Индекс страха на максимуме почти за год, акции падают, Brent дороже $108: онлайн

Рабочая неделя на рынках началась резким ростом цен на нефть, обвалом акций в Азии и укреплением доллара. Следим за происходящим онлайн в этом материале.

Обновляется

10.05 CET: японский НПЗ предложил Saudi Aramco купить у нее партию нефти по цене на $30-40 за баррель выше так называемых официальных цен, которые устанавливаются ежемесячно. Bloomberg называет это иллюстрацией того, насколько напряжен сейчас рынок нефти.

09.45 CET: цены на уголь подскочили до самого высокого уровня с ноября 2024 года, взлетев больше чем на 9% на фоне роста цен на нефть и газ, пишет Bloomberg. Из-за проблем с поставками энергоносителей из Ближнего Востока покупатели вынуждены искать альтернативу. Некоторые импортеры, в частности Тайвань, рассматривают возможность увеличения использования угольных электростанций, если иранский кризис затянется.

09.30 CET: Если ситуация на американском рынке, где фьючерсы на акции теряют до 1,5%, выглядит сложной, то в Азии она «откровенно пугающая», пишет. Barron's. Азия особенно сильно страдает от фактического закрытия Ормузского пролива, поскольку около 80% нефти и газа, проходящих через этот важнейший водный путь, направляются туда. В понедельник акции и валюты по всему региону резко упали на фоне опасений, что рост цен на энергоносители разгонит инфляцию.

Южнокорейский индекс Kospi Composite закрыл торги в минусе почти на 6%, японский Nikkei 225 упал более чем на 5%. Обе страны сильно зависят от импорта нефти из Ближнего Востока. Гонконгский индекс Hang Seng снизился на 1,4%. Филиппинский песо, индонезийская рупия и индийская рупия достигли рекордно низких внутридневных значений по отношению к доллару.

09.20 CET: начались торги в Европе. Сводный индекс Stoxx 600 упал примерно на 2,3%, распродажа  во всех секторах, кроме нефтегазового. Французский фондовый индекс CAC 40 снизился на 2,4%, немецкий DAX — на 2,5%. Британский индекс FTSE упал на 1,6%. 

09.15 CET: облигации также подверглись распродаже. Доходность трехлетних гособлигаций Австралии выросла до максимума с 2011 года. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США увеличилась более чем на семь базисных пунктов — это самый большой рост с января. Доходность облигаций движется обратно пропорционально ценам. Фьючерсы на цены немецких госбондов упали до почти 15-летнего минимума, пишет Bloomberg. 

Инвесторы сейчас не рассматривают облигации как традиционное убежище, отмечает Reuters. Причина — усиление опасений по поводу роста инфляции и вероятность того, что центральным банкам придется дольше удерживать ставки или на повышенном уровне или даже увеличивать стоимость заимствований. 

09.05 CET: эскалация войны и резкий рост цен на нефть ударили по акциям авиакомпаний на торгах в Азии, усилив давление на перевозчиков, которые и без того испытывают трудности из-за закрытия воздушного пространства на Ближнем Востоке. Котировки Qantas Airways, Air New Zealand, Cathay Pacific, Japan Airlines и Korean Air Lines упали на 3,5-8,5%. 

«Если цены на нефть растут на 20%, то авиатопливо дорожает в несколько раз больше, поскольку становится еще более дефицитным. Это значительно увеличивает операционные расходы компаний, которые и так растут из-за затрат на персонал после увеличения времени полетов в условиях закрытого неба», — заявил Reuters глава Ассоциации авиакомпаний Азиатско-Тихоокеанского региона Субхас Менон.

Условия работы авиакомпаний были сложными еще до ближневосточного кризиса и резкого роста цен на нефть из-за политической и экономической неопределенности, а также проблем с поставками комплектующих, сказал независимый авиационный аналитик Брендан Соби. «Теперь и без того высокий уровень неопределенности еще больше возрос», — подчеркнул он.

08.35 CET: индекс VIX, известный как «индекс страха Уолл-стрит», взлетел на 47% и слегка превысил 35 пунктов впервые с апреля 2025 года. «Страх не только ощутим, но и измерим <...> (При индексе VIX) выше 35 на фондовых рынках воцарится настоящая паника», — написал главный аналитик рынка в IG Кристиан Хенке в заметке, которую цитирует Market Watch.

На текущий момент фьючерсы на три основных фондовых индекса США падают на 1,4-1,6%. Индекс компаний малой капитализации Russell 2000 рухнул на 2,7%. 

08.32 CET: в этой новой и быстро меняющейся глобальной среде политикам «необходимо думать о немыслимом и готовиться к нему», заявила глава Международного валютного фонда Кристалина Георгиева на симпозиуме в Токио.

По ее словам, война на Ближнем Востоке может повлиять на настроения рынков, рост экономики и инфляцию, создавая новые требования к руководству. Страны должны навести порядок во внутренней экономической политике, чтобы иметь достаточный «запас прочности» для реагирования на шоки, подчеркнула Георгиева. 

