У акций США выдался худший день с мая, у доллара — с апреля: ралли закончилось?

Главный американский индекс S&P 500 в пятницу упал на 1,6%, перенеся худший день более чем за месяц. Три других важнейших индекса тоже снизились, а «индекс страха Уолл-стрит», наоборот, поднялся выше психологической отметки в 20 пунктов. Доллар после успешного июля показал сильнейшее падение с апреля. По рынку ударили сразу две плохие новости: новые пошлины Дональда Трампа и необычайно слабая статистика рынка труда. Аналитики теперь предупреждают о возросшем риске рецессии, а трейдеры ждут снижения ставки ФРС в сентябре.

— Индекс S&P 500 опустился на 1,6% — до 6238,01 пункта, по итогам торгов в пятницу, 1 августа. Это стало сильнейшим его падением с 21 мая, сообщил CNBC. У индекса также выдалась худшая неделя с мая, добавил Bloomberg.

— Индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average потерял 1,23%, закрывшись на отметке 43 588,58 пункта. У него худший день с 13 июня.

— «Технологический» индекс Nasdaq Composite рухнул на 2,24% — до 20 650,13 пункта. Это для него самое значительное снижение за день с 21 апреля.

— Худший результат в Dow Jones показали бумаги маркетплейса и облачного гиганта Amazon, которые обвалились на 8,3% после неоднозначной отчетности.  Компания превзошла прогнозы Уолл-стрит по прибыли и выручке, но инвесторов разочаровал слабый прогноз на текущий период.

— У Apple, которая успешно отчиталась 31 июля, бумаги подешевели на 2,5%. Также на этой неделе в «Великолепной семерке» сильные отчеты опубликовали Meta и Microsoft: их бумаги в пятницу опустились на 3% и 1,76% соответственно. Капитализация Microsoft оказалась ниже $3,9 трлн, хотя в среду компания на время присоединилась к Nvidia в клубе публичных компаний стоимостью больше $4 трлн.

— Сильно пострадали акции банков: инвесторы боятся, что замедление экономики ударит по росту займов, отметил CNBC. Бумаги JPMorgan снизились более чем на 2%, а у Bank of America и Wells Fargo — более чем на 3%.

— Индекс компаний малой капитализации Russell 2000 опустился на 2%, продлив серию падений до пяти дней. У него худшая неделя за более чем два месяца, пишет Bloomberg.

— Индекс волатильности Cboe, известный как «индекс страха Уолл-стрит», поднялся на 22% — до 20,38 пункта. Индекс оказался выше психологически важной отметки в 20 пунктов впервые с распродажи в апреле.

— Трейдеры резко повысили вероятность сокращения ставки Федрезервом США на заседании в сентябре — до 91%, хотя ранее на этой неделе, после июльского заседания, их оценки упали примерно до 40%. Перспектива более низких ставок привела к снижению доллара, которое достигало 1%: так резко американская валюта не дешевела за один день с апреля.

— Доходность двухлетних гособлигаций США показала самое сильное падение с декабря 2023 года: инвесторы повысили спрос на защитные активы.

Президент США Дональд Трамп подписал указы, вводящие повышенные пошлины в отношении почти 70 стран и территорий. Сборы вступят в силу через семь дней. Например, пошлины на ряд товаров из Бразилии вырастут до 50%, из Швейцарии — до 39%, из Канады — до 35%, из Индии — до 25%.

Кроме того, днем Бюро статистики труда США опубликовало данные о рынке труда за июль: рост числа рабочих мест за пределами сельского хозяйства замедлился до 73 тыс. вместо ожидаемых 100 тыс., а уровень безработицы вырос до 4,2%. Прирост рабочих мест оказался худшим со времен пандемии, утверждает Bloomberg. Кроме того, в меньшую сторону были пересмотрены результаты мая и июня: в сумме на 258 000. После этого Трамп распорядился отправить в отставку главу Бюро Эрику Макэнтарфер.

К вечеру добавились также геополитические опасения. Трамп заявил, что отдал указание разместить две ядерные подлодки «в соответствующих регионах» из-за «крайне провокативных» заявлений экс-президента России Дмитрия Медведева. Реакции Кремля к моменту публикации этого текста не последовало.

На протяжении нескольких месяцев Уолл-стрит игнорировала торговую войну Трампа и политику ФРС, которая держала ставки «повыше подольше»: инвесторы были уверены, что сильная экономика США продолжит двигать рынок вверх. На этой неделе эта уверенность начала рушиться, написал Bloomberg.

«Охлаждение экономики, связанное с пошлинами, начинает сказываться. Более мягкие условия на рынке труда должны вызвать недоумение у ФРС, и, зная, что они в последние годы были реакционистской организацией, мы можем ожидать более высокую вероятность принятия мер Федрезервом в ближайшие месяцы», — отметил старший инвестиционный стратег Allianz Investment Management Чарли Рипли в изложении Bloomberg.

«Многие смотрят в сторону выхода. Слабые данные по занятости должны укрепить вероятность понижения ставки в сентябре, но остаются опасения, что ФРС слишком долго ждет», — согласился соруководитель трейдинга акциями в Themis Trading Джо Салуцци.

Падение рынка в пятницу стало следствием беспокойства по поводу роста экономики, которое проявилось на фоне довольно завышенных рыночных показателей, отметил стратег Macquarie Group Тьерри Уизман, его цитирует CNBC.

«Учитывая медленные темпы создания рабочих мест и предстоящий негативный эффект пошлин, есть высокая вероятность негативной статистики по зарплатам в ближайшие месяца, которая может вызвать опасения рецессии», — предупредил руководитель экономической и рыночной стратегии ClearBridge Investments Джефф Шульце.

«Трейдеры фиксируют прибыль по мере того, как отчетности технологических компаний сходят на нет, макрориски нарастают, а фактор сезонности становится негативным. Диапазон сужается, оценки растянуты, и защитное позиционирование потихоньку формируется», — считает портфельный специалист Calamos Investments Джозеф Кьюсик.