Листинги Klarna в Нью-Йорке и Chery в Гонконге: главное об IPO к 31 августа

Шведская Klarna, один из крупнейших финтех-стартапов Европы, запланировала выход на биржу в США в сентябре. Китайский государственный автогигант Chery Automobile планирует в том же месяце IPO на $1,5 млрд в Гонконге. А сенаторы-демократы потребовали от Белого дома остановить подготовку к IPO ипотечных гигантов Fannie Mae и Freddie Mac на $30 млрд. Главные события на рынке IPO за неделю — в нашей подборке.

— Шведский платежный сервис формата «купи сейчас, плати потом» Klarna планирует в сентябре провести IPO в Нью-Йорке и рассчитывает на капитализацию в размере от $12,5 млрд до $14 млрд, сообщили источники The Wall Street Journal. По их словам, Klarna начнет роудшоу 2 сентября — в первый рабочий день в США после Дня труда, — а позднее в том же месяце определится с ценой размещения и выйдет на биржу. Klarna не раз сталкивалась с трудностями при подготовке к IPO. Например, в апреле 2025 года компания приостановила подготовку к листингу из-за рыночной волатильности, связанной с пошлинами президента США Дональда Трампа. На пике в 2021 году Klarna стоила около $46 млрд, но уже спустя год ее оценка упала до $6,7 млрд. В октябре 2024 года Deutsche Bank оценил компанию в $14,6 млрд.

— Китайский государственный автопроизводитель Chery Automobile планирует в сентябре провести IPO в Гонконге на $1,5 млрд, сообщил Bloomberg со ссылкой на источники. Представитель Chery отказался от комментариев агентству. Автогигант выпускает машины собственных брендов Exeed и Jetour, а также собирает Jaguar и Land Rover на заводах в Китае и является крупнейшим в КНР экспортером автомобилей. По подсчетам Bloomberg, листинги в Гонконге с начала 2025 года привлекли более $17 млрд. Это рекордный показатель с 2021 года.

— Немецкий производитель дженериков Stada может выйти на биржу осенью 2025 года, если рыночные условия будут благоприятными, заявил глава компании Питер Гольдшмидт. По данным Bloomberg, Stada готовилась провести IPO на €1,5 млрд весной этого года, но приостановила подготовку к нему до сентября из-за волатильности, вызванной пошлинами. Stada не работает на американском рынке и считает это позитивным фактором в текущих условиях.

— Австрийская криптобиржа Bitpanda, одна из крупнейших в Европе, активно рассматривает возможность листинга, заявил Financial Times соучредитель компании Эрик Демут. По его словам, «это будет не в Лондоне»: Bitpanda рассматривает варианты с Франкфуртом либо Нью-Йорком. «В настоящее время дела у Лондонской фондовой биржи (LSE) с ликвидностью идут не очень хорошо. Я надеюсь, что ситуация улучшится, но в ближайшие несколько лет, я думаю, LSE будет испытывать некоторые трудности», — отметил Демут. В августе Bitpanda вышла на рынок Великобритании и, более того, стала спонсором лондонского футбольного клуба «Арсенал».

— Самое большое IPO в истории Индии может пройти в 2026 году. Холдинг Reliance Industries Мукеша Амбани, самого богатого человека Азии, планирует провести листинг крупнейшего в Индии оператора беспроводной связи Jio Infocomm в первой половине следующего года, заявил Амбани акционерам. По данным источников Bloomberg, продажа 5% акций Jio Infocomm позволит привлечь более $6 млрд. В числе инвесторов Jio — Meta Platforms и Google, поддержавшие ее в 2020 году. 

— Самый дорогой финтех-стартап Узбекистана Uzum начал подготовку к выходу на биржу в 2027 году. В качестве площадок для IPO Uzum рассматривает биржи в Гонконе и Абу-Даби, а также Nasdaq в Нью-Йорке, сообщил агентству Bloomberg сооснователь компании Николай Селезнев. По его словам, Uzum также намерен выйти на международные рынки облигаций с дебютным размещением на $300 млн в первой половине 2026 года. Uzum недавно разместил облигации в Ташкенте, однако местный рынок не может удовлетворить его потребности в финансировании, отметил Селезнев. Uzum был основан в 2022 году и вырос в платформу, обслуживающую более 17 млн клиентов. Компания делает ставку на молодое население — более половины из 38 млн жителей Узбекистана моложе 30 лет — предлагая широкий спектр услуг, от цифрового банкинга до доставки еды.

— Сенаторы-демократы Элизабет Уоррен, Кори Букер и Чак Шумер потребовали от администрации Трампа приостановить работу по возвращению на биржу Fannie Mae и Freddie Mac. Парламентарии опасаются, что IPO двух ипотечных гигантов может привести к росту ставок по жилищным кредитам, сообщает The Wall Street Journal. Fannie Mae и Freddie Mac находятся под управлением государства со времен финансового кризиса 2008 года и полагаются на государственные гарантии для защиты инвесторов от убытков. В начале августа WSJ сообщала, что Белый дом готовится в 2025 году инициировать IPO обеих компаний на общую сумму до $30 млрд.

— Майнер биткоина American Bitcoin, поддерживаемый двумя сыновьями Трампа, планирует в ближайшее время завершить слияние с публичной Gryphon Digital Mining и таким образом выйти на Nasdaq в начале сентября, сообщил Reuters со ссылкой на главу Hut 8 Ашера Дженута. Hut 8 владеет 80% акций American Bitcoin. Соучредитель American Bitcoin Эрик Трамп, его брат Дональд Трамп-младший и компания Hut 8 будут в совокупности владеть 98% акций объединенной компании, которая сохранит название American Bitcoin и будет торговаться под тикером ABTC. Hut 8 и Эрик Трамп основали American Bitcoin в начале 2025 года с целью создать «крупнейшего и самого эффективного в мире» биткоин-майнера и сформировать «надежный стратегический резерв биткоинов».

— Китайский сервис такси Didi Global согласился выплатить акционерам $740 млн для урегулирования иска, связанного с проведением IPO в США в 2021 году. Биржевой дебют Didi в Нью-Йорке сопровождался большим ажиотажем. Однако вскоре под давлением властей КНР компании пришлось покинуть американскую биржу. По данным Bloomberg, акции Didi на внебиржевом рынке в США сейчас торгуются значительно ниже цены IPO в $14 за бумагу. «Китайский ответ Uber» планирует разместить свои акции на Гонконгской фондовой бирже, но сроки пока неясны.