Cloudflare выиграет от «умершего интернета», считают аналитики. Стоит ли купить акции

Поставщик сетевых услуг и владелец сервиса для обеспечения кибербезопасности Cloudflare может приобрести ключевую роль в «умершем интернете», в котором будет доминировать искусственный интеллект, предположили аналитики. Акции компании на торгах 11 февраля дорожали в моменте на 14% после того, как она превзошла прогнозы по прибыли в прошлом квартале и дала годовой прогноз по выручке лучше ожиданий Уолл-стрит. Активность ИИ в интернете улучшает финансовые показатели Cloudflare, констатировал Barron's.

Теория «мертвого интернета» — это гипотеза о том, что во Всемирной Сети уже доминирует искусственный интеллект либо это случится в ближайшем будущем. Для Cloudflare это может стать отличной новостью из-за его роли в мировой сетевой конструкции, пишет Barron's со ссылкой на аналитиков.

«С учетом того, что примерно 20% мирового интернет-трафика проходит через инфраструктуру Cloudflare, мы рассматриваем компанию как все более перспективного кандидата на роль «панели управления» для масштабных взаимодействий без участия человека», — написал аналитик Truist Securities Джунайд Сиддики в заметке, которую цитирует Barron’s. Сиддики подтвердил рекомендацию «покупать» акции (рейтинг Buy) и целевую цену в $225. Это на 19% выше цены закрытия 11 февраля.

Акции Cloudflare на торгах в среду подорожали на 5,2%, хотя в течение дня цена поднималась почти на 14% — до $203,62. Котировки резко подскочили после квартального отчета, подчеркнувшего роль Cloudflare в связанном с ИИ будущем, считает Barron's. В четвертом квартале 2025 года выручка Cloudflare выросла на 34% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года — до $614,5 млн. Аналитики, опрошенные LSEG, ожидали $591 млн, пишет CNBC. Скорректированная прибыль составила $0,28 на акцию против прогноза Уолл-стрит в $0,27.

Cloudflare заявила, что в 2026 году ожидает прибыль на акцию в $1,11–1,12 и выручку в $2,785–2,795 млрд. Аналитики прогнозировали прибыль в $1,18 на акцию и выручку $2,73 млрд, отметил CNBC.

«Если ИИ-агенты становятся новыми пользователями интернета, то Cloudflare — это платформа, на которой они работают, и сеть, через которую они проходят, — заявил гендиректор Cloudflare Мэттью Принс в разговоре с аналитиками после публикации отчетности, его цитирует CNBC. По словам топ-менеджера, Cloudflare выигрывает от «фундаментальной перестройки» интернета.

В прошлом месяце вирусный рост популярности Moltbot — персонального помощника с открытым исходным кодом на базе модели Claude от Anthropic — подтолкнул акции Cloudflare вверх: инфраструктура на периферии сети и платформа безопасности компании оказались эффективными для запуска таких агентов, пишет CNBC. Позднее Cloudflare выпустила собственную платформу Moltworker, специально предназначенную для безопасного выполнения Moltbot.

«Продолжающееся распространение ИИ-агентов играет на руку Cloudflare и ее платформе Workers, поскольку такие агенты требуют низкой задержки, безопасного инференса (вывода данных для конечных пользователей. — Oninvest), способного масштабироваться вверх и вниз, и близости к пользователю — то есть размещения на «периферии» сети», — писали аналитики RBC Capital Markets в январе.

«Компания превращает рост использования ИИ-платформы Cloudflare Workers, увеличение веб-трафика и более крупные сделки в существенное увеличение выручки, — цитирует Barron’s аналитика William Blair Джонатана Хо. — Cloudflare фиксирует значительный рост трафика у своих клиентов, поскольку ИИ способен искать и обрабатывать данные на куда большем числе сайтов, чем это доступно в традиционном поиске с участием человека». Хо подтвердил рейтинг Outperform («выше рынка») без указания целевой цены.

Акции Cloudflare сейчас стоят на 4% дешевле, чем они были в начале 2026 года. Большинство аналитиков советуют покупать бумаги компании: у них в сумме 21 рейтинг Buy и Outperform против десяти Hold (рекомендация держать) и двух Sell («продавать»), показывает MarketWatch. Средняя целевая цена в $239,7 предполагает рост котировок на 26%.