Утро в Нью-Йорке: сохраняя равновесие в потоке новостей

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

В фокусе внимания участников предстоящей сессии будет международная повестка. Дональд Трамп по итогам состоявшихся в минувшую пятницу переговоров с Владимиром Путиным заявил, что завершение войны в Украине зависит от решения Владимира Зеленского, встречу с которым глава Белого дома проведет в этот понедельник в Вашингтоне. Саммит США — РФ на высшем уровне не привел к соглашению о прекращении огня, но был назван «продуктивным». Спецпосланник Трампа Стив Уиткофф отметил, что Москва впервые согласилась на возможность предоставления Киеву гарантий безопасности по аналогии с пятой статьей устава НАТО, что стало неожиданной уступкой. Однако госсекретарь Марко Рубио предупредил, что до мира еще очень далеко. После встречи с украинским президентом Трамп намерен поговорить с лидерами европейских стран об условиях возможного компромисса с Россией. Инвесторы будут оценивать риски давления на Киев в части территориальных уступок и возможность изменения санкционной политики США. Любые подвижки в сторону разрешения конфликта способны снизить спрос на защитные активы и поддержать рост акций, тогда как намеки на тупик или наращивание давления на Украину приведут к усилению неопределенности на рынках.

В календаре макростатистики на сегодня интерес представляет публикация индекса рынка жилья NAHB на август (консенсус: 34, июль: 33). Настроения застройщиков продолжают оставаться в депрессивной зоне.

Квартальные результаты до открытия основных торгов опубликует Bitdeer Technologies (BTDR). На постмаркете отчитаются Palo Alto Networks (PANW), Fabrinet (FN), XP (XP) и Faraday Future Intelligent Electric (FFAI).

Фьючерсы на американские индексы демонстрируют околонулевую динамику. Баланс рисков на сегодня оцениваем как нейтральный при средней волатильности. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 6400–6500 пунктов (от -0,8% до +0,8% к уровню закрытия предыдущей сессии).

— Novo Nordisk (NVO) получила одобрение FDA на использование препарата Wegovy для терапии фиброза печени у взрослых. Это первое разрешение на медикамент класса GLP-1 против данной болезни.

— Криптовалютная биржа Gemini подала заявку на IPO.

— В четвертый раз за полгода Meta (META) реструктурирует ИИ-направление. Дивизион Superintelligence Labs будет разделен на четыре блока, число дата-центров увеличится, капзатраты повысят до $72 млрд, еще $29 млрд будет привлечено в виде финансирования, в том числе долгового. Это сигнализирует о стратегической ставке менеджмента корпорации на ИИ, однако вызывает вопросы из-за серьезного повышения расходов.

— Нынешние и бывшие сотрудники OpenAI намерены продать акции почти на $6 млрд инвесторам, включая SoftBank Group (SFTBY) и Thrive Capital, что может поднять оценку компании с текущих $300 млрд до $500 млрд.

— Tesla (TSLA) почти вдвое снизила стоимость месячного лизинга в Великобритании на фоне падения продаж, которое в июле достигло 60% г/г (реализовано 987 единиц). По данным The Times, компания предлагает скидки до 40% лизинговым фирмам, пытаясь разгрузить склады.

Торги 15 августа на американских фондовых площадках завершились преимущественно в небольшом минусе. S&P 500 снизился на 0,29%, Nasdaq 100 потерял 0,51%, Russell 2000 опустился на 0,55%, лишь Dow Jones прибавил символические 0,08%. Динамика акций «Великолепной семерки» была смешанной, что ограничило общее движение индексов. В лидеры роста благодаря представителям медстрахования и фармкомпаниям вышла индустрия здравоохранения (XLV: +1,68%). В аутсайдерах оказался финансовый сектор (XLF: -1,04%).

Данные розничных продаж за июль в соответствии с консенсусом зафиксировали рост на 0,5% м/м, результат за июнь был пересмотрен вверх до 0,9%. Показатель контрольной группы товаров, учитываемый в ВВП, прибавил 0,5%, что оказалось несколько выше ожиданий. Позитивную динамику продемонстрировали объемы реализации автомобилей, мебели, спорттоваров, одежды, а также онлайн-ретейл. Снизились продажи в общепите, негативная динамика отмечена в сегментах электроники и стройматериалов. Статистика подтвердила устойчивость потребительского спроса, но сохранение статус-кво вызывает вопросы ввиду замедления роста промпроизводства.

Предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета в августе упал до минимальных с мая 58,6 пункта при консенсусе 62. Инфляционные ожидания на горизонте года повысились с 4,5% до 4,9%, пятилетние выросли с 3,4% до 3,9%. Снижение индекса отражает обеспокоенность домохозяйств перспективами занятости и повышения цен, что ограничивает уверенность в дальнейшем росте потребления.

Индекс деловой активности от ФРБ Нью-Йорка в августе неожиданно вернулся на пик с ноября 2024 года, прибавив 11,9, тогда как прогнозировался результат -1 после +5,5 в июле. Увеличился объем новых заказов и отгрузок, одновременно появились признаки ухудшения условий предложения и сокращения занятости. Цены производителей в целом показали умеренное снижение, однако значительная часть респондентов ожидает ускорения роста издержек в ближайшие полгода.

Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил, что Федрезерв не обязан держать ставку «вечно», однако для принятия решения по смягчению монетарных условий потребуется еще как минимум месяц анализа данных инфляции.

— Котировки Roblox (RBLX: -6,3%) оказались под давлением из-за новости об иске, поданном властями Луизианы, с обвинением в недостаточной заботе об онлайн-безопасности детей.

— По данным Bloomberg, Федеральная торговая комиссия уже более года изучает бизнес Hims & Hers Health (HIMS: -2,4%) на предмет затрудненного процесса отмены подписки. Хотя официальных претензий к компании не предъявлено, сам факт расследования оказал давление на ее акции.