США предстоит самая горячая неделя листингов в этом году: главное об IPO к 7 сентября

Следующая неделя может стать самой загруженной для рынка IPO в США в 2025 году: сразу несколько компаний во главе с финтехом Klarna планируют выйти на биржу. Если все листинги пройдут по верхней границе, компании и их инвесторы привлекут в сумме свыше $3 млрд, подсчитал Bloomberg. Как минимум столько же надеется выручить китайская Zijin Mining от IPO своего бизнеса по добыче золота в Гонконге. А на Nasdaq инвесторы теряют миллиарды долларов на «мемных» акциях компаний из Китая. Главные события и новости на рынке IPO за неделю — в нашей подборке.

— Шведский платежный сервис формата «купи сейчас, плати потом» один из самых дорогих финтех-стартапов Европы Klarna планирует провести IPO в Нью-Йорке в среду, 10 сентября, сообщило немецкое издание Handelsblatt со ссылкой на источники. Этот листинг станет одним из крупнейших в 2025 году в США. Компания планирует разместить на Нью-Йоркской фондовой бирже 34,3 млн акций по цене от $35 до $37 за бумагу. Размещение по верхней границе этого диапазона принесет Klarna и ее акционерам $1,27 млрд, а рыночная стоимость сервиса составит около $14 млрд. Бумаги будут торговаться под тикером KLAR. На пике в 2021 году Klarna стоила $46 млрд.

— Американская инжиниринговая компания Legence, специализирующаяся на климатических системах для дата-центров и других технически сложных зданий, рассчитывает привлечь до $754 млн на листинге в Нью-Йорке. Legence планирует разместить на Nasdaq под тикером LGN 26 млн акций по цене в диапазоне от $25 до 29 за бумагу: верхняя граница предполагает оценку в $2,9 млрд. Цену размещения компания намерена определить 11 сентября, передает Bloomberg со ссылкой на презентацию Legence. Гигант прямых инвестиций Blackstone приобрел Legence в 2020 году — тогда она называлась Therma. C тех пор ее бизнес вырос за счет поглощения более мелких конкурентов P2S, OCI Associates и AO Reed & Co.

— Кредитная компания Figure Technology Solutions, работающая на основе блокчейна, намерена привлечь $526 млн на бирже в США. Компания и ее акционеры нацелились вывести на фондовый рынок 26,4 млн акций по цене от $18 до $20 за штуку. В случае размещения по верхней границе диапазона капитализация Figure составит $4,13 млрд. Согласно маркетинговой презентации, Figure установит цену IPO 10 сентября, передает Bloomberg.

— Платформа по продаже билетов StubHub рассчитывает привлечь на IPO в США не менее $1 млрд, а разработчик облачных решений в сфере кибербезопасности Netskope — около $1 млрд, утверждают источники Bloomberg. По их словам, обе компании планируют запустить официальный этап своих роуд-шоу 8 сентября. В апреле StubHub пришлось приостановить подготовку к листингу на Нью-Йоркской фондовой бирже из-за турбулентности на фондовом рынке в связи с пошлинами Дональда Трампа. Netskope подала заявку на IPO на Nasdaq в августе.

— Нью-йоркская криптовалютная биржа Gemini Space Station, возглавляемая братьями-миллиардерами Уинклвоссами, сообщила о планах привлечь до $316,7 млн в ходе IPO. Криптобиржа намерена разместить на Nasdaq под тикером GEMI 16,7 млн ​​акций по цене от $17 до $19 за штуку. При листинге по верхней границе этого диапазона рыночная стоимость Gemini составит $2,2 млрд. Благодаря лояльности крипторынку, которую демонстрирует администрация Трампа, инвесторы проявляют высокий интерес к публичным размещениям криптокомпаний. Например, акции эмитента стейблкоина Circle Internet Group взлетели на 168% в первый день торгов после IPO на $1,2 млрд в июне. Криптобиржа Bullish в августе провела IPO на $1,1 млрд, а ее бумаги в день дебюта выросли на 84%.

