Утро в Нью-Йорке: в фокусе индекс цен производителей и размещение 30-летних облигаций

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

Переговоры между США и Китаем, на которые «быки» возлагали большие надежды, не смогли стать катализатором заметного роста или падения рынков, как и релиз CPI. Для направленного движения требуются новые факторы.

Ключевым событием макроэкономического календаря сегодня станет публикация данных индекса цен производителей (PPI) за май (консенсус по общему PPI: +0,2% м/м, по базовому: +0,3% м/м).

Также будет опубликована еженедельная статистика обращений за пособием по безработице. В прогноз Freedom Broker по первичным заявкам закладывается значение 240 тыс. против предыдущего 247 тыс. В мае показатель начал постепенно повышаться. Если тенденция усилится, это может стать первым признаком нарастающего давления импортных пошлин на рынок труда.

Министерство финансов США проведет размещение 30-летних облигаций на сумму $22 млрд. Внимание участников финансовых рынков и экономистов все больше сосредоточено на росте долга и дефицита бюджета.

Дональд Трамп планирует в течение ближайших двух недель направить письма основным торговым партнерам США с информацией о размере тарифов, которые вступят в силу с 9 июля, для заключения торговых соглашений. Президент заявил, что странам будет предложена торговая сделка, которую они могут принять или отклонить. Вероятно, подразумевается, что глава США будет продолжать курс на установление повышенных ввозных пошлин.

После закрытия основной сессии 12 июня квартальные отчеты представят Adobe (ADBE) и RH (RH).

Фьючерсы на американские фондовые индексы снижаются более чем на 0,5%. Баланс рисков на текущую сессию оцениваем как умеренно негативный при средней волатильности. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 5950–6060 пунктов (от −1,2% до +0,6% к уровню закрытия среды).

— Бумаги Oracle Corporation (ORCL) на постмаркете выросли почти на 8%, так как квартальная выручка и скорректированная прибыль компании превзошли консенсус благодаря высокому спросу на решения, связанные с ИИ. Гайденс руководства эмитента на стартовавший в июне 2026 финансовый год предполагает рост выручки на 16% г/г, до $67 млрд. Этот ориентир более чем на $1 млрд выше предыдущего.

— По данным источников Reuters, CoreWeave (CRWV) получит выгоду от партнерства между Alphabet (GOOGL) и OpenAI, предоставив вычислительные мощности для облачного подразделения Google, используя серверы на базе графических процессоров Nvidia (NVDA).

— BeOne Medicines (ONC) получила одобрение от FDA на выпуск своего противоракового препарата в форме таблеток.

Торги 11 июня на американских фондовых площадках завершились в небольшом минусе. S&P 500 снизился на 0,27%, Nasdaq 100 скорректировался на 0,37%, Dow Jones остался без изменений, Russell 2000 опустился на 0,38%. Большинство акций «Великолепной семерки» двигались вниз, под наибольшим давлением оказались бумаги Apple (AAPL) и Amazon (AMZN). Сектора, входящие в индекс широкого рынка, закрылись разнонаправленно. Среди аутсайдеров оказались производители циклических потребительских товаров (XLY) и товаров первой необходимости (XLP), а также сырьевые компании (XLB). В лидеры роста на фоне уверенной позитивной динамики нефтяных цен вышел сектор энергетики (XLE).

Отсутствие четких деталей о предполагаемой торговой сделке с Китаем оказало давление на котировки акций. К тому же Трамп дал понять, что не намерен отказываться от установленных тарифов на импорт из этой страны. Глава американского Минфина Скотт Бессент заявил, что Белый дом готов продлить действующую отсрочку на ввод пошлин после 9 июля для крупнейших торговых партнеров США, если те будут демонстрировать «добросовестность» в ходе переговоров.

Неопределенность усилилась на фоне сообщений об усилении риска прямого вооруженного столкновения с Ираном ввиду эвакуации сотрудников американских представительств на Ближнем Востоке. 

Май стал четвертым подряд месяцем замедления роста потребительских цен, несмотря на текущий курс внешнеторговой политики Штатов. Общий индекс потребительских цен (Headline CPI) вырос на 0,1% м/м и 2,4% г/г при консенсусе 0,2% и 2,5% соответственно после 2,3% г/г в апреле. Базовая инфляция (Core CPI), не учитывающая цены на продукты питания и энергоносители, замедлилась до 0,1% м/м и 2,8% (консенсус: +0,3% и +2,9%), сохранив апрельские темпы в годовом выражении.

Замедление инфляции стало катализатором роста стоимости гособлигаций, а успешное размещение Минфином десятилетних трежерис объемом $39 млрд привело к снижению их доходности. Спред составил −0,7 б.п.

— Акции Oklo (OKLO: +29,5%) взлетели вверх на сообщении о том, что Минобороны США выбрало компанию для размещения ее ядерного реактора Aurora на авиабазе Эйлсон в штате Аляска.

— Котировки Quantum Computing (QUBT: +25,4%) показали взрывной рост на фоне заявления гендиректора Nvidia (NVDA: −0,8%) о переломном моменте в развитии отрасли квантовых вычислений.

— Ценные бумаги Papa John’s (PZZA: +7,5%) уверенно пошли вверх на новости о предложении о покупке со стороны Apollo Global Management (APO: +1,8%) и катарского инвестфонда примерно за $2 млрд.

— Акции крупнейшего в США производителя редкоземельных металлов MP Materials (MP: −5,8%) негативно отреагировали на заявление Трампа о торговом соглашении, достигнутом с китайской делегацией в Лондоне.

— Котировки Lockheed Martin (LMT: −4,3%) ушли вниз, так как ВВС США сократили заявку в Конгресс на истребители F-35 с 48 до 24 единиц.