Средняя целевая цена OUST составляет 16, таким образом потенциал падения составляет 35%. Обычно это означает рекомендацию «ПРОДАВАТЬ» среди инвестиционных компаний или рекомендацию уменьшить свою позицию в данном инструменте в ближайшие 12 месяцев. Самый оптимистичный аналитик установил целевую цену на уровне 19.0. Она ниже текущей рыночной цены, то есть даже самый оптимистичный аналитик не видит потенциала роста. С другой стороны, целевая цена у самого пессимистичного аналитика равна 11.0. Таким образом, потенциал падения в худшем случае составляет 55%. 

Ouster, Inc. provides lidar sensors for the automotive, industrial, robotics, and smart infrastructure industries in Americas, the Asia-Pacific, Europe, the Middle East, and Africa. Its products include high-resolution scanning and solid-state digital lidar sensors, analog lidar sensors, and software solutions. The company offers Ouster Sensor, a scanning sensor; and Digital Flash, a solid-state flash sensor. It also provides surround-view lidar sensors, which include Ouster Gemini, a perception platform for smart infrastructure deployments; and Blue City, a Gemini-powered solution for traffic operations, planning, and safety. The company is headquartered in San Francisco, California.

США

Ouster, Inc.

Промышленность

Компания не платит дивиденды вообще или платит их крайне нерегулярно. За последние десять лет было всего несколько случаев выплаты дивидендов. 

Выручка OUST за последние 12 месяцев составила USD 118 млн, что на 6% больше, чем в 2024 финансовом году. В то же время динамика денежного потока, измеряемого свободным денежным потоком (FCF), сильно отличалась. Прибыль на акцию (EPS) упала на 6% от уровней 2024 и составила USD -1.97. Рынок ожидает, что EPS достигнет USD -1.27 в 2025 году.

Очень низкие или нет дивидендов

Очень низкая прибыльность

Очень высокая волатильность

Критичная уязвимость к шокам

Значительный риск дефолта

За последние шесть месяцев акция постоянно росла, и общий прирост составил 95%. Если сравнивать с международными аналогами в том же секторе и отрасли (как показано выше), то динамика цены акции превзошла их показатели, опередив их в общей сложности на 90 п.п. Это в равной степени относится и к аналогам из той же страны и сектора. Учитывая оценку акции по сравнению с аналогами, общая динамика ее цены является умеренно позитивной.

В последние годы компания демонстрировала очень низкую EBITDA маржу, если сравнивать с мировыми аналогами. За последние 12 месяцев EBITDA маржа составила -72.0%, что выше, чем -411.4% в 2023 году. 

Исторически OUST демонстрирует очень низкую чистую маржу относительно глобальных аналогов. В частности, за последние 12 месяцев этот показатель составил -80.8%, выше, чем -449.2% в 2023 году. 

За последний год рентабельность используемого капитала (RoCE) возросла до -44.0%, что ниже, чем у аналогов. Консенсус-прогноз по RoCE на 2024 год составляет -59.1%, что вновь будет отставать от показателей аналогов. 

Другой важный показатель, рентабельность активов (RoA), за последние 12 месяцев составил -31.8%, увеличившись с -127.5% в 2023 году. Рыночные аналитики прогнозируют, что RoA в 2024 году составит -45.7%, опять ниже аналогов. 

Рентабельность собственного капитала (RoE) у Ouster, Inc. составила -54.8% за последние 12 месяцев, что выше показателя -213.0% в 2023 году. Рыночный консенсус предполагает RoE на уровне -84.2% в 2024, что также ниже, чем у аналогов. 

Отношение рентабельности инвестированного капитала (RoIC) к средневзвешенной стоимости капитала (WACC) за последние несколько лет составляло -5.3. Это говорит о крайне плохом создании акционерной стоимости. 

крайне плохое создание акционерной стоимости

Институциональные, правовые и комплаенс-риски, связанные с основной страной компании, минимальны. В сочетании с жесткими стандартами ведения бизнеса права акционеров очень надежно защищены.

Торговая ликвидность акций OUST высокая. Средний частный инвестор может продать свои акции мгновенно. Ликвидность относительно стабильнаи остается умеренно высокой в дни с наименьшей торговой активностью. Объем торгов обычно остается неизменным даже в условиях сильной турбулентности рынка. 

Значимых прочих рисков не выявлено.

Риск дефолта высокий. Среди отрицательных факторов кредитного риска мы выделяем низкую прибыльность, незначительную рентабельность капитала, недостаточное покрытие процентных платежей и неблагоприятную структуру капитала. Среди положительных факторов кредитного риска мы отмечаем устойчивый исторический рост выручки, низкую волатильность маржи. 

В условиях сильной турбулентности рынка акция OUST крайне волатильна. Другими словами, акция будет среди худших инструментов в периоды экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании. Без учета прочих факторов, потери в худший день (менее 1% времени), скорее всего, будут критическими. 

В нормальных рыночных условиях акция OUST крайне волатильна. Иными словами, в отсутствие экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании цена акции будет изменяться совершенно непредсказуемо. Потери акции в худшие дни (менее 1-5% времени) будут варьироваться от критических до критических. 

Исходя из основных исторических и ожидаемых мультипликаторов, акции компании сильно переоценены по сравнению с аналогичными компаниями. 

Ouster, Inc.

$ 24.63

1

Ouster, Inc.

$ 24.63

1

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

Фактор риска

Фактор доходности

$ 24.63

О компании

О компании

О компании

О компании