Freedom Broker назвал small-cap акцию с потенциалом роста на 65%

Freedom Broker впервые присвоил рейтинг акциям финтех-компании IDT Corporation — и сразу посоветовал их покупать. Целевая цена оказалась на 65% выше текущей. IDT представляет собой привлекательную инвестиционную возможность благодаря диверсифицированной бизнес-модели, в которой одно ее подразделение финансирует рост новых высокорентабельных направлений, объясняют аналитики. 

Freedom Broker начал отслеживать акции финтех-компании IDT: он порекомендовал покупать ее бумаги (рейтинг Buy) и установил целевую цену для них на уровне $77,2. Это на 65% выше уровня закрытия торгов 14 марта: тогда одна бумага IDT стоила $46,72. На премаркете 17 марта акции IDT дорожали на 0,3% — до $46,9.

Аналитики Freedom называют вложения в IDT привлекательной инвестиционной возможностью за счет диверсифицированной бизнес-модели. В ней генерирующий денежный поток сегмент традиционных коммуникаций финансирует рост трех других высокорентабельных направлений: поставщика POS-систем для кассового обслуживания National Retail Solutions, системы денежных переводов BOSS Money, а также поставщика услуг облачной телефонии net2phone. 

Эти направления занимают сильные позиции в нишевых рынках и обладают значительным потенциалом для географической экспансии, отмечает Freedom Broker. Среди других преимуществ его аналитики называют отсутствие долга. Это позволяет возвращать капитал акционерам через обратный выкуп акций и дивиденды.

Вместе с тем, Freedom Broker перечислил и риски для инвесторов. Это растущая конкуренция на рынках телекоммуникаций и финтеха, снижение выручки в сегменте традиционных коммуникаций, а также неопределенность вокруг возможного выделения одного или нескольких направлений из состава корпорации в отдельные компании. Так, еще несколько лет назад IDT планировала сделать net2phone самостоятельным бизнесом, но потом отложила эту затею.

У акций IDT есть лишь один рейтинг от аналитиков, показывает MarketWatch. 

Сейчас бумаги компании торгуются с дисконтом, писал в блоге на портале Seeking Alpha инвестор Томас Нил. И скидка к базовой стоимости, скорее всего, сохранится до тех пор, пока IDT не решит отделить быстрорастущие NRS и (или) BOSS Money, считает он. 

В начале марта IDT Corporation опубликовала финансовые результаты за второй квартал 2025 финансового года, закончившийся 31 января. В отчетном периоде консолидированная выручка IDT выросла только на 2%, до $303,3 млн. Но показатели, говорящие о прибыльности бизнеса, показали двузначный рост. Так, валовая прибыль увеличилась на 16% год к году — до $112 млн, а показатель скорректированной EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) — на 56%, до $34 млн. Прибыль на акцию (EPS) в отчетном периоде выросла на 40%, до $0,8. 

Три из четырех направлений бизнеса компании поднялись во втором квартале. Так, выручка NRS увеличилась на 31% год к году, до $33 млн, BOSS Money — на 34%, до $33,5 млн, net2phone — на 6%, до $21,5 млн. Традиционные коммуникации — единственный сегмент, выручка которого во втором квартале сократилась на 5%, до $212 млн. 

Гендиректор IDT Шмуэль Джонас назвал финансовое положение компании очень сильным. Благодаря этому во втором квартале она решила активизировать выкуп акций и направила на байбек $8,5 млн. Также IDT увеличила квартальные дивиденды на 20% до $0,6 на акцию.