализация Figma превысила $45 млрд — это в 2,3 раза больше, чем за компанию предлагала Adobe три года назад.

— Бумаги американского разработчика энергоэффективных чипов Ambiq Micro выросли вдвое на дебютных торгах после IPO на NYSE. Бумаги закрыли первые торги на уровне $38,53 при цене размещения $24 за акцию. Основными клиентами Ambiq являются Google, Garmin и Huawei, на которых приходится свыше 85% годовой выручки. Компания специализируется на чипах для носимых устройств и рассчитывает расширить бизнес за счет новых решений для умных очков и других гаджетов на базе искусственного интеллекта. 

— В отличие от Figma и Ambiq Micro, котировки дебютировавшего на Нью-Йоркской бирже производителя плечевых имплантов Shoulder Innovations практически не изменились в цене в первый день торгов после листинга — рост составил 0,3% от цены на IPO. Инвесторы отнеслись к листингу Shoulder Innovations прохладно: из-за низкого спроса компании пришлось разместить акции по $15 за бумагу при первоначальном ориентире $19–21.

— Крупнейший индийский конгломерат Tata Sons, скорее всего, уклонится от обязательного IPO, призванного повысить прозрачность этой частной группы, сообщила Financial Times. По словам источников газеты, Tata Sons до сих пор не предприняла активных шагов для подготовки к листингу, несмотря на требование Резервного банка Индии провести размещение до конца сентября. Несколько собеседников FT заявили, что Tata надеется на перенос дедлайна или даже освобождение от обязанности выходить на биржу. Более 95% чистых активов Tata Sons приходится на инвестиции и кредиты дочерним и связанным предприятиям. Ей принадлежат доли в крупнейших компаниях Индии, включая Air India и владельца Jaguar Land Rover — Tata Motors. Потенциальная рыночная стоимость Tata Sons, по разным оценкам, составляет $93-127 млрд.

— Акционеры финтех-компании Wise проголосовали за перенос основного листинга из Лондона в Нью-Йорк. Руководство Wise объяснило переезд на Нью-Йоркскую биржу желанием повысить ликвидность и расширить базу инвесторов на фоне снижения интереса к торгующимся в Лондоне компаниям. Решение было принято подавляющим большинством голосов. Одновременно акционеры одобрили продление на 10 лет двухуровневой структуры акций с повышенным количеством голосов у основателей. Против этого выступал соучредитель Wise Таавет Хинрикус, опасаясь консолидации акционерной власти над Wise в руках гендиректора Кристо Кярманна. Среди сторонников релистинга — венчурный фонд Andreessen Horowitz, входящий в топ-10 акционеров Wise.