Аналитики посоветовали покупать акции Peloton: он достиг «поворотной точки развития»

Аналитики финансовой компании Canaccord посоветовали инвесторам покупать акции продавца велотренажеров и беговых дорожек для домашних тренировок Peloton Interactive. И это при том, что с начала года бумаги подешевели более чем на 20%. Canaccord считает, что компания находится в поворотной точке своего развития, и видит потенциал роста ее бумаг в ближайшие годы. Акции Peloton на торгах 14 марта росли на 14%.

Аналитики Canaccord Сьюзан Андерсон и Алек Легг повысили рейтинг акций Peloton с Hold (совет держать купленные акции) до Buy (рекомендация покупать), сохранив целевую цену в $10, написал Barron’s. Таргет предполагает рост стоимости бумаг примерно на 45% от текущего уровня.

Акции Peloton дорожали на торгах в пятницу на 14%: цена поднималась до $6,93. Вместе с тем, бумаги все еще стоят примерно на 20% дешевле, чем было в начале 2025 года. 

«Peloton — явный лидер в индустрии интерактивного фитнеса, — написали Андерсон и Легг в записке, которую цитирует Barron’s. — Компания инвестировала [в этот бизнес] на ранних стадиях и создала базу из 6 млн лояльных клиентов, что обеспечивает высокомаржинальные доходы с регулярными поступлениями».

Аналитики считают, что компания переживает переходный этап: по их словам, Peloton оптимизировал структуру затрат, улучшил экономику, укрепил баланс — эти усилия могут способствовать росту прибыли и рентабельности. Canaccord ожидает, что выручка Peloton начнет расти в 2026 финансовом году, когда руководство реализует запланированные инициативы. Они также прогнозируют рост подписок в 2027-м на фоне расширения продуктового ассортимента.

«С учетом потенциала глобального бренда Peloton, который задает тренд в своей категории, возврата к прибыльности и свободному денежному потоку, а также снижения долговой нагрузки, мы считаем, что Peloton находится в поворотной точке в своем развитии, и на текущем уровне есть значительный потенциал роста», — резюмировали аналитики.

Peloton пережил подъем в период пандемии коронавируса: закрытые спортзалы подтолкнули людей к покупке домашних тренажеров и онлайн-курсов. Однако после снятия локдаунов многие вернулись к традиционным тренировкам, что привело к снижению спроса на продукцию компании. В мае 2024 года Peloton объявил о реструктуризации, нацеленной на сокращение ежегодных расходов на $200 млн к концу 2025-го. 

С 1 января новым генеральным директором Peloton стал Питер Стерн, ранее работавший в Apple и Ford. В начале февраля компания опубликовала неоднозначные результаты: ее выручка и прибыль превысили ожидания Уолл-стрит, однако убыток оказался хуже прогнозов. Вместе с тем, Peloton улучшил прогноз до конца года, а Стерн утверждал, что компания готовит почву для возврата к росту доходов.

Большинство аналитиков, отслеживающих акции Peloton, относятся к бумагам осторожностью: у них 15 рейтингов Hold из 21-ого в сумме, показывает MarketWatch. Еще пятеро советуют покупать акции и лишь один — продавать. Средняя целевая цена $9,96, что на 44,5% выше текущей стоимости акций.