Shemen Yielding Real Estate Ltd занимается сдачей в аренду объектов недвижимости различным арендаторам. Ранее компания была известна как Shemen Industries Ltd, а в мае 2023 года сменила название на Shemen Yielding Real Estate Ltd. Компания Shemen Yielding Real Estate Ltd базируется в Хайфе, Израиль.

Израиль

Shemen Yielding Real Estate Ltd

Недвижимость

Компания не платит дивиденды вообще или платит их крайне нерегулярно. За последние десять лет было всего несколько случаев выплаты дивидендов. 

Выручка SMNR.TA за последние 12 месяцев составила ILS 11 млн, что на 34% больше, чем в 2023 финансовом году. Динамика денежного потока, измеряемого свободным денежным потоком (FCF), была довольно похожей. 

Очень низкие или нет дивидендов

Очень высокая волатильность

Критичная уязвимость к шокам

Ограниченная ликвидность

За последние шесть месяцев динамика цены акции была неоднозначной, и рост сменялся падением. Динамика цены акции по сравнению с мировыми аналогами из того же сектора и отрасли была неоднозначной (как показано выше). Акция росла быстрее данной группы аналогов на 22 п.п. за последние шесть месяцев, при этом выросла на 3 п.п. меньше за последний месяц. Этот вывод также справедлив и в отношении аналогов из той же страны и сектора. Учитывая оценку акции относительно аналогов, общая динамика цены выглядит смешанной.

Другой важный показатель, рентабельность активов (RoA), за последние 12 месяцев составил -1.0%, снизившись с 3.0% в 2023 году. 

За последний год рентабельность используемого капитала (RoCE) снизилась до -1.1%, что ниже, чем у аналогов. 

Рентабельность собственного капитала (RoE) у Shemen Yielding Real Estate Ltd составила -1.4% за последние 12 месяцев, что ниже показателя 4.0% в 2023 году. 

Отношение рентабельности инвестированного капитала (RoIC) к средневзвешенной стоимости капитала (WACC) за последние несколько лет составляло 2.1. Это говорит об очень хорошем создании акционерной стоимости. 

очень хорошее создание акционерной стоимости

Институциональные, правовые и комплаенс-риски, связанные с основной страной компании, минимальны. В сочетании с жесткими стандартами ведения бизнеса права акционеров очень надежно защищены.

Торговая ликвидность акций SMNR.TA ниже средней. Средний частный инвестор может продать свои акции практически мгновенно. Ликвидность очень нестабильна и становится крайне низкой в дни с наименьшей торговой активностью. Объем торгов обычно остается неизменным даже в условиях сильной турбулентности рынка. Акция имеют малую рыночную капитализацию, что обычно делает ее торговую ликвидность неустойчивой и непредсказуемой. 

Значимых прочих рисков не выявлено.

Риск дефолта умеренный. Среди положительных факторов кредитного риска мы отмечаем высокую прибыльность, стабильную генерацию денежного потока и благоприятную структуру капитала. Среди отрицательных факторов кредитного риска мы выделяем слабые позиции в своей отрасли, медленный исторический рост выручки, незначительную рентабельность капитала и чрезмерную волатильность маржи. 

В условиях сильной турбулентности рынка акция SMNR.TA крайне волатильна. Другими словами, акция будет среди худших инструментов в периоды экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании. Без учета прочих факторов, потери в худший день (менее 1% времени), скорее всего, будут критическими. 

В нормальных рыночных условиях акция SMNR.TA крайне волатильна. Иными словами, в отсутствие экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании цена акции будет изменяться совершенно непредсказуемо. Потери акции в худшие дни (менее 1-5% времени) будут варьироваться от низких до критических. 

Исходя из основных исторических и ожидаемых мультипликаторов, акции компании недооценены по сравнению с аналогичными компаниями. 

Shemen Yielding Real Estate Ltd

ILA 1458

3

Shemen Yielding Real Estate Ltd

ILA 1458

3

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

Фактор риска

Фактор доходности

ILA 1458

О компании

О компании

О компании

О компании