Главное к утру: «криптонеделя» буксует, бум трейдинга у банков США

Внутренние противоречия в Республиканской партии затрудняют продвижение ключевых законодательных криптоинициатив, несмотря на активную поддержку индустрии и личное вмешательство Дональда Трампа. Американский президент также в очередной раз вернулся к одной из своих любимых тем: возможному увольнению главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. Банки США тем временем столкнулись с трейдинговым бумом. Об этих и других темах — в нашем обзоре ключевых событий к утру 17 июля.

Будущее трех законопроектов о регулировании криптовалют оказалось под вопросом в среду после двух дней сопротивления со стороны консервативных республиканцев в Палате представителей, передает CNBC. Республиканцы выступили против внесенных в последнюю минуту изменений, направленных на удовлетворение требований группы ультраконсерваторов, чьи голоса «против» заблокировали голосование во вторник.

Их сопротивление задержало принятие законопроекта на 10 часов. Поздно вечером в среду группа законодателей все же изменила свою позицию и проголосовала «за», что позволило Палате представителей утвердить регламент обсуждения криптовалютных законопроектов и сопутствующего пакета ассигнований для Пентагона.

Голосование в среду стало самым продолжительным открытым голосованием в современной истории Палаты представителей — предыдущее рекордное голосование было проведено ранее в этом месяце.

Несмотря на ночное одобрение регламента, двухдневный тупик вызвал сомнения в том, сможет ли республиканская конференция Палаты объединить разрозненные взгляды своих членов по вопросам крипторегулирования, чтобы принять окончательные версии законов, которые будут подписаны президентом.

Для криптоиндустрии, которая пожертвовала десятки миллионов долларов членам Палаты на последних выборах, трудности с продвижением этих законов стали серьезным ударом, разрушившим надежды на принятие долгожданной нормативной базы в течение так называемой криптонедели.

Дональд Трамп в очередной раз продемонстрировал свою способность влиять на глобальные финансовые рынки. На этот раз — вернувшись к одной из своих любимых тем: возможному увольнению главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, пишет Bloomberg.

В среду рынки ненадолго охватила паника, напомнившая последствия начала торговых войн Трампа в апреле: акции, доллар и долгосрочные облигации США резко просели после того, как источники сообщили, что президент США, вероятно, вскоре сместит Пауэлла.

В то же время котировки краткосрочных казначейских облигаций выросли на фоне предположений, что новый глава ФРС, назначенный Трампом, будет более покладистым и согласится снизить процентные ставки. Однако уже менее чем через час все движения на рынках откатились обратно после того, как сам Трамп приуменьшил вероятность увольнения, заявив, что он «не планирует» снимать Пауэлла с должности — несмотря на регулярные публичные упреки в его адрес за «медлительность».

Тем не менее, посыл от рынков был ясен. Для многих первоначальная реакция отразила глубоко укоренившееся беспокойство: Трамп может решиться на то, что долгое время казалось немыслимым — уволить Пауэлла и тем самым подорвать независимость ФРС в вопросах денежно-кредитной политики, что, в свою очередь, может привести к росту инфляции.

«Рынки воспринимают это как реальную угрозу, — заявил Джо Гилберт, управляющий активами в Integrity Asset Management. — Это тревожит. Пока не ясно, был ли это пробный шаг со стороны Трампа, чтобы оценить реакцию рынков на потенциальное увольнение Пауэлла. Мы считаем, что юридические препятствия для его снятия окажутся слишком серьезными».

Уолл-стрит ожидала, что второй срок Дональда Трампа приведет к всплеску сделок и слияний. Вместо этого банки получили трейдинговый бум, пишет Bloomberg.

Доход от торговли пяти крупнейших банков США в первом полугодии вырос на $10 млрд по сравнению с прошлым годом и достиг рекордного уровня. На фоне тарифной политики и изменений в налогообложении значительно возросла активность на рынках акций, валют и облигаций. Между тем, инвестиционно-банковские доходы выросли менее чем на $1 млрд и остаются почти на 40% ниже пика 2021 года, поскольку та же волатильность, которая подпитывала трейдинг, мешала заключению сделок и выходу компаний на биржу.

