Утро в Нью-Йорке: данные инфляции зададут тон торгам

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

Ключевым фактором для инвесторов в этот вторник станет публикация данных индекса потребительских цен (CPI) за июль (консенсус в отношении базового показателя: +0,3% м/м). Аналитики Freedom Broker прогнозируют его повышение на 0,35% м/м, что отражает ожидаемое влияние тарифов на базовые товары, где прирост может составить около 0,65% м/м. Если фактическое значение окажется ближе к 0,2% м/м с умеренным ростом в этой категории (<0,4%), вероятность снижения ставки в сентябре резко усилится, так как баланс рисков сместится от не вызывающей серьезных опасений инфляции к ситуации на рынке труда. Ускорение роста CPI до 0,4% и выше актуализирует прогнозы ускорения инфляции и начала стагфляции. В этом случае перед ФРС на сентябрьском заседании встанет очень сложный выбор.

Реализация пессимистичных ожиданий в отношении CPI способна привести к повышению доходности трежерис и существенному ослаблению аппетита к риску.

Дональд Трамп заявил о намерении выдвинуть на пост главы Бюро трудовой статистики (BLS) Э Джея Энтони, последовательного критика этого ведомства и на сегодня главного экономиста Heritage Foundation. В случае утверждения кандидатуры в Сенате он может сменить Эрику МакЭнтарфер, уволенную 1 августа после обвинений в манипуляциях данными по рынку труда.

Квартальную отчетность до старта торгов представят Circle Internet (CRCL), Sea (SE) и Pony Ai (PONY). После закрытия основной сессии финансовые результаты опубликуют CoreWeave (CRWV), Rigetti Computing (RGTI), CAVA Group (CAVA) и Lumentum Holdings (LITE).

Фьючерсы на американские индексы демонстрируют боковую динамику. Баланс рисков на предстоящую сессию оцениваем как нейтральный при высоком уровне волатильности. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 6280–6450 пунктов (от -1,5% до +1,2% к уровню закрытия предыдущей сессии).

 — Риторика Дональда Трампа на встрече с гендиректором Intel (INTC) Лип-Бу Танем после недавних призывов к его отставке смягчилась. Стороны обсудили меры укрепления позиций США в технологиях и производстве чипов. На этом фоне  акции INTC после закрытия основных торгов понедельника выросли примерно на 3%.

— Котировки AST SpaceMobile (ASTS) позитивно отреагировали на публикацию отчетности за второй квартал. Компания зафиксировала убыток на акцию в размере $0,41 при выручке $1,15 млн, притом что в консенсус закладывался результат $5,56 млн. Ориентир менеджмента на год предполагает доход в пределах $50–75 млн. Руководство фокусируется на масштабировании спутниковой сети, совместимой с обычными мобильными устройствами. Гендиректор компании заявил, что она строит «первую и единственную глобальную сеть сотовой широкополосной связи в космосе».

— Китайские компании получили рекомендацию властей избегать использования процессоров NVIDIA (NVDA) H20 и некоторых ускорителей ИИ от Advanced Micro Devices (AMD), особенно при реализации государственных проектов. Это ставит под вопрос перспективы восстановления продаж упомянутых производителей в КНР.

— Акции Archer Aviation (ACHR) снизились на фоне квартального релиза, отразившего убыток выше ожиданий аналитиков, несмотря на прогресс в производстве летательных аппаратов и сохранение высокой ликвидности.

— Илон Маск пригрозил Apple (AAPL) судебным иском, обвинив компанию в нарушении антимонопольного законодательства из-за ранжирования приложения Grok, принадлежащего его стартапу xAI, в App Store. По словам Маска, политика Apple делает невозможным для других ИИ-компаний, кроме OpenAI, занять первую позицию в магазине приложений.

Торги 11 августа на американских фондовых площадках завершились в небольшом минусе. S&P 500 снизился на 0,25%, Nasdaq 100 потерял 0,36%, Dow Jones опустился на 0,45%, а Russell 2000 — на 0,09%. Большинство секторов широкого рынка закрылись в красной зоне. Аутсайдерами стали энергетики (XLE: −0,8%). В лидеры роста вышли коммуникационные компании (XLC: +0,51%). Среди акций «Великолепной семерки» в плюсе оказалась только Tesla (TSLA: +2,85%).

Дональд Трамп принял решение отложить на 90 дней введение повышенных пошлин на китайские товары. Таким образом, дедлайн перенесен на середину ноября, что стало итогом июльских переговоров в Стокгольме. Также глава Белого дома призвал Пекин вчетверо увеличить закупки американской сои, биржевые цены на которую на этом фоне пошли вверх, хотя соглашение по этому вопросу пока не подтверждено.

По данным Bloomberg, министр финансов Скотт Бессент, ведущий поиск кандидата на пост нового главы ФРС, проведет дополнительные собеседования в ближайшие недели. Джерома Пауэлла могут сменить его зам по надзору Мишель Боуман, вице-председатель Филип Джефферсон или президент ФРБ Далласа Лори Логан. В СМИ в этом качестве также упоминались бывший глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард и экс-советник Джорджа Буша-младшего Марк Самерлин. Однако фаворитом остается глава совета управляющих Кристофер Уоллер, которого считают гарантом преемственности политики и независимости ФРС.

— Tegna (TGNA: +29,8%) находится в продвинутой стадии переговоров о покупке со стороны Nexstar Media (NXST: +3,9%). При отсутствии осложнений на финальном этапе ее обсуждения сделка может быть завершена в ближайшее время.

— RadNet (RDNT: +16,2%) отчиталась за второй квартал лучше прогнозов по скорректированной EBITDA и выручке. Компания отметила значительный рост совокупного и сопоставимого объема процедур, продолжающийся сдвиг в сторону высокотехнологичных методов диагностики. Был повышен собственный годовой гайденс по сегменту Imaging Center.

— TKO Group Holdings (TKO: +10,2%) заключила соглашение сроком на семь лет на медиаправа UFC с годовыми лицензионными платежами $1,1 млрд. Paramount Skydance (PSKY: -3,7%) станет эксклюзивным дистрибьютором полного пакета трансляций UFC, включая 13 ключевых турниров и 30 мероприятий Fight Night в год.

— Micron Technology (MU: +4,1%) повысила прогноз прибыли, выручки и валовой маржи на четвертый квартал текущего финансового года. Основаниями для этого стали улучшение ценовой конъюнктуры, особенно в сегменте DRAM-памяти, а также уверенное выполнение операционных планов.

— AAON (AAON: -10,5%) отчиталась за второй квартал прибылью и выручкой ниже консенсуса на фоне падения продаж на 18% в сегменте AAON Oklahoma. Рост показателей подразделения Coil Products был ограничен внедрением ERP-системы. Прогноз на текущий квартал и весь 2025 финансовый год был ухудшен.