Утро в Нью-Йорке: вектор торгам задаст риторика Пауэлла

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

В центре внимания в ходе предстоящей сессии будет выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. После смешанных сигналов по итогам сентябрьского заседания («голубиного» прогноза по ставкам и сдержанного тона пресс-конференции) инвесторы будут искать намеки на дальнейший курс монетарной политики. В то же время появления принципиально новых тезисов не ожидается, а основной настрой председателя Федрезерва, вероятно, останется осторожно сбалансированным.

В календаре макростатистики главный интерес представляют предварительные данные индекса деловой активности (PMI) от S&P Global за сентябрь. Ориентир Freedom Broker предполагает снижение производственного PMI с августовских 53 пунктов до 52,5 при росте сервисного с 54,5 пункта до 55, что станет признаком активизации спроса в крупнейшем сегменте экономики США.

Посол США в Китае Дэвид Пердью заявил, что встреча президентов Дональда Трампа и Си Цзиньпина, о которой ранее говорил Белый дом, с высокой вероятностью состоится не этой осенью, а в следующем году. По его словам, отношения лидеров находятся на «очень хорошем и обнадеживающем уровне», однако остаются чувствительные вопросы, включая торговый дисбаланс и владение TikTok. Пердью отметил, что контакты на высшем уровне продолжаются и стороны стремятся к диалогу, но ключевые договоренности могут быть достигнуты лишь в более долгосрочной перспективе.

До открытия торгов этого вторника квартальные результаты представит AutoZone (AZO). После завершения основной сессии отчитается Micron (MU).

Фьючерсы на американские индексы торгуются в боковике. Баланс рисков мы оцениваем как нейтральный при умеренной волатильности. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6650–6750 пунктов (от -0,7% до +0,8% к уровню закрытия предыдущей сессии)

— Celltrion (KS:068270) заявила о покупке у Eli Lilly (LLY) завода по производству биопрепаратов в США приблизительно за $330 млн. Сделка направлена на расширение присутствия южнокорейской компании на американском рынке и снижение уязвимости перед тарифными рисками.

— Акции Firefly Aerospace (FLY) негативно отреагировали на выход квартального отчета, в котором зафиксирован убыток на акцию в размере $5,78 при выручке $15,5 млн. Оба результата оказались значительно хуже ожиданий аналитиков. В то же время портфель заказов компании увеличился примерно до $1,3 млрд благодаря новым контрактам NASA и инвестированию Northrop Grumman.

— Котировки ACM Research (ACMR) поднялись на расширенных торгах после объявления о включении в индекс S&P SmallCap 600 с 26 сентября. Компания заменит WK Kellogg (KLG), ожидающую завершения сделки с Ferrero Group.

— Ценные бумаги Boeing (BA) отреагировали ростом на сообщение о планах Uzbekistan Airways купить более 20 самолетов 787 Dreamliner на сумму свыше $8 млрд, включая первоначальный контракт на 14 самолетов с возможностью расширения еще на восемь. При этом, по словам американского посла, США и Китай находятся на финальной стадии переговоров о крупном заказе, контракт может быть заключен в ближайшие недели.

Торги 22 сентября на американских фондовых площадках завершились в плюсе. S&P 500 поднялся на 0,44%, Nasdaq 100 вырос на 0,55%, Dow Jones прибавил 0,14%, а Russell 2000 — 0,59%. При этом девять из 11 секторов широкого рынка показали негативную динамику. В лидеры роста вышли высокотехнологичные компании (XLK: +1,34%) и поставщики коммунальных услуг (XLU: +0,29%). Аутсайдерами оказались производители товаров повседневного спроса (XLP: -1,79%) и энергетики (XLE: -0,96%).

В «Великолепной семерке» выделились Apple (AAPL: +4,31%) и Nvidia (NVDA: +3,93%), драйвером роста котировок последней стала новость о планах инвестировать до $100 млрд в OpenAI в рамках нового стратегического партнерства по развитию дата-центров.

Поддержку рынку оказали активизация сделок M&A и сохраняющийся оптимизм вокруг инвестиций в искусственный интеллект, а также ожидаемое продолжение смягчения политики ФРС, устойчивость потребительских расходов и выход ралли за пределы технологического сектора.

Член совета управляющих ФРС Стивен Миран заявил, что ставки регулятора должны быть примерно на 2 п.п. выше текущего уровня, заняв более «голубиную» позицию, чем большинство коллег. В свою очередь, такие представители руководства Федрезерва, как Рафаэль Бостик, Альберто Мусалем, Бет Хаммак и Томас Баркин, выражают обеспокоенность по поводу инфляционных рисков, ограничивающих потенциал дальнейшего смягчения монетарных условий. Несмотря на видимые разногласия среди членов ФРС, рынки по-прежнему закладывают два снижения ставок до конца года.

— Anywhere Real Estate (HOUS: +45,5%) объявила о слиянии с Compass (COMP: -15,74%) в рамках сделки all-stock на сумму $10 млрд. Акционерам Anywhere в обмен на каждую свою бумагу полагается 1,436 акции Compass. В объединенной компании владельцы долей Compass получат 78%. Завершение сделки запланировано на вторую половину 2026 года.

— Котировки Premier (PINC: +9,7%) выросли на новости о покупке со стороны частной инвестиционной компании Patient Square Capital в рамках сделки в объеме $2,6 млрд, которая должна завершиться в первом квартале 2026 года.

— Nvidia (NVDA: +3,9%) намерена инвестировать до $100 млрд в OpenAI в рамках нового стратегического партнерства по развитию дата-центров. Реализация этой стратегии укрепит лидерство Nvidia в сфере AI-инфраструктуры, обеспечив сильным позитивным драйвером котировки эмитента.

— Акции Kenvue (KVUE, -7,5%) упали после сообщений Washington Post о планах Белого дома инициировать расследование с целью выявления связи между приемом препарата тайленол (парацетамол) во время беременности и риском развития аутизма у детей.