Главное к утру: акции рухнули, биткоин упал, а банки отказываются от бычьих прогнозов

Американские акции обрушились на фоне опасений рецессии, S&P 500 прогнозируют еще большее падение, а биткоин продолжает слабеть на фоне указа Дональда Трампа о крипторезерве США. Об этих и других темах читайте в нашем обзоре мировых СМИ за 11 марта.

Американские акции обрушились в понедельник, 10 марта, на фоне опасений рецессии, пишет CNBC. S&P 500 упал на 2,7%, Dow Jones Industrial Average потерял 2,08%, а Nasdaq Composite рухнул на 4%, показав худший результат с сентября 2022 года.

Общеевропейский индекс Stoxx 600 снизился на 1,3%, а германский DAX потерял 1,7% после публикации предварительных данных, согласно которым экспорт Германии в январе сократился на 2,5% по сравнению с предыдущим месяцем.

Акции технологических компаний также потерпели самое большое однодневное падение с 2022 года, указывает Bloomberg. Индекс Bloomberg Magnificent 7 — равновзвешенный индикатор крупнейших акций технологических компаний США — упал на 5,4%. Tesla возглавила распродажу в группе «Великолепной семерки», потеряв более 15% за день. Акции Apple, Alphabet и Meta потеряли более 4%, тогда как Microsoft и Amazon снизились примерно на 3% и 2% соответственно. 

Крупнейшие американские банки, в свою очередь, отказались от бычьих прогнозов по рынку на 2025 год, отмечает Financial Times. «Эта распродажа выглядит некрасиво, очень неприятно, — говорит Дрю Петтит, стратег по акциям в Citigroup. — Мы входили в год с очень высокими ожиданиями роста. Сейчас рынок просто адаптируется к новым рискам — неопределенности в потребительском секторе и агрессивной торговой политике Трампа».

Новое падение акций США, которое также затронуло рынки Европы и Азии, произошло после того, как Трамп отказался исключить возможность рецессии или роста инфляции, отвергнув обеспокоенность бизнеса по поводу неопределенности в его торговых планах.

Биткоин в понедельник, 10 марта, кратковременно опустился ниже $80 000, оказавшись под давлением на фоне продолжающейся распродажи на фондовом рынке, пишет CNBC. По данным Coin Metrics, на минимуме цена биткоина за день составляла $79 162,46.

Капитализация компаний, связанных с криптовалютной индустрией, также сократилась. Coinbase и MicroStrategy (теперь Strategy) упали на 17,6%, Robinhood — почти на 20%. Дополнительное давление на рынок оказали оттоки из биткоин-ETF, которые фиксируют отток капитала четвертую неделю подряд. На прошлой неделе инвесторы вывели из них $867 млн, а совокупный отток за последние четыре недели составил $4,75 млрд, по данным CoinShares.

Все это происходит на фоне подписания Дональдом Трампом указа о крипторезерве США: стратегический резерв, согласно указу, будет сформирован из биткоинов, конфискованных в уголовных и гражданских делах, и США не планируют покупать в него дополнительные биткоины. 

В то же время некоторые инвесторы считают, что рынок неправильно интерпретировал инициативу. «Я абсолютно уверен, что рынок ошибается», — заявил телеканалу инвестиционный директор Bitwise Asset Management Мэтт Хоуган. По его мнению, инвесторы разочарованы, так как ожидали, что правительство немедленно купит 100 000–200 000 биткоинов. Он напомнил слова Дэвида Сакса, курирующего в администрации Дональда Трампа вопросы с криптовалютами, в соцсети X, о том, что США рассматривают «бюджетно-нейтральные стратегии» для приобретения дополнительных биткоинов, не увеличивая налоговую нагрузку. «Ключевой вопрос — делает ли этот указ биткоин важной геополитической валютой? — рассуждают Хоуган. — Начнут ли другие страны формировать свои резервы?» По его мнению, ответ однозначно положительный.

Акции США могут упасть еще на 5% из-за давления на корпоративные прибыли, вызванного новыми пошлинами и снижением государственных расходов, предупреждает стратег Morgan Stanley Майкл Уилсон, передает Bloomberg. По словам Уилсона, в первой половине 2025 года S&P 500 потенциально упадет до 5500 пунктов.

