Утро в Нью-Йорке: покупателям нужна пауза

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

Сессия 24 марта на американских фондовых площадках завершилась в зеленой зоне. S&P 500 вырос на 1,76%, Nasdaq 100 прибавил 2,16%, Dow Jones поднялся на 1,42%, а Russell 2000 — на 2,55%. Уверенную позитивную динамику обеспечили акции «Великолепной семерки» во главе с Tesla (TSLA), котировки которой взлетели сразу на 11,93%. Десять из 11 секторов, входящих в индекс широкого рынка, закрылись в плюсе. В лидеры роста вышли производители товаров длительного пользования (XLY: +3,75%). В незначительном минусе оказались лишь коммунальщики (XLU: −0,03%). Положительный импульс фондовым площадкам США придали сообщения о планах Белого дома сузить список торговых партнеров, подпадающих под взаимные тарифы, и сократить некоторые отраслевые пошлины.

Предварительные данные индекса деловой активности (PMI) в промышленности от S&P Global зафиксировали его снижение с 52,7 пункта в феврале до 49,8 в марте при консенсусе 51,8. В то же время PMI в секторе услуг, обеспечивающем более двух третей роста ВВП США, повысился с 51 до 54,3 пункта, хотя ожидалось снижение до 50,8. Тем самым негативная динамика промышленного индекса была компенсирована.

— Операционная прибыль и выручка Intuitive Machines (LUNR: +30%) за четвертый квартал оказались ниже ожиданий, убытки по EBITDA выросли. В то же время инвесторы положительно оценили бэклог компании. Менеджмент рассчитывает на стабильно положительную EBITDA с 2026 года.

— James Hardie Industries покупает AZEK (AZEK: +17,4%) за $8,75 млрд. Сделка будет оплачена наличными и акциями, оцененными в $56,88, что предполагает премию около 37% к закрытию 21 марта. После этого приобретения James Hardie планирует получить листинг на NYSE.

— Dun & Bradstreet Holdings (DNB: +3%) будет куплена Clearlake Capital Group за $9,15 за акцию с премией примерно 5% к цене закрытия 21 марта. Ожидается, что сделка будет закрыта в третьем квартале.

Главная макропубликация этого вторника — индекс уверенности потребителей от Conference Board (консенсус: 94 пункта). Ожидается, что обеспокоенность населения возможным ростом цен негативно повлияет на показатель, в результате он продолжит снижаться четвертый месяц подряд. Также сегодня выйдет статистика продаж новых домов за февраль (консенсус: 677,5 тыс., предыдущее значение: 657 тыс.).

Тарифная политика Трампа остается главным фактором неопределенности для рынков. Комментарии президента в отношении взаимных тарифов уже оказали заметное положительное влияние на настроения инвестсообщества. После интенсивного роста акций возможен переход к консолидации. По последним данным, Белый дом планирует ввести пошлину 25% для стран, закупающих нефть и газ у Венесуэлы. В ближайшее время ожидаются новости о тарифах на автомобили, фармацевтику и алюминий. Представители ЕС и Индии в преддверии вступления ввозных пошлин со 2 апреля ведут переговоры с администрацией Трампа. Американские экспортеры активно лоббируют смягчение торговых правил в свою пользу. Любые изменения в политике Трампа способны вызвать резкие колебания рынка и приводить к смене направления движения.

Торги на китайских фондовых площадках проходят в красной зоне. Фьючерсы на основные индексы акций США демонстрируют консолидацию. На предстоящую сессию прогнозируем высокий уровень волатильности при нейтральном балансе рисков. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 5710–5830 пунктов (от −1% до +1,1% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).

— JPMorgan Chase (JPM) и Walmart (WMT) объявили о заключении партнерства, направленного на ускорение выплат торговым партнерам, осуществляющим продажи через платформу розничного гиганта.

— EPS Oklo (OKLO) за последний квартал составила −0,7 при консенсусе −0,06, что привело к снижению котировок компании на 7% на постмаркете.

— В феврале продажи Tesla (TSLA) в Европе упали на 42,6% г/г, составив менее 17 тыс. электромобилей. Доля компании на европейском рынке электрокаров за год сократилась с 22% до 10%, что связано с усилением конкуренции и подготовкой к запуску обновленной модели Model Y. Тем не менее на премаркете акции TSLA торгуются в зеленой зоне.