Взлет акций Firefly и листинг криптобиржи Bullish: главное об IPO к 11 августа

Акции американской Firefly Aerospace, конкурента SpaceX, взлетели на треть в первый день торгов после листинга на Nasdaq. Криптобиржа Bullish решила привлечь до $629 млн на Нью-Йоркской фондовой бирже. Чешский производитель бронетехники и тяжелых боеприпасов CSG планирует IPO в Амстердаме и стремится к оценке в €30 млрд. Главные события на рынке IPO за неделю — в нашей подборке.

— Криптовалютная биржа Bullish, поддерживаемая миллиардером Питером Тилем, решила привлечь до $629,3 млн на IPO в Нью-Йорке. Компания планирует разместить на Нью-Йоркской фондовой бирже 20,3 млн акций по цене от $28 до $31 за бумагу. На верхней границе заявленного диапазона криптобиржа будет котироваться с дисконтом более 52% к ее целевой оценке в $9 млрд, сделанной в 2021 году, отмечает Reuters. Значительную часть поступлений от IPO Bullish хочет потратить на покупку привязанных к доллару стейблкоинов.

— Miami International Holdings, материнская компания биржевого оператора MIAX, готовит IPO в Нью-Йорке на сумму до $315 млн. Финансовая биржа сообщила в начале этой недели, что собирается разместить 15 млн акций по цене от $19 до $21 за бумагу. IPO крупных биржевых операторов США — редкое явление, публичными являются менее половины из них: последней на биржу вышла Cboe Global в 2010 году, отмечает Reuters.

— Чешский производитель бронетехники и тяжелых боеприпасов Czechoslovak Group (CSG) рассматривает возможность IPO, стремясь к оценке в €30 млрд и выше, сообщил Bloomberg со ссылкой на источники. По их словам, компания 33-летнего миллиардера Михала Стрнада рассматривает листинг в Амстердаме с дополнительным размещением акций в Праге. Источники подчеркнули, что окончательных решений еще не принято, обсуждения находятся на ранней стадии, и IPO может не состояться. Доходы CSG резко возросли после начала военного конфликта в Украине, поставки оружия в которую обеспечили компании в 2024 году почти половину выручки.

— Французская гостиничная группа Accor рассматривает проведение IPO в США своего подразделения Ennismore, специализирующегося на лайфстайл-отелях. Как утверждают источники Bloomberg, Ennismore может быть оценен в несколько миллиардов долларов. Согласно данным с сайта Accor, Ennismore управляет более чем 180 отелями под брендами The Hoxton, Mondrian, 25hours Hotels, Hyde и Morgans Originals. После публикации в Bloomberg акции Accor на торгах в Париже подскочили более чем на 4%.

— Сингапурская Carro, крупнейший в Юго-Восточной Азии маркетплейс подержанных автомобилей, готовится провести IPO в Нью-Йорке в 2026 году и привлечь до $500 млн, сообщил Reuters сo ссылкой на источники. Листинг в таком объеме станет крупнейшим для компании из Юго-Восточной Азии в США с 2017 года, отмечает агентство.

— Ведущий производитель алюминия на Ближнем Востоке Emirates Global Aluminium (EGA) из ОАЭ активизировал подготовку к IPO, способному привлечь несколько миллиардов долларов и стать одним из самых крупных в истории региона. По словам источников Bloomberg, компания направила инвестиционным банкам запросы с предложением указать условия по проведению IPO, чтобы выбрать организаторов размещения. EGA допускает возможность выхода на биржу уже почти десять лет. Совладельцами компании являются Mubadala Investment из Абу-Даби и Investment Corporation of Dubai, поэтому ключевым вопросом станет выбор площадки для листинга, отмечают собеседники Bloomberg.

— Индийская Tata Capital подала заявку на IPO. Финансовая компания крупнейшего конгломерата Индии Tata Sons разместит на бирже до 210 млн новых акций, ее акционеры — Tata Sons и International Finance Corporation — продадут до 265,8 млн акций. Резервный банк Индии требует от самой Tata Sons выйти на биржу до конца сентября. По словам источников Financial Times, последняя игнорирует это требование.

