SpaceX, Syngenta и «софт-апокалипсис»: главное об IPO к 8 февраля

Илон Маск добивается ускоренного включения своей космической компании SpaceX в крупнейшие фондовые индексы после IPO, и Nasdaq не против. Швейцарский агрохимический гигант Syngenta возобновил подготовку к листингу на сумму до $10 млрд. Норвежский разработчик ПО для бухгалтеров Visma и платформа мобильной рекламы Liftoff Mobile передумали выходить на биржу в разгар «софт-апокалипсиса». Главные события на рынке IPO за неделю — в нашей подборке.

— SpaceX Илона Маска добивается скорейшего включения в ключевые фондовые индексы после IPO, утверждают источники The Wall Street Journal. Обычно новые эмитенты попадают в S&P 500 или Nasdaq-100 спустя месяцы после дебюта на бирже. Но SpaceX, объединяющаяся с ИИ-стартапом xAI, обсуждает с Nasdaq и другими операторами индексов возможность пересмотра правил. Космическая компания хотела бы быстрее получить доступ к капиталу фондов, особенно тех, которые имитируют динамику индексов, выяснила газета. SpaceX нацелена на капитализацию свыше $1 трлн. Ее IPO может стать крупнейшим в истории.

— брокер с Уолл-стрит Clear Street заявил о намерении привлечь до $1,05 млрд в результате IPO на Nasdaq, рассчитывая на оценку всего бизнеса в сумму до $11,8 млрд. Компания, возглавляемая экс-главой Cboe Эдом Тилли, предложит инвесторам 23,8 млн акций в диапазоне $40–44 за бумагу. Ведущим инвестором выступит инвестиционный гигант BlackRock, готовый купить пакет на сумму до $200 млн. Clear Street, начинавшая в 2018 году как прайм-брокер, впоследствии занялась инвестбанкингом и аналитикой рынка ценных бумаг. Ее выручка в 2025 году удвоилась, превысив $1 млрд.

— Швейцарский агрохимический гигант Syngenta, входящий в китайский холдинг ChemChina, возобновил подготовку к IPO. По словам собеседников Financial Times, компания запросила у банков предложения по организации листинга в Гонконге объемом до $10 млрд. ChemChina приобрела Syngenta в 2017 году за $44 млрд. В 2024-м Syngenta отказалась от планов листинга в Шанхае, сославшись на слабую конъюнктуру и ужесточение регулирования в КНР. Решение сменить площадку принято на фоне восстановления активности в Гонконге, ставшем в 2025 году мировым лидером по размещениям.

— Инвесткомпания KKR начала подготовку к IPO в США принадлежащего ей производителя косметики Wella. Размещение может состояться в 2026 году, сообщили источники Reuters. Они считают, что капитализация Wella окажется значительно выше $4,3 млрд, в которые компанию оценили в 2020 году, когда KKR купил контрольный пакет акций у концерна Coty. В портфель Wella входят бренды Wella Professionals, OPI, Briogeo, ghd и Clairol.

— Совет директоров Barrick Mining одобрил проведение IPO североамериканских золотодобывающих активов до конца 2026 года. Второй после Newmont производитель золота в мире планирует выделить их в отдельную структуру. По словам главы Barrick Марка Хилла, на бирже будут размещены от 10% до 15% акций новой компании. В нее войдут предприятие Nevada Gold Mining, месторождение Fourmile в Неваде и доминиканский рудник Pueblo Viejo, долями в которых также владеет Newmont. Котировки Barrick выросли вслед за ценами на драгметаллы, но оценка компании отстает от конкурентов, пишет The Wall Street Journal. На отделении североамериканских предприятий Barrick от более рискованных проектов в других регионах настаивает инвестор-активист Elliott Management, недавно консолидировавший крупный пакет акций горнодобывающего гиганта.

