Утро в Нью-Йорке: торги пройдут под знаком неопределенности

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

Торги 10 февраля на американских фондовых площадках завершились в плюсе. S&P 500 поднялся на 0,67%, NASDAQ вырос на 0,98%, Russell 2000 повысился на 1,28%, Dow Jones прибавил 0,28%. Подавляющее большинство входящих в индекс широкого рынка секторов закрылись на положительной территории. В лидеры роста вышла энергетическая отрасль (XLE: +2,2%), в аутсайдерах оказался финансовый сектор (XLF: −0,8%). Бигтехи завершили сессию преимущественно в зеленой зоне, особенно выделились акции NVIDIA (NVDA: +2,9%) и Broadcom (AVGO: +4,5%). Оптимизм, связанный с ИИ, был усилен новостью о проекте стоимостью 109 млрд евро по созданию во Франции дата-центров.

Январский отчет ФРБ Нью-Йорка подтвердил устойчивость американской экономики, указав на стабильные ожидания потребителей относительно краткосрочной инфляции, что контрастирует с итогами аналогичного исследования Мичиганского университета, опубликованного в пятницу. Участники нью-йоркского опроса по-прежнему ориентируются на инфляцию 3% в перспективе одного года и трех лет. На пятилетнем горизонте эти ожидания пересмотрены с 2,7% в декабре до 3%. Также в отчете подчеркивается, что респонденты прогнозируют значительное увеличение будущих расходов на продукты питания, бензин, аренду, образование и здравоохранение.

 — Lyft (LYFT: +6,7%) запустит беспилотные поездки с использованием технологий Mobileye (MBLY: +11,8%) в Далласе к 2026 году.  

 — Monday.com (MNDY: +26,5%) отчиталась за четвертый квартал выручкой, операционной прибылью и EPS выше всех ожиданий. Руководство компании отметило высокий спрос в США и его стабилизацию в Европе и на Ближнем Востоке. Уровень удержания клиентов достиг рекордных показателей. 

— Сопоставимые продажи McDonald’s (MCD: +4,8%) неожиданно выросли, так как увеличение трафика компенсировало снижение среднего чека. По заявлению менеджмента корпорации, проблем с безопасностью продуктов она больше не испытывает.

В центре повестки сегодня будет выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе с отчетом о результатах денежно-кредитной политики. Мы ожидаем, что глава регулятора акцентирует внимание на уверенных темпах роста экономики, сохраняющейся стабильности на рынке труда при снижении прогресса в борьбе с инфляцией и усилении общей неопределенности. Конгрессменов же будут в первую очередь интересовать планы ФРС в отношении сдерживания негативного влияния тарифной и налоговой политики президента. Впрочем, на наш взгляд, Пауэлл будет придерживаться ранее заявленной позиции по данному вопросу и вновь «воздержится от спекуляций». 

В фокусе внимания участников рынка остаются риски, связанные с анонсированными и введенными администрацией Трампа ввозными пошлинами. Новость об установлении импортного тарифа в размере 25% на весь объем поставляемых в США стали и алюминия усиливает неопределенность. Ожидаемые объявления взаимных тарифов, переговоры между США и КНР, а также возможные пошлины для ЕС будут определять динамику на фондовых площадках. 

До начала основной сессии квартальную отчетность представят Coca-Cola (KO), Shopify (SHOP), Humana (HUM) и S&P Global (SPGI). После закрытия торгов будут опубликованы финансовые результаты DoorDash (DASH), Lyft (LYFT), Super Micro Computer (SMCI) и Gilead Sciences (GILD). 

На предстоящую сессию прогнозируем высокий уровень волатильности. Баланс рисков оцениваем как нейтральный. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 6000–6120 пунктов (от −1,1% до +0,9% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).

 — Активист Elliott Investment Management увеличил долю в энергетической компании Phillips 66 (PSX) до более чем $2,5 млрд.

— Акции Astera Labs (ALAB) отреагировали разнонаправленными движениями на публикацию превысивших прогнозы результатов. Выручка компании выросла на 179% г/г, до $141,1 млн, при консенсусе $127,9 млн. Гайденс по EPS на первый квартал составляет $0,28–0,29 при средних ожиданиях $0,25.