IPO Once Upon a Farm: начались торги акциями компании актрисы из «Перл-Харбор»

Предварительные торги акциями Once Upon a Farm, занимающейся производством органического детского питания, начались в торговой системе для клиентов Freedom. Соосновательницей компании является американская актриса Дженнифер Гарнер, она также состоит в совете директоров компании. Позднее 6 февраля бумаги Once Upon a Farm появятся на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) под тикером OFRM. Для участия нажмите на тикер OFRM.

Компания Once Upon a Farm успешно привлекла $198 млн в результате IPO. Компания разместила около 11 млн акций по $18 за бумагу, что находится в середине границы заявленного ранее ценового диапазона ($17–19). Исходя из результатов IPO, стоимость всей компании можно оценить в $724,2 млн, пишет Reuters. 

Организаторами листинга, среди прочих, выступили Goldman Sachs, JPMorgan, BofA Securities, William Blair, Barclays, Evercore ISI и Deutsche Bank Securities. 

Среди крупнейших акционеров Once Upon a Farm — инвестиционные фонды CAVU Venture Partners, S2G Ventures и Cambridge Companies SPG, напоминает Reuters. В ходе раунда финансирования в 2022 году компания привлекла $52 млн. 

По итогам IPO, помимо своей роли в совете директоров, Дженнифер Гарнер, получит вознаграждение как соосновательница компании, следует из документов Once Upon a Farm, которые компания подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) в январе, пишет Bloomberg. В рамках соглашения, заключенного в 2022 году, актрисе уже был выплачен $1 млн и предоставлены опционы на акции. Кроме того, Гарнер должна будет получить выплаты в размере $2 млн 31 января 2026 года, $2 млн — 31 января 2027 года и $3 млн — 31 января 2028 года. Также она может претендовать на дополнительный денежный бонус, размер которого будет зависить от цены размещения акций в ходе IPO, уточняет агентство. 

Once Upon a Farm планировала выйти на биржу еще в 2025 году, однако размещение было отложено после самого продолжительного в истории США шатдауна правительства, из-за которого приостановила работу Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), сообщает Reuters. 

Базирующаяся в Беркли, штате Калифорния, Once Upon a Farm была основана в 2015 году предпринимателями Кассандрой Кертис и Ари Разом. Два года спустя к ним присоединились актриса Дженнифер Гарнер (известна своими ролями в том числе в таких фильмах, как «Далласский клуб покупателей» и «Перл-Харбор») и Джон Форакер, бывший CEO бренда продуктов питания Annie’s. 

Once Upon a Farm предлагает широкий ассортимент продукции для детей всех возрастов — от пюре холодного отжима в пакетиках до замороженных блюд и овсяных батончиков, говорится на сайте компании. Ее бизнес строится на двух идеях: детям нужны органические и свежие продукты, а родителям — вкусные и удобные варианты питания. 

Продукция Once Upon a Farm сегодня представлена более чем в 22 тыс. магазинов в США. Ключевым элементом розничной стратегии Once Upon a Farm собирается сделать установку фирменных холодильников в магазинах, отмечает Food Business News. В настоящее время Once Upon a Farm разместила около 2,8 тыс. таких холодильников у таких ретейлеров, как Walmart, Target, Amazon Whole Foods и Kroger, добавляет Bloomberg.

«Холодильники играют для нашего бренда принципиально важную и во многом трансформирующую роль, становясь основной точкой знакомства новых потребителей с продукцией, — отмечают представители компании в документах, поданных в SEC. — Мы активно масштабируем эту программу, чтобы усилить присутствие бренда в рознице и расширить ассортимент».

За девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2025 года, Once Upon a Farm получила чистый убыток в размере $39,7 млн при выручке $176,6 млн. Для сравнения, за аналогичный период 2024 года чистый убыток составлял $11,5 млн при выручке $107,6 млн. Валовая маржа за первые девять месяцев 2025 года снизилась до 40% с 42% годом ранее.

Средства, привлеченные в ходе IPO, Once Upon a Farm планирует направить, в том числе, на погашение долгов, приобретение нового оборудования и денежные выплаты в рамках представительского соглашения (spokesperson agreement), указывает Bloomberg.

Участники рынка рассчитывают, что в 2026 году компании из розничного и потребительского сектора снова начнут выходить на биржу — после того, как в прошлом году активность в этой области снизилась под давлением пошлин, введенных администрацией президента США Дональда Трампа, напоминает Reuters. «Тарифы по-прежнему остаются болезненной темой для IPO в секторе потребительских товаров, но сейчас у инвесторов как минимум гораздо больше уверенности в понимании их влияния», — говорит Мэтт Кеннеди, старший стратег Renaissance Capital (цитата по Reuters).

В проспектах эмиссии, поданных в SEC в сентябре прошлого года и январе, Once Upon a Farm указала, что пошлины и другие торговые ограничения в отношении Мексики и стран Южной Америки — регионов, откуда компания закупает значительную часть фруктов и овощей, — могут привести к дефициту продукции и росту себестоимости закупок.

Аналитик инвестиционной компании IPO Edge Донован Джонс говорит, что Once Upon a Farm показывает уверенный рост выручки и увеличение валовой прибыли, однако одновременно сталкивается с ростом операционных убытков, отрицательным свободным денежным потоком и выраженной сезонностью продаж. Рынок детского питания в США — большой и продолжает расти, заметил аналитик, однако компания ведет бизнес в условиях жесткой конкуренции, высоких затрат на размещение продукции в рознице и зависит от крупных торговых сетей, указывает Seeking Alpha.

Аналитик Freedom Finance Алем Бектемиров считает, что при цене размещения в $18 потенциал роста акций составляет 9%. По его словам, главными рисками для бизнеса являются конкуренция на рынке и доступность ингредиентов для производства продукции.

_______________________

Клиенты Freedom смогут получить доступ к акциям Once Upon a Farm до открытия основной биржевой сессии. Торги начнутся в формате раннего премаркета за 2–3 часа до открытия бирж США (с 15:30–16:30 по времени Астаны). Для участия нажмите на тикер OFRM.