Zeo Energy Corp. является вертикально-интегрированным поставщиком бытовых солнечных энергосистем, другого энергоэффективного оборудования и сопутствующих услуг. Штаб-квартира компании находится в Нью-Порт-Ричи, штат Флорида.

США

Zeo Energy Corp.

Технологии

Компания не платит дивиденды вообще или платит их крайне нерегулярно. За последние десять лет было всего несколько случаев выплаты дивидендов. 

Очень низкие или нет дивидендов

Скромная прибыльность 

Очень высокая волатильность

Очень низкая ликвидность

Критичная уязвимость к шокам

За последние шесть месяцев динамика цены акции была разнонаправленной, и за ростом следовало падение. Динамика цены акции не была однозначной, если сравнивать ее с мировыми аналогами из того же сектора и отрасли (как показано выше). За последние шесть месяцев рост акции отставал от динамики цен акций этой группы аналогов на 26 п.п., в то же время за последний месяц рост замедлился на 23 п.п. Это в равной степени относится и к аналогам из той же страны и сектора. Учитывая оценку акции по сравнению с аналогами, общая динамика ее цены не является ни негативной, ни позитивной.

В последние годы компания демонстрировала низкую EBITDA маржу, если сравнивать с мировыми аналогами. За последние 12 месяцев EBITDA маржа составила -6.8%, что ниже, чем 8.9% в 2022 году. 

Исторически ZEO демонстрирует хорошую чистую маржу относительно глобальных аналогов. В частности, за последние 12 месяцев этот показатель составил -2.6%, ниже, чем 16.6% в 2022 году. 

За последний год рентабельность используемого капитала (RoCE) снизилась до -1.4%, что ниже, чем у аналогов. 

Рентабельность собственного капитала (RoE) у Zeo Energy Corp. составила -1.5% за последние 12 месяцев, что ниже показателя 5.2% в 2022 году. 

Другой важный показатель, рентабельность активов (RoA), за последние 12 месяцев составил -1.3%, снизившись с 5.0% в 2022 году. 

Отношение рентабельности инвестированного капитала (RoIC) к средневзвешенной стоимости капитала (WACC) за последние несколько лет составляло 0.4. Это говорит о плохом создании акционерной стоимости. 

плохое создание акционерной стоимости

Институциональные, правовые и комплаенс-риски, связанные с основной страной компании, минимальны. В сочетании с жесткими стандартами ведения бизнеса права акционеров очень надежно защищены.

Торговая ликвидность акций ZEO очень низкая. Средний частный инвестор может продать свои акции практически мгновенно. Ликвидность очень нестабильна и становится крайне низкой в дни с наименьшей торговой активностью. Объем торгов обычно остается неизменным даже в условиях сильной турбулентности рынка. Еще один фактор, который следует учитывать, -- это значительное количество дней с нулевым объемом торгов, то есть без какой-либо возможности продать позицию. Акция имеют очень маленькую рыночную капитализацию, что обычно делает ее торговую ликвидность неустойчивой и непредсказуемой. 

Значимых прочих рисков не выявлено.

Риск дефолта умеренный. Среди положительных факторов кредитного риска мы отмечаем устойчивый исторический рост выручки, низкую волатильность маржи, сильные возможности по обслуживанию долга, достаточное покрытие процентных платежей и благоприятную структуру капитала. Среди отрицательных факторов кредитного риска мы выделяем низкую прибыльность, незначительную рентабельность капитала и плохое управление оборотным капиталом. 

В условиях сильной турбулентности рынка акция ZEO крайне волатильна. Другими словами, акция будет среди худших инструментов в периоды экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании. Без учета прочих факторов, потери в худший день (менее 1% времени), скорее всего, будут критическими. 

В нормальных рыночных условиях акция ZEO крайне волатильна. Иными словами, в отсутствие экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании цена акции будет изменяться совершенно непредсказуемо. Потери акции в худшие дни (менее 1-5% времени) будут варьироваться от критических до критических. 

Как с исторической, так и с прогнозной точек зрения акции справедливо оценены по сравнению с аналогичными акциями. 

Вход

Zeo Energy Corp.

$ 2.49

2

Zeo Energy Corp.

$ 2.49

2

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

О компании

О компании

Фактор риска

Фактор доходности

$ 2.49

О компании

О компании

Zeo Energy Corp.

$ 2.49

2

Zeo Energy Corp.

$ 2.49

2

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

О компании

О компании

Фактор риска

Фактор доходности

$ 2.49

О компании

О компании

Статьи о компании