Аналитик посоветовал покупать акции Netflix — он ждет их роста еще на 20%

Аналитик MoffettNathanson улучшил рейтинг акций стримингового гиганта Netflix, порекомендовав инвесторам их покупать. Он также установил новую целевую цену, предполагающую рост бумаг компании еще на 20%. Эксперт считает, что, несмотря на солидное количество пользователей, у Netflix еще есть потенциал дальнейшего роста. По его мнению, основными драйверами роста компании станут более бюджетные тарифные планы с рекламой и выручка от самой рекламы.

Аналитическая фирма MoffettNathanson отказалась от нейтральной позиции по акциям Netflix и теперь рекомендует инвесторам покупать их, передает CNBC. Аналитик Роберт Фишман увеличил целевую цену бумаг компании на $250 — до $1100 за акцию. Новый таргет предполагает их рост еще на 20% от цены последнего закрытия.

Netflix стал победителем «стриминговых войн» и, несмотря на уже значительное количество пользователей, у сервиса еще есть потенциал дальнейшего роста, уверен Фишман. «Несмотря на весь недавний успех Netflix в возобновлении роста, мы считаем, что вовлеченность пользователей позволит компании лучше монетизировать аудиторию и получать большую прибыль в ближайшие годы», — отметил Фишман в записке, которую цитирует CNBC. У Netflix все еще есть пространство для дальнейшего повышения цен на подписки, считает Фишман. Он говорит, что, если сравнивать выручку Netflix за час просмотра и вовлеченность аудитории, то компания пока зарабатывает меньше, чем должна.

Еще одним драйвером роста станет бюджетный тариф с рекламой, отметил аналитик. Netflix впервые повысил цены на такие подписки в январе, и Фишман считает, что компания сможет быстро увеличить монетизацию этого сегмента, добавляет Barron’s. Аналитик прогнозирует, что выручка Netflix от рекламы, которая в 2024 году составляла примерно $1,5 млрд, к концу 2030 года будет превышать $10 млрд. «Мы находимся в еще одном уникальном моменте в истории Netflix, когда компания начинает набирать масштаб в рекламном бизнесе, что должно открыть новый путь роста на годы вперед», — написал эксперт в записке, которую цитирует Barron’s. Успех подписки с рекламой, в свою очередь, должен привести к росту маржи «без видимого предела», уверен Фишман.

«Продолжение роста выручки от подписок и более быстрый рост рекламного сегмента должны способствовать увеличению маржи минимум на 200 базисных пунктов в год, что позволит ей достигнуть 40% к 2030 году с потенциалом дальнейшего роста», — добавил аналитик.

На торгах 17 марта акции Netflix подскочили на 4,7% — до $960,75. За последние 12 месяцев бумаги компании подорожали почти на 57%. Для сравнения, главный фондовый индекс США S&P 500 за аналогичный период прибавил порядка 10,4%.

Четвертый квартал 2024 года оказался для Netflix рекордным сразу по нескольким пунктам. Компания завершила его с самым большим квартальным приростом подписчиков в истории: Netflix удалось привлечь 19 млн пользователей. Общее количество платных подписчиков тоже оказалось больше, чем ожидала Уолл-стрит: 300 млн против 291 млн. Квартальная выручка Netflix по сравнению с аналогичным периодом 2023 года выросла на 16% — до $10,25 млрд — что превзошло ожидания аналитиков и стало самым большим приростом с конца 2021 года.

На более дешевые тарифные планы Netflix с рекламой в прошлом квартале пришлось более 55% регистраций в странах, где предлагается эта опция. Всего за тот квартал число таких подписок выросло примерно на 30% в сравнении с предшествующим ему. Тем не менее, на текущий квартал Netflix спрогнозировал выручку и прибыль ниже средних оценок Уолл-стрит.

По данным MarketWatch, рейтинг акциям Netflix присвоили 54 аналитика. Большинство из них — 37 — советуют инвесторам покупать акции компании (31 рейтинг Buy и шесть оценок Overweight). Еще 15 настроены нейтрально и рекомендуют держать ранее купленные бумаги в портфеле (Hold), и только двое советуют продавать (Underweight). При этом консенсусная цена Уолл-стрит составляет $1081 за акцию, что предполагает их рост еще почти на 18% от цены закрытия торгов 14 марта.