FT узнала об интересе Exxon, Chevron и Total к покупке BP. Ее акции выросли на 5%

Котировки британской нефтегазовой компании BP выросли в пятницу, 9 мая, на торгах в Лондоне и Нью-Йорке. Сразу несколько крупных нефтедобывающих компаний изучают возможность покупки BP, включая Chevron и ExxonMobil, написала Financial Times. Ранее Bloomberg сообщал об интересе Shell. Поглощение британской компании будет сложным из-за антимонопольных и политических рисков, но потенциальная выгода огромна, считают аналитики.

Акции BP по итогам торгов в Лондоне выросли на 4,7% — до 372,3 пенса. Это стало наибольшей ценой закрытия больше чем за месяц — с 3 апреля. Американские депозитарные расписки компании на торгах в Нью-Йорке прибавляли 4%: стоимость достигала $29,77 — это тоже максимум за месяц.

К росту акций BP в пятницу привела информация об интересе к покупке компании со стороны сразу нескольких конкурентов, пишет MarketWatch. В их числе Shell, Chevron, ExxonMobil, TotalEnergies и национальная нефтегазовая компания ОАЭ Adnoc, написала Financial Times со ссылкой на источники. Кроме того, в отдельных активах BP может быть заинтересован нефтетрейдер Vitol, утверждает газета. Компании по отдельности уже провели предварительные расчеты, касающиеся возможной сделки, утверждают ее собеседники.

Хотя возможное поглощение BP будет крайне сложным из-за антимонопольных и политических рисков, потенциальная выгода такой сделки огромна, пишет FT. Одни только нефтегазовые активы BP, включая месторождения в Мексиканском заливе и сланцевый бизнес в США, стоят $82 млрд, что превышает текущую рыночную капитализацию компании, привела газета расчеты аналитика UBS Джошуа Стоуна. При этом BP находится по давлением долга и долговременных обязательств на $77 млрд, отметила газета.

В начале недели источники Bloomberg сообщили, что возможность покупки BP рассматривала также Shell. Сделка этих двух компаний могла бы стать одной из крупнейших в европейской истории и преобразующей для Shell, считают FT и Bloomberg. Образованная в результате слияния компания могла бы добывать почти 5 млн баррелей нефти в сутки, предположил UBS. Это на 85% больше текущей добычи Shell. Объединенная компания стала бы крупнейшим публичным производителем нефти и газа на фондовом рынке, добавил Bloomberg. Для сравнения: Exxon в первом квартале добывала в среднем 4,6 млн баррелей в сутки, а Chevron — 3,4 млн, пишет агентство. 

Кроме того, BP-Shell могла бы контролировать до четверти мирового рынка сжиженного природного газа (СПГ) и получить значительное присутствие в США, отметила FT. Shell уже является крупнейшим в мире продавцом СПГ, но приобретение BP, по словам аналитиков RBC, «поднимет бизнес на новый уровень». 

Падение акций BP сделало британского энергетического гиганта уязвимым для поглощения, заявил FT источник, близкий к инвестиционному фонду Elliott Management (владеет более 5% акций BP). Если оценить вместе отдельные части бизнеса BP, совокупная стоимость активов компании превышает 120 млрд фунтов стерлингов ($159,8 млрд) без учета долгов и обязательств — это более чем в два раза выше текущей рыночной капитализации в 57 млрд фунтов стерлингов, пишет FT.

Однако Shell, вероятно, придется заплатить лишь примерно на 20% выше текущей рыночной капитализации BP, считают аналитики RBC Capital Markets. Совокупность долгов BP, обязательств и издержек, связанных с разливом нефти в Мексиканском заливе в 2010 году, напоминает «ядовитую чашу» для Shell, которая традиционно осторожно ведет себя в финансовом плане, полагает RBC.

С другой стороны, расходы частично компенсируются за счет синергии: совокупная финансовая выгода от объединения составит $1 млрд за счет налогообложения в первый год и $2 млрд — со второго года, подсчитал RBC. Кроме того, экономия капитальных расходов составит $1 млрд в первый год и $1,5 млрд во второй, утверждают аналитики.

Большинство аналитиков советуют держать акции BP: у них 17 рейтингов Hold. Еще 11 аналитиков рекомендуют покупать бумаги (Buy и Overweight), показывает WSJ. Лишь один эксперт советует продавать акции компании (Underweight).

Средняя целевая цена американских депозитарных расписок BP составляет $37,29 за бумагу, что на 23% выше стоимости на закрытии торгов 8 мая в Нью-Йорке.