Утро в Нью-Йорке: шансы на продолжение роста сохраняются

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

В центре внимания биржевых игроков в ходе предстоящей сессии будут макроэкономические данные, прежде всего индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг за июль от ISM и S&P Global. В консенсус закладывается повышение первого показателя с июньских 50,8 пункта до 51,5 при втором на отметке 55,2 пункта. Эти релизы дадут более четкое представление о состоянии экономики на старте второго полугодия, однако будут носить лишь уточняющий характер и вряд ли вызовут бурную реакцию рынка. Также будет опубликована статистика торгового баланса, ожидается сокращение его дефицита c $71 млрд до $62 млрд.

Участники торгов продолжат следить за развитием торгово-экономических отношений между США и их ключевыми партнерами. Президент Трамп вновь заявил, что намерен «существенно повысить» тарифы для Индии, чтобы принудить ее отказаться от закупок российской нефти. Власти Индии назвали это давление «неоправданным и необоснованным». Министр торговли Японии инициирует переговоры с Вашингтоном с целью добиться снижения пошлин на автомобили.

По словам торгового представителя Белого дома Джеймисона Грира, в переговорах между США и Китаем по поставкам редкоземельных магнитов произошли позитивные подвижки, стороны находятся на «полпути к соглашению». Пекин готов ускорить экспорт в обмен на приостановку пошлин, а окончательное решение по продлению торгового перемирия до 12 августа должен принять Трамп.

Квартальную отчетность до открытия торгов представят Caterpillar (CAT) и Pfizer (PFE). На постмаркете выйдут финансовые результаты AMD (AMD), Super Micro Computer (SMCI), Arista Networks (ANET), Astera Labs (ALAB), Opendoor Tech (OPEN), Rivian Automotive (RIVN).

Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе. Баланс рисков на предстоящую сессию оцениваем как нейтральный при среднем уровне волатильности. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 6270–6390 пунктов (от −0,9% до +1% к уровню закрытия предыдущей сессии).

— Palantir (PLTR) отчиталась за квартал прибылью на акцию (EPS) на уровне $0,16 с выручкой $1 млрд (+48% г/г). Эти результаты, достигнутые благодаря сильным продажам в США, оказались выше прогнозов и стали рекордными для компании. На этом фоне ее акции поднялись на 4% на постмаркете. Гендиректор Алекс Карп выразил уверенность в дальнейшем развитии бизнеса на американском рынке, подчеркнув высокие ожидания в отношении перспектив ИИ.

— Vertex Pharmaceuticals (VRTX) за отчетный квартал сгенерировала EPS в размере $4,52 и выручку $2,96 млрд. Ее котировки после закрытия торгов отреагировали на релиз ростом на 2,2%. Доходы фармкомпании увеличились на 12% г/г благодаря росту продаж в США (+14%) и за их пределами (+8%) на фоне запуска новых препаратов и расширения в терапии муковисцидоза и обезболивания.

— Акции Hims and Hers Health (HIMS) после окончания основной сессии этого понедельника упали на 13% на фоне публикации финансового отчета. Квартальная EPS компании составила $0,17 при консенсусе $0,15, а выручка оказалась равна $544,8 млн против ожидаемых $551,7 млн. Доход вырос на 73% г/г, а число подписчиков достигло 2,4 млн (+31%).

Торги 4 августа на американских фондовых площадках завершились в уверенном плюсе. Индексам удалось отыграть большинство потерь пятницы. S&P 500 прибавил 1,47%, Nasdaq 100 вырос на 1,87%, Dow Jones поднялся на 1,34%, а Russell 2000 взлетел на 2,1%. На положительной территории закрылись все акции «Великолепной семерки», кроме Amazon (AMZN: −1,44%). Большинство секторов широкого рынка оказались в зеленой зоне. Небольшое снижение показали лишь энергетики (XLE: −0,22%).

Новостной фон был относительно спокойным, и растущий оптимизм по поводу предстоящего в ближайшей перспективе смягчения монетарных условий помог стабилизировать настроения инвесторов. В декабрьский фьючерс закладывается как минимум два снижения ключевой ставки на горизонте трех следующих заседаний ФРС. Доходность 10-летних казначейских облигаций опустилась до трехмесячного минимума 4,2%.

По данным Reuters, Евросоюз на шесть месяцев приостановит ввод в действие двух пакетов ответных мер на американские тарифы в рамках договоренностей с президентом США. Текущая версия соглашения содержит множество нерешенных вопросов, включая тарифы на алкогольную продукцию. Кроме того, подписанный Трампом на прошлой неделе указ, устанавливающий пошлины в 15% на большинство товаров из ЕС, не содержит ранее оговоренных исключений для автомобилей и комплектующих к ним.

Объем заказов промышленных предприятий в июне сократился на 4,8% м/м, что оказалось чуть лучше ожиданий на уровне 5% м/м. Финальная оценка июньского числа заявок на товары длительного пользования в соответствии со средними прогнозами зафиксировала их снижение на 9,4% м/м.

— Акции CommScope (COMM: +86,3%) взлетели после объявления о продаже сегмента Connectivity and Cable Solutions компании Amphenol (APH) за $10,5 млрд. Сделка, заключение которой должно быть одобрено акционерами CommScope, как ожидается, будет закрыта в первой половине 2026 года.

— Акции Tesla (TSLA: +2,2%) выросли на фоне одобрения советом директоров промежуточного компенсационного пакета из 96 млн бумаг для Илона Маска. Эта доля перейдет к нему через два года при условии, что он останется гендиректором или займет другой пост в топ-менеджменте.

— Joby Aviation (JOBY: +18,8%) договорилась о покупке пассажирского бизнеса Blade Air Mobility по цене до $125 млн, что обеспечит ей прямой доступ к городским маршрутам и инфраструктуре Blade, особенно в Нью-Йорке, а также усилит ее позиции в области медицинской логистики.

— Wayfair (W: +12,7%) отчиталась за квартал EPS на уровне $0,87 при консенсусе $0,33 и выручкой $3,27 млрд. Доход вырос на 5% г/г (6% без учета ухода из Германии), при этом продажи в США увеличились более чем на 5%, а на международных рынках — более чем на 3%.