— Акции американской космической компании Firefly Aerospace взлетели на 34% в первый день торгов после IPO на Nasdaq. Размещение, увеличенное по объему, прошло выше заявленного диапазона и привлекло $868 млн. Спрос на акции Firefly превысил предложение более чем в 20 раз. Рыночная капитализация Firefly по итогам дебютных торгов превысила $9 млрд. Основной носитель компании — легкая ракета Alpha, но лишь два ее запуска из шести были удачными. Firefly также разрабатывает более мощную ракету Eclipse — прямого конкурента Falcon 9 от SpaceX — и платформу Elytra для обслуживания спутников на орбите. 2025 год стал для компании ключевым: в марте в партнерстве с NASA она успешно посадила на Луну Blue Ghost — первый частный космический аппарат, сохранивший целостность конструкции при вертикальной посадке. В отличие от многих космических компаний, вышедших на рынок в период пандемии через SPAC-слияние и затем обанкротившихся или столкнувшихся с серьезными трудностями, Firefly предпочла более традиционный путь на биржу. Примером успешного IPO в этом секторе является Rocket Lab. Как и Firefly, она диверсифицировала свой бизнес за пределы запусков, включив в него производство спутников.

— Котировки американского оператора дата-центров WhiteFiber, которым владеет бывший майнер биткоинов Bit Digital, упали на 4,6% по итогам первого дня торгов после IPO в Нью-Йорке. Компания разместила на Nasdaq акции на $159,4 млн по $17 за бумагу — верхней границе заявленного ценового диапазона. В ходе букбилдинга спрос на акции WhiteFiber в несколько раз превысил предложение.  

— Американский стартап Heartflow, разработчик программной платформы на основе искусственного интеллекта для диагностики сердечных заболеваний, привлек $317 млн в ходе IPO на Nasdaq. Цена размещения составила $19 за акцию, выше заявленного диапазона ($15-17). Это принесло компании капитализацию в $1,54 млрд, подсчитал Bloomberg.  В пятницу акции взлетели еще на 51,32%. На закрытии цена достигла $28,75 за бумагу. Heartflow вышла на биржу на фоне слабого спроса на недавние медтех-IPO, отмечает агентство: бумаги производителя плечевых имплантатов Shoulder Innovations и разработчика платформы для проектирования имплантатов позвоночника Carlsmed сейчас торгуются ниже цены размещения.  

— Англо-швейцарский сырьевой трейдер и производитель Glencore, один из крупнейших в мире, отказался от идеи перенести листинг из Лондона в США. Компания заявила, что листинг в США не увеличил бы ее акционерную стоимость, а руководство Glencore отметило, что ее шансы на включение в индекс S&P 500 невелики. Включение в S&P 500 потребовало бы от фондов, отслеживающих этот бенчмарк, покупки акций Glencore, что способствовало бы росту капитализации компании. Однако, чтобы попасть в индекс, компании пришлось бы сменить прописку на американскую. Штаб-квартира Glencore находится в Швейцарии, а ее зарегистрированный офис — на острове Джерси. С 2022 года акции компании упали примерно на 47%, показав худшие результаты, чем у конкурентов. В феврале 2025 года Glencore заявила, что хочет повысить свою оценку и для этого рассматривает вариант с переносом основного листинга из Лондона на площадку с большей ликвидностью.

— «Китайский Netflix» iQiyi, чьи акции котируются на Nasdaq, планирует провести вторичный листинг в Гонконге на $300 млн, утверждают источники Bloomberg. Принадлежащий Baidu сервис продает широкий контент — от китайских исторических драм до голливудских блокбастеров — более чем 400 млн активных пользователей в месяц, конкурируя с Tencent и Alibaba за звание крупнейшей стриминговой платформы в Китае. До пандемии свои акции в Гонконге после IPO в Соединенных Штатах успешно разместили Alibaba и Baidu. С возвращением Дональда Трампа в Белый дом угроза делистинга акций стала вновь актуальной для китайских компаний, котирующихся на биржах США, отмечает агентство.