Утро в Нью-Йорке: «быкам» предстоит проверка на прочность

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

В центре внимания участников предстоящей сессии будут предварительные данные индекса деловой активности (PMI) от S&P Global за январь. Консенсус в отношении производственного PMI предполагает его сохранение на декабрьской отметке 51,8 пункта. Инвесторам важно убедиться в продолжении тренда на расширение активности и в стабильности спроса в промышленности. Консенсус по сервисному PMI предполагает рост с декабрьских 52,5 пункта до 53 пунктов. Если фактический результат окажется выше прогнозного, это подтвердит устойчивость внутреннего спроса, поддержит циклические сектора рынка и общий аппетит к риску.

Дополнительным ориентиром станет итоговый индекс потребительских настроений от Мичиганского университета за январь (предварительное значение: 54 пунктов). Если релиз не преподнесет сюрпризов, он будет воспринят инвесторами как фоновое подтверждение стабилизации ожиданий домохозяйств, а рынок отреагирует на него нейтрально.

Перед открытием основной сессии квартальные результаты представят Schlumberger (SLB), Booz Allen Hamilton (BAH) и Comerica (CMA).

Фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют слабую негативную динамику. Считаем, что коррекция акций Intel (INTC) после отчетности связана с внутрикорпоративной динамикой, поэтому не повлияет на сентимент в широком секторе полупроводников, где восходящий тренд сохраняет силу. Баланс рисков на предстоящие торги мы оцениваем как нейтральный при умеренной волатильности. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6870–6970 пунктов (от -0,6% до +0,8% к уровню закрытия предыдущей сессии).

— Amazon (AMZN) на следующей неделе сократит штат примерно на 30 тыс. в рамках противодействия бюрократизации. Акции компании на премаркете демонстрируют небольшой рост.

— Котировки Intel (INTC) перед началом основных торгов падают более чем на 11%. Эту динамику спровоцировал прогноз выручки и прибыли на акцию на текущий квартал, оказавшийся слабее среднерыночных ожиданий. Корпорация отчиталась за октябрь – декабрь лучше прогнозов, но инвесторов насторожил сохраняющийся прессинг затрат, оказывающий давление на маржинальность.

— Netflix (NFLX) утверждает, что ее предложение к Warner Bros. Discovery (WBD) о покупке за $82,7 млрд наличными более надежно, чем оферта Paramount Skydance (PSKY) на $108 млрд с перегруженным долгом. Срок враждебного предложения последней действует до 20 февраля.

— Глава NVIDIA (NVDA) Дженсен Хуанг встретится с потенциальными покупателями из КНР на фоне замедления роста продаж и ограничений США на поставки в страну передовых ИИ-чипов.

— Акции Capital One (COF) на премаркете снижаются примерно на 2%. Рынок негативно реагирует на повышение расходов и резервов на кредитные потери при снижении чистой процентной маржи. Сделка по покупке Brex воспринимается как краткосрочно размывающая прибыль.

— Ценные бумаги Intuitive Surgical (ISRG) прибавляют в цене более 4% благодаря публикации сильного отчета, зафиксировавшего двузначный рост выручки и процедур da Vinci, а также успешное развертывание систем da Vinci 5, несмотря на более жесткую ценовую конкуренцию в Китае.

Торги 22 января на американских фондовых площадках закрылись в плюсе. S&P 500 вырос на 0,55%, NASDAQ 100 прибавил 0,76%, Dow Jones укрепился на 0,63%, а Russell 2000 поднялся на 0,76%, обновив исторический максимум.

Большинство секторов, входящих в индекс широкого рынка, торговались в зеленой зоне. В лидеры роста вышли телекомы (XLC: +1,41%). Главным аутсайдером оказалась индустрия недвижимости (XLRE: -0,99%).

Все представители «Великолепной семерки», в первую очередь Tesla (TSLA: +4,17%), поддержанная выступлением Илона Маска в Давосе, и Meta Platforms (META: +5,66%), завершили сессию на положительной территории.

Инвесторы продолжили отыгрывать смягчение риторики Дональда Трампа по теме присоединения Гренландии, а также появление дополнительных деталей  потенциальной сделки с НАТО.

Число первичных заявок на пособие по безработице составило 200 тыс. при консенсусе 215 тыс. Результат предыдущей недели был пересмотрен до 199 тыс. Количество повторных обращений с 1875 тыс. неделей ранее опустилось до 1849 тыс. при средних ожиданиях на уровне 1894 тыс. Относительно низкие показатели сигнализируют о стабилизации рынка труда и устойчивости экономики США в целом.

— Илон Маск заявил, что Tesla (TSLA: +4,2% на закрытии торгов 22 января) предоставляет потребителям услуги такси с FSD в режиме без подстраховки водителя в Остине, что воспринимается рынком как прогресс внедрения технологий автономного вождения.

— Uber (UBER: -2%) сталкивается с опасениями усиления конкуренции в сегменте сервисов роботакси со стороны Tesla.

— США и Китай согласовали сделку по продаже американского бизнеса TikTok консорциуму во главе с Oracle (ORCL: +2,5%) и Silver Lake.

— GE Aerospace (GE: -7,4%) отчиталась за последний квартал EPS, выручкой, операционной прибылью и свободным денежным потоком лучше средних прогнозов. В то же время ее ориентир по операционной прибыли оказался более осторожным, чем консенсус, а планка ожиданий перед публикацией результатов была завышенной.

— Выручка, валовая маржа и органический рост Abbott Laboratories (ABT: -10%) из-за давления сегментов Nutrition и Diagnostics в октябре – декабре оказались ниже прогнозов. Собственный гайденс по EPS на текущий квартал недотянул до консенсуса.