Один из самых агрессивных инвесторов на Уолл-стрит купил долю в BP. Акции взлетели

Котировки британского нефтегазового гиганта BP взлетели на новостях о том, что крупным акционером компании стал активистский инвестфонд Elliott Management. Это  один из самых влиятельных фондов на Уолл-стрит. Его отличают агрессивные инвестиционные стратегии для повышения доходов акционеров. Elliott считает акции BP недооцененными — при сопоставимых размерах бизнеса ее рыночная стоимость вдвое ниже, чем у Shell.

Акции BP на торгах в Лондоне 10 февраля взлетели до самого высокого уровня с августа. В начале торгов рост достигал 8,2% — такого скачка бумаги британского нефтяного гиганта не показывали с 2020 года, пишет Bloomberg. После открытия сессии в Нью-Йорке котировки компании растут почти на 7%. Они пошли вверх после сообщения Bloomberg о том, что один из самых крупных и агрессивных активистских инвестиционных фондов Elliott Management приобрел «значительную» долю в BP. По данным источников агентства, Elliott считает саму BP значительно недооцененной, а ее финансовые результаты — неутешительными и стремится повысить акционерную стоимость компании, подталкивая ее к реформам. Представители Elliott и BP отказались от комментариев.

The Wall Street Journal называет Elliott одним из самых влиятельных инвесторов с Уолл-стрит. Elliott управляет активами примерно на $70 млрд и известна жесткими методами давления на портфельные компании с целью увеличения их акционерной стоимости, включая попытки уволить менеджмент.

Одной из последних крупных целей Elliott стал один из последних промышленных конгломератов Америки Honeywell, чьи акции отставали от рынка. В 2023 году фонд приобрел долю в компании на $5 млрд и стал пытаться разделить ее активы. Призывая к этому, Elliott указывал на рост General Electric с тех пор, как в 2024 году она завершила разделение на аэрокосмический, энергетический и медицинский бизнесы. В феврале 2025 года Honeywell сообщила, что также разделится на три части.

Стратегия BP резко изменилась в последние годы. Пять лет назад она решила уделять меньше внимания традиционному нефтегазовому бизнесу и сфокусироваться на операциях в сфере низкоуглеродной энергетики. Акции британской компании отстают по доходности от акций конкурирующих Shell и Exxon Mobil, что вызывает недовольство инвесторов. За пять лет они упали в цене на 8%, тогда как ее конкуренты от Shell до Exxon выросли по меньшей мере на 30%. Сейчас BP стоит около $87 млрд — вдвое дешевле Shell и в пять раз меньше Exxon, отмечает WSJ.

В январе BP сообщила, что уволит около 4,7 тыс. сотрудников (более 5% персонала), и сократит число подрядчиков. Она также предупредила, что низкая маржа нефтепереработки и другие факторы приведут к снижению прибыли на сумму до $300 млн в четвертом квартале. BP планирует опубликовать финансовые результаты за четвертый квартал 11 февраля.

Что говорят аналитики По словам аналитика Jefferies Джакомо Ромео, Elliott может надавить на BP по пяти направлениям. К ним относятся: возвращение к традиционным видам деятельности в области нефти и газа, выход из проектов в сфере зеленой энергетики, монетизация активов с высокими стоимостными мультипликаторами, увеличение свободного денежного потока за счет сокращения капитальных затрат и ускорение темпов продажи непрофильных активов, пишет Bloomberg. Elliott также может добиваться изменений в совете директоров и руководстве, включая отставку главы BP.

Рассчитанный FactSet на основе оценок 30 аналитиков консенсусный рейтинг BP находится на уровне «выше рынка» (Overweight, соответствует рекомендации покупать акции компании). Средняя целевая цена американских депозитарных расписок британской нефтегазовой компании в $36,61 предполагает рост их котировок на 13% в ближайший год.