Утро в Нью-Йорке: в фокусе остается политическая неопределенность

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

В центре внимания участников рынка по-прежнему шатдаун и угрозы администрации Трампа начать массовые увольнения федеральных служащих, если переговоры с демократами в Конгрессе будут признаны «абсолютно бесперспективными». Директор Национального экономического совета Кевин Хассетт заявил о подготовке к возможным действиям при отсутствии прогресса в диалоге, что создает дополнительные риски для экономики. Демократы требуют постоянного продления налоговых льгот для здравоохранения в рамках ACA и гарантий отказа от одностороннего отзыва расходов, тогда как республиканцы настаивают, что, прежде всего, нужно возобновить работу правительства. На 6 октября запланировано пятое голосование в Сенате по временному финансированию и демократической альтернативе. При этом ни одна из мер не получает необходимые 60 голосов для принятия. Сигналы с переговоров по бюджету определят динамику биржевых котировок и могут вызвать всплески волатильности внутри дня.

В макроэкономическом календаре можно выделить публикацию предварительных данных продаж легких грузовиков за сентябрь (консенсус: 10,9 млн, август: 11 млн), а также статистику общих объемов реализации легкого коммерческого транспорта (август: 16,4 млн). Снижение показателей может сигнализировать о замедлении активности в строительстве и сфере коммерции, что окажет давление на акции автопрома и смежных отраслей.

После завершения основной сессии квартальную отчетность представит Constellation Brands A (STZ).

Фьючерсы на американские индексы демонстрируют позитивную динамику. Баланс рисков мы оцениваем как нейтральный при умеренной волатильности. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6690–6760 пунктов (от -0,4% до +0,7% к уровню закрытия предыдущей сессии).

— Tesla (TSLA) во вторник, 7 октября, может представить новую бюджетную модель, что актуально в связи с истечением сроков действия налогового кредита на покупку электромобилей. На этом фоне бумаги автогиганта на премаркете торгуются в небольшом плюсе.

— Участники сделки ОПЕК+ согласовали на ноябрь повышение добычи только на 137 тыс. баррелей в сутки, как и месяцем ранее, из-за опасений появления избытка предложения и падения цены на Brent ниже $65 за баррель.

— Bitcoin (BTC) установил новый максимум, поднявшись выше $125 тыс.

— Бумаги Stellantis (STLA) позитивно отреагировали на анонсированный план инвестировать $5 млрд в бизнес на территории США, что сигнализирует о стремлении компании восстановить позиции после слабого 2024 года.

— Планы 

Renault (RNO.EU) по сокращению 3 тыс. рабочих мест путем увольнения по согласованию сторон могут помочь компании, получившей в первом полугодии убыток 11,2 млрд евро, с восстановлением маржинальности под управлением нового CEO.

— Вице-президент подразделения устройств Amazon (AMZN) Роб Уильямс уходит со своего поста спустя несколько дней после презентации новых продуктов. Это решение обусловлено убыточностью направления. Котировки акций корпорации реагируют на новость нейтрально.

Торги 3 октября на американских фондовых площадках завершились разнонаправленно. S&P 500 прибавил символические 0,01%, Nasdaq 100 опустился на 0,43%, Dow Jones вырос на 0,51%, Russell 2000 поднялся на 0,72%.

Акции «Великолепной семерки» также не показали единой динамики. Котировки Apple (AAPL) продемонстрировали наиболее сильный результат, прибавив 0,35%, бумаги Meta (META: -2,27%) оказались под самым ощутимым давлением. В лидеры роста вышел сектор коммунальных услуг (XLU: +1,16%), в аутсайдерах оказались производители потребительских товаров второй необходимости (XLY: -0,64%).

На третий день приостановки работы федерального правительства фокус сместился на политические последствия, которые могут открыть путь к компромиссу. СМИ сообщают о растущих опасениях Белого дома по поводу истечения субсидий для здравоохранения ACA, что повысит уязвимость для республиканцев перед промежуточными выборами следующего года. При этом риск массовых увольнений федеральных служащих остается ключевым фактором неопределенности с потенциальными экономическими последствиями.

Индекс деловой активности в сфере услуг ISM за сентябрь опустился до 50 пунктов — минимума с мая — при прогнозе сохранения на августовской отметке 52. Индекс занятости четвертый месяц подряд находится в зоне снижения на уровне 47,2, а индекс цен вырос с 69,2 до 69,4 пункта. Участники опроса из строительного и коммунального секторов, а также из пищепрома продолжают называть импортные тарифы причиной повышения затрат.

Китай выдвинул предложение инвестировать в США около $1 трлн в обмен на кардинальные изменения условий экономического сотрудничества (снятие ограничений на сделки, снижение тарифов на поставки комплектующих для предприятий КНР) и политики безопасности. По словам главы Минфина США Скотта Бессента, предстоящая встреча Дональда Трампа и Си Цзиньпина на полях саммита АТЭС может заложить основу для пятого раунда торговых переговоров между Вашингтоном и Пекином.

— После заявлений сенатора Берни Морено о возможном послаблении действующих пошлин для американского автопрома поддержку получили акции Ford Motor (F: +3,7%).

— Entergy Arkansas (ETR: +2%) будет обеспечивать электроэнергией проекты Alphabet (GOOGL) в сфере облачной, а также ИИ-инфраструктуры с инвестициями в объеме $4 млрд.

— Пентагон обнаружил фундаментальные проблемы с безопасностью в системе обмена данными Palantir Technologies (PLTR: -7,5%), хотя компания заявила, что все выявленные проблемы уже устранены.