«Стальной» миллиард: как заработать на грядущем нашествии роботов

2025 год может стать годом гуманоидных роботов — десятки стартапов готовятся выпустить на рынок свои устройства. Журналист Роман Могучий разбирался, как проще всего заработать на этом рынке.

Через полтора часа выступления на конференции VivaTech в Париже 11 июня этого года глава Nvidia Дженсен Хуанг позвал на сцену еще одного спикера. 

«Поприветствуем специального гостя», — сказал он, и зал ответил овациями. 

Гостем оказался маленький робот в половину человеческого роста. Как сообщил Хуанг, это была робот-девочка по имени Грэк. Робот представлял зрителям новую индустрию, которая, как считает Хуанг, станет одной из крупнейших в истории человечества.

Сколько денег в ней уже есть и при чем тут искусственный интеллект?

Роботизированные устройства создаются в лабораториях с середины 1950-х. В 1966 году в Центре искусственного интеллекта SRI начали разрабатывать первого мобильного робота Shakey, способного рассуждать об окружающей обстановке. Через четыре года журнал Life назвал его «первым электронным человеком». 

Показанный публике в 2000 году человекоподобный робот Asimo умел ходить по лестницам и узнавать людей. Стоимость производства каждого такого робота оценивалась в $2,5 млн.

В 2025 году, cудя по данным Third Bridge, производство человекоподобных роботов уже можно будет назвать массовым — поставки гуманоидных роботов только из Китая могут достичь 10 тыс. штук. Этому поможет развитие искусственного интеллекта.

По словам Хуанга, сейчас программировать роботов слишком сложно, но ИИ-технологии позволят обойти это ограничение. «Мы знаем как делать роботов, как их тренировать и как использовать», — отмечает президент Nvidia. 

На конференции в Париже его компания презентовала новую платформу для производства и программирования роботизированных устройств. Во время шоу за спиной Хуанга показали еще 16 роботов от различных компаний-разработчиков: Boston Dynamics, Agibot, XPENG. 

И это далеко не все претенденты на этот рынок.

Хуанг оценивает потенциальную емкость мирового рынка роботов-помощников в 1 млрд устройств. Такая же оценка фигурирует в недавнем отчете Morgan Stanley. Банк считает, что к 2050 году количество гуманоидных роботов может превысить 1 млрд, 90% из них будут использоваться в промышленности и коммерции, лидером по их использованию будет Китай. Morgan Stanley оценивает потенциал рынка в сумму $5 трлн. 

В прошлом году Goldman Sachs подсчитал, что при благоприятном прогнозе рынок вырастет почти с нуля до $38 млрд к 2035 году. 

Boston Dynamics планирует уже в этом году вывести рабочих роботов «Атлас» на завод Hyundai в американском штате Джорджия. Tesla Илона Маска ранее анонсировала начало массового производства роботов Optimus (позже, правда, компания предупредила инвесторов, что торговая война с Китаем и запрет на поставки редкоземельных металлов могут отложить производство). Источники Reuters и популярных техноблогеров сообщали о возможной разработке роботов в Meta и Apple. 

«Человекоподобные роботы на основе искусственного интеллекта способны изменить физический мир вокруг нас и то, как мы в нем существуем», — написала в своем новом отчете легенда американского венчурного рынка Мэри Микер. 

В 2023 году британская Pearson, специализирующаяся на обучении и оценке навыков, проанализировала более 5 тыс. профессий в пяти странах и пришла к выводу: до 30% задач белых воротничков может выполнить генеративный ИИ, при этом тогда роботы могли автоматизировать всего 1% задач синих воротничков, то есть представителей рабочих специальностей. Но теперь ИИ выходит за пределы офисов — и направляется в цеха, на стройки и склады. 

Как инвестор может заработать на растущем рынке робототехники? 

Многие из производителей роботов уже торгуются на бирже. В 2025 году роботов-гуманоидов может начать производить Tesla, на бирже в Гонконге торгуется UBtech Robotics, планирующая начать поставки роботов-рабочих на фабрики уже в этом году, Boston Dynamics сейчас принадлежит публичной Hyundai Motor Company. 