«После Дня освобождения мы наблюдали резкую волатильность на рынках, — рассказал президент глобальных рынков Bank of America Джим Демаре. — Была высокая клиентская активность, затем, когда опасения немного утихли, рынок стабилизировался. За этим последовала ротация капитала между акциями, процентными активами и валютами».

Когда Трамп победил на выборах в ноябре, финансисты Уолл-стрит рассчитывали, что его проэкономическая повестка оживит рынок сделок после затишья. Глава JPMorgan Chase Джейми Даймон тогда заявил, что банкиры буквально «танцуют на улицах», предвкушая возвращение «животного духа» рынка. Однако агрессивные тарифные меры Трампа охладили эти ожидания, вызвав турбулентность на рынках и снижение активности в сфере слияний и поглощений.

Тем не менее, волатильность, вызванная апрельским «Днем освобождения», спровоцировала бурную торговую активность во втором квартале, принесшую рекордную выручку крупнейшим игрокам Уолл-стрит. У трейдеров Bank of America второй квартал стал рекордным, у Goldman Sachs — наибольшая прибыль от торговли акциями в истории Уолл-стрит. У Morgan Stanley — лучший второй квартал по акциям, а у Citigroup — лучший результат за пять лет. Гендиректор Citi Джейн Фрейзер заявила, что волатильность теперь — «не ошибка, а особенность нового миропорядка».

Общий доход от трейдинга у пяти крупнейших банков достиг $71 млрд за первое полугодие — это рекорд за всю историю наблюдений. По словам ДеМаре из BofA, активность останется высокой, пусть и не такой, как сразу после объявления пошлин.

Трамп заявил, что направит письма более чем в 150 стран с уведомлением о том, что новые ставки пошлин могут составить 10% или 15%, продолжая реализовывать свою торговую повестку, пишет Bloomberg. 

«Для всех из этой группы условия будут одинаковыми», — сказал Трамп журналистам в Белом доме, уточнив, что большинство получателей писем — это «небольшие страны, которые не ведут с США большого бизнеса».

Позже, в интервью Real America’s Voice, Трамп уточнил, что ставка будет «вероятно, 10 или 15%, мы еще не решили».

В последние дни Трамп активизировал свою риторику в отношении торговых пошлин, объявив о новых сборах, которые вступят в силу с 1 августа, если страны не договорятся о более выгодных для США условиях. Рассылка писем фактически продлевает первоначальный крайний срок — 9 июля — еще на три недели, что вызвало спешку у стран-партнеров, стремящихся избежать новых пошлин.

«Для большей части мира — и особенно для Азии, где пошлины были одними из самых высоких — это заявление может быть воспринято как позитивное, так как дает определенность и предлагает ставку ниже, чем предполагалось ранее», — отметила Алисия Гарсия Эрреро, главный экономист Natixis по региону АТР. По ее словам, это также сигнализирует о том, что «Трамп понимает: слишком высокие пошлины дестабилизируют».

Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона открылись в среду с разноправленной динамикой.

— По состоянию на 8:11 по сингапурскому времени (20:11 по восточному времени США), японский индекс Nikkei 225 снизился на 0,6%, а более широкий индекс Topix — на 0,1%.

— В Южной Корее индекс Kospi упал на 0,3%, а Kosdaq, ориентированный на малые компании, остался без изменений.

— В Австралии индекс S&P/ASX 200 прибавил 0,4%.

— Фьючерсы на американские акции снизились в начале азиатской сессии на фоне сообщений о намерении Трампа уволить Джерома Пауэлла. Фьючерсы на индекс S&P 500 потеряли 0,17%, фьючерсы на Nasdaq 100 и на Dow Jones Industrial Average снизились на 0,18%.