Хотя его прогноз предполагает рост к концу года до 6 500 пунктов (то есть +13% от текущих уровней), стратег предупреждает, что рынок будет оставаться нестабильным, поскольку инвесторы оценивают риски замедления экономики. «Ситуация может ухудшиться, прежде чем начнется восстановление», — поясняет он.

В пессимистичном сценарии экономика США войдет в рецессию, а S&P 500 может обрушиться на 20%. «Мы пока не там, но ситуация может быстро измениться, поэтому важно учитывать возможные риски», — добавил Уилсон.

Цены на китайские государственные облигации снизились в понедельник, что привело к росту доходности до максимальных уровней в 2025 году, пишет CNBC. Инвесторы сокращают вложения в ожидании дополнительных государственных расходов, которые могут ускорить экономический рост и отложить снижение процентных ставок. 

Доходность 10-летних облигаций Китая выросла на 10 базисных пунктов, достигнув 1,865%, что стало самым высоким показателем в этом году. С начала января этот показатель увеличился на 25 базисных пунктов, оттолкнувшись от исторических минимумов. Доходность 30-летних облигаций превысила психологическую отметку 2%, достигнув 2,030%, а годовые облигации подорожали на 10 базисных пунктов, поднявшись до 1,643%. К 13:00 по пекинскому времени рост доходности несколько замедлился.

По словам Фредерика Ноймана, главного экономиста по Азии в HSBC, на рынок вернулся оптимизм по поводу роста экономики Китая. Всекитайское собрание народных представителей обозначило курс на стимулирование экономики за счет активизации фискальной политики. Власти Китая установили амбициозную цель по росту ВВП на уровне 5% и увеличили фискальный дефицит до 4% ВВП, что стало самым высоким показателем с 2010 года. Также было объявлено о выпуске сверхдолгосрочных облигаций на 1,3 трлн юаней ($178,9 млрд) в 2025 году, что на 300 млрд юаней больше, чем в прошлом году.

Снижение доходности американских гособлигаций также поддерживает китайский рынок. Доходность 10-летних Treasuries упала более чем на 50 базисных пунктов с января и составила 4,2839% на понедельник, 10 марта. По словам Ноймана, рост доходности китайских облигаций помогает сдерживать давление на ослабление юаня, особенно на фоне снижения ставок в США.

Капитализация Nvidia сократилась почти на треть всего за два месяца после достижения исторического максимума, пишет CNBC. В понедельник акции ведущего производителя чипов упали на 5%, усиливая потери прошлой недели, так как распродажа в технологическом секторе продолжается. С момента инаугурации Дональда Трампа компания потеряла около 20% рыночной стоимости. Максимальное внутридневное значение $153,13 было зафиксировано 7 января. 

Опасения по поводу новых пошлин и замедления экономического роста ударили по технологическим акциям. Это связано с тем, что многие технологические компании зависят от зарубежных поставок и производства, а новые пошлины могут увеличить издержки. Это также усилило опасения рецессии в США, которую Трамп не исключил. 

Стартап в области искусственного интеллекта CoreWeave, поддерживаемый Nvidia, заключил пятилетний контракт с OpenAI на $11,9 млрд, пишет Reuters. Соглашение, предусматривающее предоставление облачных вычислительных услуг, заключено в преддверии ожидаемого дебюта CoreWeave на фондовом рынке.

В результате сделки OpenAI получит долю в CoreWeave, а стартап выпустит акции на $350 млн в пользу разработчика ChatGPT в рамках частного размещения, которое состоится во время первичного публичного размещения акций (IPO).

Reuters также уточнил, что CoreWeave, базирующаяся в Ливингстоне (штат Нью-Джерси) и являющаяся одним из наиболее перспективных стартапов в сфере ИИ в США, не получит доходов от выпуска этих акций. 

Генеральный директор OpenAI Сэм Альтман отметил, что CoreWeave становится важной частью инфраструктуры компании, дополняя коммерческие соглашения с Microsoft и Oracle, а также совместное предприятие с SoftBank по проекту Stargate.

Ожидается, что CoreWeave разместит свои акции в Нью-Йорке в ближайшие недели. Однако эти планы, включая сроки и масштабы дебюта CoreWeave на фондовом рынке, зависят от ситуации на рынке. Кроме того, условия соглашения с OpenAI могут измениться.