Акция, выросшая на 1200% с начала 2024 года, стала новым фаворитом хедж-фондов

Сразу несколько хедж-фондов включили в портфели акции платформы для размещения рекламы в мобильных приложениях AppLovin. Благодаря достижениям в области ИИ выручка компании за год выросла более чем на 70%, а акции взлетели на 1200% с начала 2024 года. Business Insider называет AppLovin новым «хедж-фондовым отелем» (hedge fund hotel) — этот термин применяют к акциям, которые любят управляющие. Несколько лет назад таким фаворитом стала Nvidia. 

Один из ведущих брокеров, работающих с хедж-фондами, сказал Business Insider, что AppLovin стал новым «хедж-фондовым отелем». Так называют акции, в которых непропорционально велика доля владения хедж-фондами по сравнению с другими инвесторами. Например, Nvidia была названа таким hedge fund hotel изданием Financial Times в июле 2023 года, и с тех пор акции чипмейкера выросли более чем на 200%.

AppLovin сейчас является крупнейшей позицией в ETF Goldman Sachs Hedge Fund Industry, который отслеживает инвестиционные предпочтения хедж-фондов. В четвертом квартале прошлого года в акции платформы для мобильной рекламы инвестировали фонды Viking Global, D1 Capital, Castle Hook. 

Фонды Coatue и Lone Pine, согласно отчетам, купили бумаги AppLovin еще в четвертом квартале 2022 года и в первом квартале 2023 года. В последнем квартале они пошли разными путями: Coatue увеличил свою долю, приобретя более 300 000 акций, а Lone Pine зафиксировал часть прибыли, продав более 1 млн акций и продолжал удерживать позицию на сумму более $300 млн на конец прошлого года.

Аналогично фонд Whale Rock продал более 1 миллиона акций в последнем квартале, но сохранил пакет стоимостью более $500 млн. Whale Rock впервые приобрел акции в первом квартале 2024 года. 

Управляющих фондами привлекает высокая рентабельность рекламной платформы для мобильных приложений и перспективы ее расширения в сегменте e-commerce-рекламы. Подключение ИИ увеличило в 2024 году рекламную выручку AppLovin более чем на 70% по сравнению с прошлым годом, сообщает Business Insider. Акции компании выросли на 1170% с начала 2024 года и продолжают рост в 2025 году, несмотря на то, что некоторые активы, связанные с ИИ, столкнулись с трудностями после релиза чат-бота китайского стартапа DeepSeek. 

Рыночная капитализация AppLovin выросла до более чем $170 млрд, опередив такие компании, как Verizon, Caterpillar и Uber, и инвесторы уверены, что потенциал роста для приложения еще не исчерпан, пишет Business Insider.

Polar Capital, управляющая активами на сумму $30 млрд, в ноябрьском письме инвесторам Global Technology Fund отметила, что улучшения алгоритмов AppLovin «стали катализатором для качественного скачка, который руководство компании ожидает увидеть и в будущем».

«Менеджмент уверен в устойчивости роста рекламной сети на 20-30% за счет игрового бизнеса, а предварительные тесты в сфере e-commerce-рекламы показали положительные результаты. Полноценный запуск этого направления ожидается в 2025 году», — цитирует Business Insider письмо Polar Capital.

«История успеха AppLovin настолько впечатляющая, что компания, возможно, претендует на статус восьмого участника «Великолепной семерки», — написал в соцсети X аналитик Джеймс ван Гелен (James van Geelen) из Citrini Research.

Выручка AppLovin в четвертом квартале 2024 года взлетела на 44% по сравнению с прошлым годом — до $1,37 млрд. Аналитики прогнозировали рост до $1,26 млрд, пишет CNBC со ссылкой на данные LSEG. Чистая прибыль выросла более чем в три раза, до $599,2 млн. Скорректированная прибыль на акцию составила $1,73 против консенсус-прогноза в $1,24. Выручка от рекламы в четвертом квартале выросла на 73% и достигла $999,5 млн.

Прогноз выручки AppLovin на первый квартал находится в диапазоне от $1,355 млрд до $1,385 млрд, в то время как консенсус-прогноз составляет $1,318 млрд, отметил MarketWatch со ссылкой на данные FactSet. Компания ожидает, что выручка от рекламы за текущий квартал впервые превысит $1 млрд. 

После выхода квартального отчета AppLovin 13 февраля ​​Wedbush повысил целевую цену акций компании с $545 до $620 и подтвердил рейтинг Outperform (рост выше рынка, эквивалентно рекомендации покупать). Wedbush считает, что AppLovin постепенно завоевывает значительную долю рынка рекламы внутри мобильных игр объемом $15 млрд, что и обеспечило компании высокие результаты. Аналитики указывают, что рекламные технологии AppLovin могут помочь компаниям электронной коммерции эффективнее находить потенциальных покупателей. Wedbush ожидает, что мобильная реклама товаров и услуг компании вырастет с текущего уровня в $1-2 млрд в год до более чем $10 млрд в ближайшие три года.

Стоимость акций AppLovin увеличилась почти на 50% с начала января. Сейчас акции AppLovin стоят почти $500, подорожав в среду на 0,5%. Из 27 аналитиков, отслеживающих акции рекламной платформы, 20 рекомендуют их к покупке, а семеро – держать. Советов продавать нет. Консенсусная цена Уолл-стрит составляет $531,9 за акцию AppLovin, что выше цены закрытия торгов вторника на 7%.