Утро в Нью-Йорке: бигтех вдохновляет «быков»

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

В фокусе внимания участников предстоящих торгов будет публикация индекса деловой активности в Чикаго (Chicago PMI) за октябрь (консенсус: 42,5 пункта, сентябрь: 40,6 пункта). Этот показатель отражает динамику производственного сектора в регионе и является опережающим индикатором для национального индекса от ISM. Несмотря на ожидаемое улучшение, значение ниже 50 указывает на продолжающийся спад деловой активности и на сохраняющееся давление на промышленный сектор.

Публикация статистики доходов и расходов населения США (Personal Income и Personal Spending), а также индекса цен расходов на личное потребление (PCE) за сентябрь не состоится из-за продолжающегося шатдауна. Приостановка работы Бюро экономического анализа (BEA) лишает рынок ключевых ориентиров по динамике доходов, потребления и инфляции, усиливая неопределенность относительно дальнейших действий ФРС.

До открытия основной сессии финансовые результаты представят Exxon Mobil (XOM), Chevron (CVX), AbbVie (ABBV), Linde (LIN), Charter Communications (CHTR), Aon (AON) и Dominion Energy (D).  

Фьючерсы на американские индексы демонстрируют положительную динамику. Баланс рисков мы оцениваем как позитивный при средней волатильности. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6800–6900 пунктов (от -0,3% до +1,1% к уровню закрытия предыдущей сессии).

— Акции Amazon (AMZN) на премаркете поднимаются более чем на 12%. Компания значительно превзошла ожидания аналитиков как по выручке, так и по прибыли. Основными позитивными драйверами для этих показателей стали активный рост облачного подразделения AWS и уверенная динамика доходов розничного сегмента.

— Квартальные результаты Apple (AAPL) превысили консенсус, обеспечив повышение ее котировок более чем на 2% до открытия основных торгов. Рекордная выручка в сегменте услуг помогла компенсировать несколько более слабые, чем ожидалось, продажи iPhone. Уверенный прогноз на наиболее важный для продаж компании предпраздничный период предполагает рост выручки на 10–12%. Это поддержало позитивные настроения инвесторов.

— Котировки Western Digital (WDC) до старта основной сессии прибавляют более 10%. Результаты производителя устройств хранения данных за квартал оказались сильными. Руководство представило оптимистичный прогноз, указав на восстановление спроса со стороны облачных провайдеров и улучшение ситуации в индустрии в целом.

— Ценные бумаги Cloudflare (NET) на премаркете дорожают примерно на 8%. Компания второй квартал подряд демонстрирует ускорение роста выручки (+31% г/г) и значительное улучшение рентабельности, сократив чистый убыток по GAAP на 91% г/г.

— Акции Reddit (RDDT) прибавляют более 11% после публикации квартального отчета, превзошедшего прогнозы аналитиков. Выручка компании выросла на 68% г/г. Уверенный прогноз на четвертый квартал и повышение доходов от лицензирования данных для обучения ИИ-моделей убеждают инвесторов в долгосрочных перспективах монетизации платформы.

— Бумаги First Solar (FSLR) росли примерно на 5% до открытия основных торгов, но затем замедлились до +1,5%. Хотя ее выручка и прибыль за последний квартал оказались немного ниже консенсуса, инвесторы сфокусировались на стратегически значимых новостях. Компания объявила о строительстве производственной площадки в США, что было воспринято как признак перспектив долгосрочного роста.

— Акции Netflix (NFLX) отреагировали повышением более чем на 2% на анонс дробления акций в пропорции 10 к 1 с целью увеличить доступность для розничных инвесторов, что воспринимается рынком как оптимистичный сигнал со стороны менеджмента.

— Акции Dexcom (DXCM) обвалились примерно на 12% на предторговой сессии. Хотя квартальные результаты производителя систем мониторинга глюкозы превзошли средние ожидания, прогноз относительно выручки на четвертый квартал оказался слабее консенсуса, разочаровав инвесторов.

Торги 30 октября на американских фондовых площадках завершились в минусе. S&P 500 скорректировался на 0,99%, Nasdaq 100 упал на 1,47%, Dow Jones опустился на 0,23%, а Russell 2000 потерял 0,76%. Давление на котировки оказали неоднозначные квартальные результаты компаний «Великолепной семерки», сдержанная реакция инвесторов на новости о торговом перемирии между США и Китаем, а также осторожные действия и заявления ФРС с последующим подъемом доходностей трежерис.

В лидеры роста вышла индустрия недвижимости (XLRE: +0,57%), аутсайдером стал сектор потребительских товаров длительного пользования (XLY: -2,26%).

В центре внимания участников торгов были финансовые результаты крупнейших технологических компаний, усилившие рыночную волатильность.

— Акции Meta (META: -11,33%) стали главным аутсайдером дня из-за планов значительно увеличить операционные расходы в 2026 году.

— Котировки Alphabet (GOOGL: +2,5%) позитивно отреагировали на ускорение роста облачного бизнеса и увеличение числа крупных корпоративных контрактов.

— Microsoft (MSFT: -2,92%) завершила сессию снижением, несмотря на сильные результаты Azure (+40% г/г), поскольку для инвесторов наиболее важным моментом оказались консервативные прогнозы на текущий квартал.

Отчеты упомянутых компаний подтвердили тренд на масштабные капитальные затраты в сфере искусственного интеллекта, что усилило дискуссию о сроках и устойчивости окупаемости этих инвестиций.

Рынок нейтрально отреагировал на не принесшие сюрпризов итоги переговоров между президентом США Дональдом Трампом и председателем КНР Си Цзиньпином, которые пришли к соглашению о торговом перемирии сроком на год. Это ослабляет краткосрочные риски эскалации конфликта, но фундаментальные противоречия между странами сохраняются, поддерживая общую неопределенность.

— Cardinal Health (CAH: +15,4%) превзошла ожидания по выручке и прибыли за отчетный квартал, а также повысила годовые ориентиры по прибыли на акцию и свободному денежному потоку. Уверенные результаты фармацевтического сегмента были обусловлены ростом продаж.

— Eli Lilly (LLY: +3,8%) отчиталась опередившим прогнозы увеличением объемов реализации основных для нее препаратов Zepbound и Mounjaro благодаря высокому спросу на них. Это позволило компании улучшить годовые ориентиры по выручке и прибыли.

— Ключевые показатели Chipotle Mexican Grill (CMG: -18,2%) не дотянули до средних ожиданий рынка. Компания в третий раз подряд понизила прогноз по сопоставимым продажам, сославшись на ослабление спроса со стороны потребителей с годовым доходом ниже $100 000.

— eBay (EBAY: -15,9%) отчиталась за июль – сентябрь лучше ожиданий, но собственный прогноз прибыли на следующие три месяца оказался ниже консенсуса, а число активных покупателей не изменилось по сравнению с предыдущим кварталом.

— Несмотря на сильные финансовые результаты, акции Cigna Group (CI: -17,4%) значительно снизились. Инвесторов обеспокоило отсутствие роста числа клиентов по сравнению с предыдущим кварталом.

— Roblox (RBLX: -15,5%) представила смешанные квартальные результаты. Ее ключевые метрики, включая объем бронирований (bookings) и число ежедневных активных пользователей (DAU), превзошли прогнозы, но средний доход на одного пользователя (ABPDAU) оказался ниже ожиданий, что усилило опасения инвесторов относительно темпов монетизации платформы.