Аналитики вдвое снизили таргет по акциям поставщика компонентов для грузовиков CVG

Аналитики Noble Capital Markets сразу в два раза снизили целевую цену акций small-cap компании Commercial Vehicle Group, которая поставляет компоненты и системы для грузовиков и электромобилей. Тем не менее, они по-прежнему рекомендуют покупать бумаги. Финансовые показатели компании упали из-за снижения спроса на ее товары, но долгосрочные перспективы роста по-прежнему благоприятны, считает Noble. 

Справедливая стоимость акций CVG составляет $4, считает Noble. Это в два раза ниже предыдущего таргета аналитической компании, установленного в декабре 2024 года, но почти втрое выше текущих котировок. На закрытии торгов 17 марта одна акция CVG стоила $1,56.

С начала 2025 года бумаги CVG потеряли 37% стоимости, за последние 12 месяцев — почти 75%.

Аналитики Noble пересмотрели целевую цену после того, как компания опубликовала финансовую отчетность за 2024 год. Выручка компании упала более чем на 13% — до $723,36 млн. Операционный убыток составил $0,8 млн, тогда как в 2023-м у компании была прибыль в $39,8 млн. Это связано с падением продаж и операционной неэффективностью, объяснила в отчете CVG. Речь о снижении продаж строительной и сельскохозяйственной техники, а также грузовиков — это основные рынки компании, пишет Noble. 

Чтобы исправить ситуацию, производитель «предпринял немедленные и решительные действия, включая продажу нестратегических активов и предприятий, заявил президент CVG Джеймс Рэй, его слова приводятся в отчетности. По оценке Noble, это позволит компании сэкономить около $15 млн. 

Компания спрогнозировала резкое замедление темпов снижения выручки: ожидает, что в текущем году продажи составят от $670 млн до $710 млн, что означает падение в диапазоне от 2% до 7% в сравнении с 2024-м. Аналитики Noble более консервативны в прогнозах. Они считают, что выручка компании сократится на 8%, до $665 млн. По-прежнему сохраняется значительная экономическая неопределенность, также сложно оценить влияние торговых пошлин, которые вводят США, пояснили они. У компании есть заводы в Марокко и в Мексике, следует из ее сообщения.

Тем не менее, в дальней перспективе Noble смотрит на компанию с оптимизмом:

«Долгосрочные перспективы роста компании остаются благоприятными, она хорошо себя позиционирует благодаря трансформации бизнеса, направленной на развитие», — отмечает Noble. Поэтому они сохранили рейтинг Outperform («выше рынка», эквивалент совета «покупать») для бумаг компании. 

Всего у акций два совета от аналитиков Уолл-Стрит и оба — «покупать», показывает MarketWatch. Средняя целевая цена — $4,5, что означает потенциал роста почти в 2,9 раза.