Средняя целевая цена DBREALTY.NS составляет 110, таким образом потенциал падения составляет 42%. Обычно это означает рекомендацию «ПРОДАВАТЬ» среди инвестиционных компаний или рекомендацию уменьшить свою позицию в данном инструменте в ближайшие 12 месяцев. Самый оптимистичный аналитик установил целевую цену на уровне 110.0. Она ниже текущей рыночной цены, то есть даже самый оптимистичный аналитик не видит потенциала роста. С другой стороны, целевая цена у самого пессимистичного аналитика равна 110.0. Таким образом, потенциал падения в худшем случае составляет 42%. 

D B Realty Limited работает как компания по развитию недвижимости в Индии. Она разрабатывает жилые проекты, включая кондоминиумы и дуплексы; коммерческие, торговые и другие проекты, такие как массовое жилье и редевелопмент кластеров; а также гостиничные проекты. Компания была зарегистрирована в 2007 году и базируется в Мумбаи, Индия.

Индия

D B Realty Limited

Недвижимость

Компания не платит дивиденды вообще или платит их крайне нерегулярно. За последние десять лет было всего несколько случаев выплаты дивидендов. 

Выручка DBREALTY.NS за последние 12 месяцев составила INR 6 322 млн, что на 133% больше, чем в 2023 финансовом году. В то же время динамика денежного потока, измеряемого свободным денежным потоком (FCF), сильно отличалась. 

Благоприятная динамика цены

Очень низкие или нет дивидендов

Значительная волатильность

Умеренный риск дефолта

За последние шесть месяцев динамика цены акции была разнонаправленной, и за ростом следовало падение. Динамика цены акции не была однозначной, если сравнивать ее с мировыми аналогами из того же сектора и отрасли (как показано выше). За последние шесть месяцев рост акции превысил показатели этой группы аналогов на 24 п.п., в то же время за последний месяц рост замедлился на 4 п.п. Это в равной степени относится и к аналогам из той же страны и сектора. Учитывая оценку акции по сравнению с аналогами, общая динамика ее цены является благоприятной. Как правило, это может означать, что акция оценена справедливо или немного недооценена и при этом становится более «дорогой». Это может свидетельствовать о краткосрочном росте доверия к этой акции со стороны рынка.

Исторически DBREALTY.NS демонстрирует очень низкую чистую маржу относительно глобальных аналогов. В частности, за последние 12 месяцев этот показатель составил -20.5%, ниже, чем 469.2% в 2023 году. 

Рентабельность собственного капитала (RoE) у D B Realty Limited составила -2.9% за последние 12 месяцев, что ниже показателя 40.6% в 2023 году. 

За последний год рентабельность используемого капитала (RoCE) снизилась до -2.0%, что ниже, чем у аналогов. 

Другой важный показатель, рентабельность активов (RoA), за последние 12 месяцев составил -1.5%, снизившись с 15.4% в 2023 году. 

Отношение рентабельности инвестированного капитала (RoIC) к средневзвешенной стоимости капитала (WACC) за последние несколько лет составляло 2.1. Это говорит об очень хорошем создании акционерной стоимости. 

очень хорошее создание акционерной стоимости

Институциональные, правовые и комплаенс-риски, связанные с основной страной компании, близки к минимальным. В сочетании со строгими стандартами ведения бизнеса права акционеров надежно защищены.

Торговая ликвидность акций DBREALTY.NS средняя. Средний частный инвестор может продать свои акции практически мгновенно. Ликвидность обычно стабильна и становится крайне низкой в дни с наименьшей торговой активностью. Объем торгов обычно остается неизменным даже в условиях сильной турбулентности рынка. 

Значимых прочих рисков не выявлено.

Риск дефолта умеренный. Среди положительных факторов кредитного риска мы отмечаем устойчивый исторический рост выручки, высокую прибыльность, сильные возможности по обслуживанию долга и благоприятную структуру капитала. Среди отрицательных факторов кредитного риска мы выделяем слабые позиции в своей отрасли, незначительную рентабельность капитала и чрезмерную волатильность маржи. 

В условиях сильной турбулентности рынка акция DBREALTY.NS умеренно волатильна. Другими словами, акция будет падать больше индекса в периоды экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании. Без учета прочих факторов, потери в худший день (менее 1% времени), скорее всего, будут умеренными. 

В нормальных рыночных условиях акция DBREALTY.NS волатильна. Иными словами, в отсутствие экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании цена акции будет двигаться намного шире индекса. Потери акции в худшие дни (менее 1-5% времени) будут варьироваться от умеренных до больших. Стоит также отметить большую внутридневную волатильность инструмента. 

Исходя из основных исторических и ожидаемых мультипликаторов, акции компании сильно переоценены по сравнению с аналогичными компаниями. В частности, акция компании переоценена по P/FCF. 

D B Realty Limited

₹ 191

3

D B Realty Limited

₹ 191

3

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

Фактор риска

Фактор доходности

₹ 191

О компании

О компании

О компании

О компании