Аналитики назвали акцию в секторе ИИ-инфраструктуры с потенциалом роста в два раза

Справедливая стоимость акций small-cap компании Bit Digital, майнера криптоактивов и продавца вычислительных мощностей для приложений искусственного интеллекта, более чем в два раза превышает текущую, считают аналитики Noble Capital Markets. Компания строит дата-центры и оснащает их графическими процессорами от Nvidia. Спрос на такие услуги только растет.

Бумаги Bit Digital должны стоить $5,5, считает Noble. Это в 2,5 раза больше их текущей стоимости — 18 марта торги закрылись на отметке $2,26. На премаркете 19 марта акции поднимались на 1,3%.

Аналитики выпустили рекомендации относительно бумаг компании после того, как она 14 марта отчиталась об итогах 2024 года, сообщив о росте выручки на 141% — до $108,1 млн. Прибыль на акцию в прошлом году составила $0,19 против убытка в размере $0,16 годом ранее. 

2024 год стал поворотным для Bit Digital, утверждает компания. Изначально она занималась майнингом криптовалют, но в конце 2023 года затеяла трансформацию. Она решила создать собственный дата-центр, заказала графические процессоры у Nvidia и теперь продает сторонним игрокам мощности — в облачном формате. Например, ее услугами пользуется Boosteroid, которого Bit Digital называет третьей по величине платформой облачного гейминга. В октябре 2024 года Bit Digital купила канадского строителя дата-центров Enovum примерно 62,8 млн канадских долларов (около $46 млн). Серверный сегмент бизнеса компании теперь называется WhiteFiber. 

У Bit Digital сильный баланс: накопленные деньги можно потратить на закупку новых процессоров, считает Noble. По состоянию на 31 декабря 2024 года, у Bit Digital было $98,9 млн в денежном эквиваленте, а общая ликвидность, включая стоимость цифровых активов, составляла около $260,7 млн, следует из отчетности. Руководство Bit Digital говорило, что резко возрос спрос на графические процессоры B200 от Nvidia, а с появлением китайского ИИ DeepSeek востребованными стали графические процессоры H100 и H200. Их Nvidia разработала специально для китайского рынка с учетом действующих ограничений США. 

Хотя в 2024 году майнинг биткоинов остался ключевым источником выручки компании, его доля снижается, пишет Bit Digital. В прошлом году, ставшем первым полным для инфраструктурного бизнеса, она опустилась почти со 100% до 54%. Причем в четвертом квартале еще сильнее — до 40%.

Оценка Noble — самая пессимистичная на Уолл-Стрит, следует из данных MarketWatch. Всего за деятельностью компании следят шесть аналитиков, которые единогласно рекомендуют покупать бумаги Bit Digital. Средняя целевая цена — $6,92, что означает потенциал роста в три раза к цене последнего закрытия.