— Польский производитель боевых дронов WB Electronics начал подготовку к первичному размещению акций в Варшаве, сообщил Bloomberg со ссылкой на источники. Сама компания утверждает, что решение об IPO еще не принято. По словам собеседников Bloomberg, листинг может состояться в конце 2026 года или начале следующего. WB Electronics позиционирует себя как крупнейший в Евросоюзе производитель БПЛА. Бизнес компании кратно вырос после начала военного конфликта на Украине. Однако из-за стратегического статуса предприятия его IPO требует одобрения властей. Другим препятствием к выходу на Варшавскую биржу является секретный характер контрактов WB Electronics, не позволяющий соблюдать правила по раскрытию информации публичными компаниями, добавили источники. 

— Американский производитель электрооборудования Forgent Power Solutions провел IPO на $1,5 млрд — крупнейшее с начала этого года в США. Компания разместила в Нью-Йорке 56 млн акций посередине заявленного ценового диапазона — $27 за бумагу. На дебютных торгах котировки выросли на 7,4%. Forgent специализируется на выпуске трансформаторов и распределительных устройств для дата-центров.

— Котировки разработчика таблетки от облысения Veradermics взлетели на 122% в первый день торгов после IPO на NYSE объемом $256 млн. Стартап реализовал 15 млн бумаг по $17 — выше установленного диапазона на фоне ажиотажного спроса инвесторов: так, готовность приобрести 4,9% акций выражал фармгигант Eli Lilly. Veradermics основан в 2019 году в США. Его флагманский препарат для восстановления волос находится на поздней стадии клинических испытаний.

— Бумаги разработчика онкопрепаратов Eikon Therapeutics, сооснователем которого стал нобелевский лауреат Эрик Бетциг, рухнули на 16,7% на дебютных торгах. Стартап разместил на Nasdaq акции на $381 млн по верхней границе диапазона — $18. Хотя американский рынок IPO в начале 2026 года стабилен, инвесторы остаются крайне избирательными: ажиотажный спрос в ходе роуд-шоу и высокая оценка не гарантируют успех на торгах, пишет Reuters.

— Норвежский разработчик ПО для бухгалтеров Visma может отложить проведение IPO в Лондоне из-за распродаж в технологическом секторе, пишет Financial Times со ссылкой на источники. Компания, оцененная три года назад в €19 млрд и принадлежащая фонду Hg, хотела выйти на биржу в первой половине 2026 года, но теперь не исключает переноса листинга на второе полугодие. Окончательное решение пока не принято, однако раньше второго квартала сделка вряд ли состоится, говорят источники FT. Размещение Visma может стать крупнейшим для британского рынка за последние несколько лет. В 2023 году компания уже отказывалась от публичного размещения, предпочтя привлечение средств через частную продажу акций.

— Платформа мобильной рекламы Liftoff Mobile тоже отложила IPO на фоне обвала котировок в технологическом секторе. Компания планировала привлечь до $762 млн, а финальная цена размещения должна была определиться 5 февраля. Акции разработчиков программного обеспечения рухнули в последнюю неделю из-за опасений по поводу бизнес-рисков, связанных с совершенствованием конкурирующих инструментов искусственного интеллекта. С начала 2026 года капитализация биржевых аналогов Liftoff — AppLovin и Unity Software — упала почти вдвое, констатирует Bloomberg.

— Биржа Nasdaq предложила ввести механизм Fast Entry для ускоренного включения крупных компаний в свои индексы сразу после IPO. Согласно проекту, эмитенты с капитализацией уровня топ-40 индекса Nasdaq 100 смогут войти в его расчет уже через 15 торговых сессий. Для них отменяются стандартные требования к периоду обращения и ликвидности. Добавление таких компаний временно увеличит число компонентов индикатора, не вытесняя действующих членов до плановой ребалансировки. Инициатива особенно актуальна в преддверии ожидаемых в 2026 году размещений на десятки миллиардов долларов, поскольку задержки создают разрыв между индексом и реальным состоянием рынка, отмечает Reuters.