Поставщик TSMC и Intel привлек $3 млрд на крупнейшем с 2018 года IPO в Японии

Японский производитель цветных металлов и материалов для выпуска чипов JX Advanced Metals (ранее — JX Nippon Mining & Metals) провел в Токио крупнейшее IPO с 2018 года, когда свои акции разместил SoftBank. Успешный листинг может стать сигналом для других японских компаний, которые опасались выходить на биржу из-за возросшей нестабильности мировых рынков.

JX Advanced Metals 10 марта привлекла на IPO 439 млрд иен ($3 млрд), разместив акции по верхней границе целевого диапазона — 820 иен за бумагу. Также был реализован опцион на дополнительное размещение. По данным Reuters, это соответствует капитализации в 761 млрд иен ($5,2 млрд). Торги акциями на Токийской фондовой бирже начнутся 19 марта. 

Объем размещения превышает IPO оператора токийского метро Tokyo Metro, которое в октябре 2024 года собрало $2,3 млрд и стало крупнейшим за шесть лет. Японский нефтеперерабатывающий гигант Eneos, которому принадлежало 100% акций JX Advanced Metals, намерен направить доход от IPO на инвестиции в развитие бизнеса и повышение доходности акционеров. 

После гигантских убытков, связанных с эксплуатацией медного рудника Касеронес в Чили и обесценением инвестиций в него, JX Advanced Metals переключила фокус с добычи и выплавки металлов на поставку передовых материалов для полупроводников. Сейчас японская компания является ведущим производителем спаттерных мишеней, используемых для создания тонких металлических пленок при производстве микросхем. Среди ее клиентов — TSMC и Intel. В прошлом фингоду (завершился в марте 2024 года) сегмент полупроводниковых материалов принес JX Advanced Metals около трети операционной прибыли. 

Высокая оценка JX Advanced Metals может стать позитивным сигналом для других японских компаний, рассматривающих выход на биржу в условиях возросшей волатильности, считает Bloomberg. В последние недели японский рынок акций находился под давлением из-за глобальных торговых конфликтов. Особенно пострадали акции технологических и чип-компаний: инвесторы обеспокоены пошлинами США и замедлением роста спроса на оборудование для ИИ-вычислений. Эти опасения вынудили Eneos в начале марта снизить ориентир по цене акций JX Metals на 6%, до 810-820 иен за бумагу.

Выручка TSMC, крупнейшего контрактного производителя чипов, выросла в январе-феврале 2025 года на 39% благодаря устойчивому спросу на микросхемы для искусственного интеллекта, где лидирует  Nvidia. Продажи TSMC, как производителя большинства ИИ-чипов в мире, считаются барометром для сектора. На прошлой неделе о росте выручки на 25% за первые два месяца 2025 года сообщил конкурент TSMC — Foxconn.