Число абонентов Verizon падает второй квартал подряд. Почему акции компании растут?

Крупнейший в США мобильный оператор по числу абонентов и покрытию сети Verizon Communications зафиксировал отток абонентов с помесячной оплатой второй квартал подряд. Однако компания превзошла ожидания аналитиков по выручке и прибыли и улучшила годовой прогноз. Акции Verizon подорожали в ходе торгов в понедельник на 4,7%.

Абонентская база мобильного оператора Verizon сократилась на 9 тыс. за квартал вопреки ожиданиям аналитиков, прогнозировавших чистый прирост в 13 тыс., по данным FactSet, пишет MarketWatch. Для сравнения: год назад компания прибавила 148 тыс. абонентов с помесячной оплатой. 

Тем не менее, Verizon удалось превзойти ожидания по выручке и прибыли, отмечает The Wall Street Journal. Выручка Verizon во втором квартале выросла на 5,2% в годовом выражении, до $34,5 млрд. Чистая прибыль увеличилась почти на 9%, до $5,1 млрд. Ключевое направление бизнеса — услуги мобильной связи — принесло выручки на $20,9 млрд, что на 2,2% больше, чем годом ранее.

Компания продолжает расширять подключение абонентов по оптоволокну. Verizon прибавила 293 тыс. широкополосных подключений. Однако это меньше, чем было в прошлом году (391 тыс.). Общее число интернет-клиентов достигло 12,9 млн. Подключение фиксированной беспроводной связи также замедлилось: 278 тыс. против 378 тыс. год назад. При этом компания заявила, что уверенно движется к цели в 8–9 млн таких подключений, отмечает издание.

Verizon повысила нижнюю границу прогноза по прибыли на год, сославшись на эффект налоговой реформы и сильные результаты в первом полугодии. Теперь компания ожидает рост скорректированной прибыли на акцию на 1–3% по итогам года.

Акции Verizon на торгах в понедельник выросли на 4,5%, до $42,7.

Конкуренция между крупнейшими мобильными операторами США остается острой, отмечает WSJ. Весь год конкуренты Verizon проводили агрессивные промоакции, переманивая так называемых switchers — клиентов, готовых сменить оператора ради лучшей цены. В апреле Verizon пообещал заморозить цены для части клиентов на три года, чтобы сохранить абонентскую базу. Перед этим, за первый квартал, число пользователей с постоплатой сократилось на 289 тыс. абонентов. Verizon объяснил это тем, что уменьшились закупки со стороны федеральных ведомств в условиях сокращений расходов, проводимых администрацией Дональда Трампа, включая департамент DOGE под руководством Илона Маска.

Кроме того, оператор сталкивается с жесткой конкуренцией и в сегменте домашнего интернета, отмечает издание: все большую популярность набирает фиксированная беспроводная связь (FWA), которая не требует прокладки кабелей и предоставляет потребителям альтернативу традиционным провайдерам.

Citi после публикации квартального отчета подтвердил рекомендацию «покупать» акции Verizon и сохранил целевую цену на уровне $48, ожидая их роста на 17,5%, сообщает Investing.com. Инвестбанк отмечает, что Verizon сохраняет высокую дивидендную доходность на уровне 6,64%, что отражает способность генерировать устойчивый денежный поток. В Citi полагают, что в краткосрочной перспективе акции Verizon имеют потенциал роста, учитывая превышение ожиданий по ключевым метрикам на фоне осторожных настроений инвесторов перед публикацией отчета.

Morgan Stanley возобновил покрытие акций Verizon с нейтральным рейтингом (Equalweight) и целевой ценой в $47, отметив сбалансированное соотношение риска и доходности бумаг.

BofA Securities также восстановил покрытие акций Verizon, присвоив им нейтральный рейтинг с целевой ценой в $45. Инвестбанк отметил рост премиальных клиентов мобильной связи и сильную стратегию в развитии сегмента оптоволоконной связи.

Всего из 28 аналитиков, отслеживающих динамику акций Verizon, 15 рекомендуют держать их в портфеле (Hold), 12 советуют покупать (Buy и Overweight), и один — продавать (Underweight). Консенсусный прогноз Уолл-стрит составляет $47,6, что на 16,6% выше цены закрытия торгов пятницы.