Средняя целевая цена LOAR составляет 109, таким образом потенциал роста составляет 37%. Обычно это означает рекомендацию «ПОКУПАТЬ» среди инвестиционных компаний или рекомендацию увеличить свою позицию в данном инструменте в ближайшие 12 месяцев. Самый оптимистичный аналитик установил целевую цену на уровне 110.0. Таким образом, в лучшем случае потенциал роста составляет 38% . С другой стороны, целевая цена у самого пессимистичного аналитика равна 92.0. Потенциал роста составляет 16%. То есть даже самый пессимистичный аналитик считает, что рост акций будет продолжаться. 

Loar Holdings, Inc. занимается разработкой, производством и продажей нишевых аэрокосмических и оборонных компонентов для самолетов, аэрокосмических и оборонных систем. Компания была основана 21 августа 2017 года, ее штаб-квартира находится в городе Уайт-Плейнс, штат Нью-Йорк.

США

Loar Holdings Inc.

Промышленность

Компания не платит дивиденды вообще или платит их крайне нерегулярно. За последние десять лет было всего несколько случаев выплаты дивидендов. 

Умеренно позитивный взгляд аналитиков

Очень низкие или нет дивидендов

Высокая устойчивость к шокам

Ограниченный риск дефолта

За последние шесть месяцев динамика цены акции была неоднозначной, и рост сменялся падением. Акция росла медленнее своих глобальных аналогов из того же сектора и отрасли (как показано выше), уступив им в общей сложности 24 п.п. В то же время динамика акции по сравнению с аналогами из той же страны и сектора отличаются. За последние полгода акция компании превзошла эту группу аналогов на 8 п.п., при этом она росла на 15 п.п. медленнее за последний месяц. Учитывая оценку акции относительно аналогов, общая динамика цены выглядит смешанной.

В последние годы компания демонстрировала хорошую EBITDA маржу, если сравнивать с мировыми аналогами. За последние 12 месяцев EBITDA маржа составила 28.3%, что ниже, чем 35.2% в 2023 году. 

Исторически LOAR демонстрирует низкую чистую маржу относительно глобальных аналогов. В частности, за последние 12 месяцев этот показатель составил 8.3%, выше, чем -1.5% в 2023 году. 

За последний год рентабельность используемого капитала (RoCE) возросла до 2.9%, что ниже, чем у аналогов. Консенсус-прогноз по RoCE на 2024 год составляет 22.5%, что на этот раз будет выше аналогов. 

Рентабельность собственного капитала (RoE) у Loar Holdings Inc. составила 4.6% за последние 12 месяцев, что выше показателя -1.1% в 2023 году. Рыночный консенсус предполагает RoE на уровне -3.4% в 2024, что также ниже, чем у аналогов. 

Другой важный показатель, рентабельность активов (RoA), за последние 12 месяцев составил 2.8%, увеличившись с -0.5% в 2023 году. Рыночные аналитики прогнозируют, что RoA в 2024 году составит -1.3%, опять ниже аналогов. 

Отношение рентабельности инвестированного капитала (RoIC) к средневзвешенной стоимости капитала (WACC) за последние несколько лет составляло 0.3. Это говорит о плохом создании акционерной стоимости. 

плохое создание акционерной стоимости

Институциональные, правовые и комплаенс-риски, связанные с основной страной компании, минимальны. В сочетании с жесткими стандартами ведения бизнеса права акционеров очень надежно защищены.

Торговая ликвидность акций LOAR высокая. Средний частный инвестор может продать свои акции мгновенно. Ликвидность обычно стабильна и остается умеренно высокой в дни с наименьшей торговой активностью. Однако стоит учесть, что в условиях сильной турбулентности рынка объем торгов обычно сильно снижается. 

Значимых прочих рисков не выявлено.

Риск дефолта минимальный. Среди положительных факторов кредитного риска мы отмечаем устойчивый исторический рост выручки, высокую прибыльность, высокую рентабельность капитала и стабильную генерацию денежного потока. Среди отрицательных факторов кредитного риска мы выделяем чрезмерную волатильность маржи, плохое управление оборотным капиталом, недостаточное покрытие процентных платежей и неблагоприятную структуру капитала. 

В условиях сильной турбулентности рынка акция LOAR не слишком волатильна. Другими словами, акция будет падать меньше индекса в периоды экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании. Без учета прочих факторов, потери в худший день (менее 1% времени), скорее всего, будут низкими. 

В нормальных рыночных условиях акция LOAR волатильна. Иными словами, в отсутствие экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании цена акции будет двигаться намного шире индекса. Потери акции в худшие дни (менее 1-5% времени) будут варьироваться от умеренных до значительных. Стоит также отметить значительную внутридневную волатильность инструмента. 

Как с исторической, так и с прогнозной точек зрения акции значительно переоценены по сравнению с аналогичными акциями. В частности, акция «дорогая» по P/E, переоценена по EV/EBITDA и переоценена по P/FCF. 

Loar Holdings Inc.

$ 78.49

4

Loar Holdings Inc.

$ 78.49

4

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

О компании

О компании

Фактор риска

Фактор доходности

$ 78.49

О компании

О компании

Loar Holdings Inc.

$ 78.49

4

Loar Holdings Inc.

$ 78.49

4

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

О компании

О компании

Фактор риска

Фактор доходности

$ 78.49

О компании

О компании

Статьи о компании