— Американский оператор сети кофеен Black Rock Coffee Bar стремится привлечь до $265 млн в ходе IPO на Nasdaq. Компания планирует разместить на бирже 14,7 млн ​​акций под тикером BRCB по цене от $16 до $18 за бумагу. Сеть управляет 158 точками продаж, в которых можно покупать напитки и завтраки, не выходя из автомобиля. В прошлом квартале выручка компании увеличилась на 11% по сравнению с показателем за апрель-июнь 2024 года.

— Neptune Insurance из Флориды, занимающаяся страхованием ущерба от наводнений, подала заявку на IPO в США. Компания планирует разместить свои акции на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером NP. Ведущими организаторами  листинга выступают Morgan Stanley, JPMorgan Chase и Bank of America. На сайте Neptune Insurance утверждается, что благодаря использованию искусственного интеллекта она способна оценить риски и сформировать предложения для клиентов за несколько секунд.

— Китайская Zijin Mining Group готовится провести в Гонконге IPO своего золотодобывающего бизнеса Zijin Gold уже в сентябре, сообщил Bloomberg. По словам источников агентства, объем листинга Zijin Gold может превысить $3 млрд, что сделает его вторым по величине размещением акций в мире в этом году после дебюта производителя аккумуляторов CATL. На фоне рекордных цен на золото интерес инвесторов к размещению акций исключительно высок, заявил один из собеседников Bloomberg. 

— Австрийский производитель газовых электростанций Innio ведет подготовку к IPO в США, сообщил Bloomberg со ссылкой на источники. Компания находится в выгодном положении благодаря буму на рынке дата-центров и может претендовать на оценку как минимум в $12 млрд. До 2018 года Innio входила в General Electric как подразделение распределенной генерации, а затем была продана нынешнему владельцу — инвесткомпании Advent — за $3,25 млрд.

— Swiss Marketplace Group (SMG), занимающаяся размещением онлайн-объявлений, сообщила о планах провести крупное IPO в Цюрихе в ближайшие недели, передает Reuters. По словам трех источников агентства, акционеры SMG могут разместить акции на сумму около 1 млрд швейцарских франков ($1,25 млрд), исходя из оценки компании в 4,5 млрд франков ($5,6 млрд). Координаторами IPO выступают JPMorgan, Goldman Sachs и UBS, а также Barclays, BNP Paribas, Morgan Stanley, Zuercher Kantonalbank и Evercore. В Швейцарии компания управляет сайтами недвижимости, включая homegate.ch и Immoscout24, а также маркетплейсом Autoscout24 для продажи автомобилей.

— Индийская Avaada Group рассматривает возможность IPO своего подразделения по производству солнечных батарей Avaada Electro в Мумбаи объемом до $1 млрд, сообщил Bloomberg со ссылкой на источники. Сроки выхода на биржу агентство не называет. В 2023 году Avaada привлекла более $1 млрд от Brookfield Renewable Partners и других инвесторов.

— Крупнейшая химическая компания Саудовской Аравии Saudi Basic Industries Corp. (Sabic), подконтрольная нефтяному гиганту Saudi Aramco, остановила подготовку к IPO своего бизнеса по производству промышленных газов. По словам источников Bloomberg, Sabic отменила встречи с потенциальными инвесторами, и теперь неизвестно, когда процесс возобновится и возобновится ли вообще. По итогам второго квартала Sabic зафиксировала третий квартальный убыток подряд на фоне общего спада в отрасли. Ее акции с начала 2025 года упали в цене на 11%.

— Nasdaq ужесточит правила листинга и стандарты торговли для акций мелких компаний в рамках борьбы с наплывом мошеннических схем «накачки и сброса», в которых участвуют китайские фирмы. Биржа объявила о введении «ускоренной процедуры» приостановки и исключения из листинга акций мелких компаний, не соответствующих ее стандартам. Также будут изменены требования к минимальному объему акций в свободном обращении «специально для компаний, работающих преимущественно в Китае». Nasdaq в течение многих лет боролась с проблемой «накачки и сброса» цены акций, но в последние месяцы случаи мошенничества с участием китайских фирм участились, отмечает Financial Times. Как пишет газета, инвесторы потеряли миллиарды долларов, ставя на несколько китайских small-cap акций, котирующихся на Nasdaq, которые активно продвигались в социальных сетях.