Но если нет возможности составлять самостоятельно «роботизированный» портфель, можно вложиться в биржевой фонд — это даст возможность сделать ставку на сектор, связанный с робототехникой. 

В июне управляющая компания KraneShares запустила биржевой фонд KOID (KraneShares Global Humanoid & Embodied Intelligence ETF). В его основе — индекс MerQube Global Humanoid and Embodied Intelligence, в него включены компании по разработке и производству гуманоидных роботов и всего, что дает ИИ «физическое тело».

В портфеле KOID — 51 компания, в том числе Nvidia, Tesla, Xpeng, производители лидаров Melexis и RoboSense, поставщик редкоземельных металлов Lynas, производители кабелей, соединителей, датчиков и подшипников Amphenol, Melexis, Jabil, Infineon, TE Connectivity. 

«Цена человекоподобного робота скоро может быть ниже стоимости автомобиля», — считает старший инвестиционный стратег KraneShares Дерек Ян. В автомобили фонд тоже вкладывает (ИИ-технологии и роботизация дошли и до этой индустрии). В том числе в бумаги немецкого и канадского производителей автокомплектующих Schaeffler и Magna. Комиссия за управление — 0,69% до августа 2026 года и 0,79% после. Объем фонда по состоянию на середину июня составляет всего $3,1 млн.     

Управляющий директор Wedbush Дэн Айвз в начале июня запустил ETF на акции компаний, связанных с искусственным интеллектом IVES (Dan IVES Wedbush AI Revolution ETF). В него вошли поставщики микрочипов, облачной инфраструктуры, разработчики программного обеспечения, роботехники, беспилотников и поставщики услуг кибербезопасности. В списке — как всем известные IT-гиганты, вроде Microsoft, Nvidia и Apple, так и менее популярные Innodata, Elastic и Pegasystems (Oninvest подробно писал о фонде после его запуска). 

В основе фонда — индекс, составленный на базе курируемого аналитиком исследовательского списка Ives AI 30. Структуру фонда будут пересматривать ежеквартально, но возможны и внеплановые изменения в случае корпоративных событий. Айвз называет развитие ИИ четвертой индустриальной революцией и прогнозирует $2 трлн расходов в секторе в ближайшие три года. Авторская экспертиза будет оплачиваться повышенной комиссией за управление в размере 0,75% — это больше, чем у большинства ETF. На старте под управлением фонда были активы на $1 млн, в первые 5 дней торгов их объем превысил $100 млн.

BOTZ (Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF) — один из старейших и наиболее известных биржевых фондов, ориентированных на робототехнику и искусственный интеллект. Он ориентируется на промышленную сторону ИИ, в том числе автоматизацию производства, медицины и транспорта.

Он отслеживает индекс Indxx Global Robotics & Artificial Intelligence Thematic, в который входят компании, разрабатывающие промышленных роботов, компоненты для ИИ-систем и сопутствующее оборудование.

Крупнейшие позиции в нем сейчас — Nvidia, производитель систем компьютерного зрения Keyence, поставщик хирургических роботов da Vinci Intuitive Surgical, а также производители индустриальных роботов Fanuc и ABB.

В портфель входят в основном бумаги из Японии, США и ряда других индустриально развитых стран. Пересмотр состава фонда проходит раз в полгода. Под управлением BOTZ по состоянию на середину июня находится $2,6 млрд.  Комиссия за управление составляет 0,68%. 

Европейский ETF-фонд WTAI (WisdomTree Artificial Intelligence UCITS ETF) инвестирует в глобальные компании, связанные с развитием и применением искусственного интеллекта на основе Nasdaq CTA Artificial Intelligence Index.

В отличие от более узко специализированных фондов, WTAI предлагает широкий охват тематики искусственного интеллекта, включая не только производителей оборудования, но и разработчиков программного обеспечения и сервисов. 

В основе портфеля — Palantir, Broadcom, Nvidia, Meta, Cloudflare, на европейские компании приходится только 3,44% фонда. Его объем — $189,8 млн. Комиссия за управление составляет 0,45%.