08.23 CET: цены на газ в Европе подскочили на 30% в понедельник. Перебои в поставках энергоносителей с Ближнего Востока вызвали опасения по поводу ужесточения конкуренции за топливо и усиления инфляционного давления, пишет Bloomberg. Европейский газовый рынок особенно уязвим, поскольку после зимы запасы газа в резервуарах региона истощены. Это означает, что летом Европе придется закупить больше СПГ для пополнения запасов, вступая в конкуренцию с покупателями в Азии за ограниченный объем поставок. «Если вы в Берлине хотите получить дополнительный танкер с американским газом, вам нужно предложить достаточно высокую цену, чтобы переманить его у Токио», — написали аналитики Bernstein. 

За прошлую неделю эталонные европейские фьючерсы на газ выросли на 67% и сейчас торгуются на уровне около €65 за МВт-ч. Во время энергетического кризиса 2022 года стоимость газа превышала €300. 

08.11 CET: по мнению аналитиков Bloomberg Intelligence Алона Олши и Гранта Спорре, трейдинговый и горнодобывающий гигант Glencore находится в наиболее выгодной позиции, чтобы получить торговую прибыль за счет премий, наблюдаемых на рынках угля и металлов.

 Rio Tinto и South32 также могут выиграть благодаря диверсифицированной структуре сырьевых активов.

08.08 CET: миллиардер Лео Когуан купил миллион акций Nvidia, удвоив свою долю. «Надеюсь, я смогу немного успокоить нервозный рынок. Всем удачи», — написал он в соцсети X в пятницу. 

Сделка необычна для инвестора — состояние Когуана, которое Bloomberg оценивает в $13,4 млрд, много лет было вложено преимущественно всего в одну акцию: Tesla. С начала года  акции Tesla снизились почти на 12%, а Nvidia — примерно на 5%. 

08.02 CET: торги в Токио завершились. Основной индекс Токийской биржи Nikkei 225 упал на 5,2% до минимума больше чем за месяц. Более широкий индекс Topix снизился на 3,8%. 

07.38 CET: рост цен на нефть замедляется на фоне новостей о том, что страны G7 обсудят экстренное высвобождение запасов из стратегических резервов. Сейчас майские фьючерсы на Brent дорожают меньше чем на 17% и стоят $108,4.  

С начала торгов в понедельник нефтяные трейдеры уже продали почти 900 000 лотов нефти марки Brent — это более 75% от среднего показателя объема торгов за полный день за последний год, пишет Bloomberg. Агентство называет такие объемы беспрецедентными. 

На прошлой неделе трейдеры также побили рекорд, продав 18,6 млрд баррелей —  этого хватит примерно на шесть месяцев мирового потребления, отмечает Bloomberg.

07.25 CET: риск резкого падения американских акций в США до конца года увеличился, считает известный стратег Эд Ярдени. Он повысил вероятность обвала рынка в этом году с 20% до 35%, пишет Bloomberg со ссылкой на свежую заметку эксперта. Одновременно Ярдени снизил с 20% до 5% вероятность «взрывного» ралли, обеспеченного в большей степени энтузиазмом инвесторов, нежели фундаментальными факторами.

Прежде Ярдени был прав в своих прогнозах о движении рынка, отмечает Bloomberg. В декабре стратег рекомендовал инвесторам снизить долю в так называемой Великолепной семерке технологических акций по сравнению с остальными компаниями индекса S&P 500.

07.10 CET: стоимость золота в начале торгов падала на 2,5% до уровня ниже $5050 за унцию, но сейчас сократила снижение до 0,5%.

На драгметалл давит «инфляционный монстр, который усиливает доллар», объясняет аналитик Vantage Markets в Мельбурне Хебе Чен. «Цена нефти в $100 запустила цепную реакцию: энергетический шок, рост инфляционных ожиданий, укрепление доллара и ослабление золота», — сказала она.

Высокие инфляционные опасения в США повышают вероятность того, что ФРС дольше сохранит процентные ставки без изменений — или даже повысит их. А более высокие расходы на заимствования, как и более сильный доллар, обычно негативны для драгоценных металлов, которые не приносят процентного дохода. Кроме того, золото стало источником ликвидности на фоне усиливающейся распродажи на мировых фондовых рынках, отмечает Bloomberg.

06.55 CET: на валютных рынках сейчас руководствуются принципом: покупай доллар и ничего больше, пишет Bloomberg. Американская валюта укрепляется по отношению ко всем основным конкурентам — даже валютам нефтедобывающих стран, таких как Норвегия. Крона подешевела на 0,8% по отношению к доллару США. 

«Доллар рассматривается как абсолютная «тихая гавань» благодаря своей ликвидности и одновременно выкупается из-за роста цен на нефть, — сказал глава рыночной стратегии Ebury Мэттью Райан. — Мы ожидаем дальнейшего роста доллара, пока война продолжается и ее скорого окончания не предвидится».

06.45 CET: государства могут быть вынуждены задействовать стратегические запасы нефти, предупреждает нидерландская банковская группа ING Groep. «Очевидно, что давление в пользу таких действий будет расти по мере сокращения предложения и удержание цен на нефть выше $100 за баррель», — написал глава стратегии по сырьевым рынкам банка в Сингапуре Уоррен Паттерсон, его цитирует Bloomberg. По словам аналитика, «рынок вынужден агрессивно закладывать в цены длительный сбой в поставках».

Как минимум три страны «Большой семерки», включая США, поддерживают использование стратегических запасов нефти, утверждают источники Financial Times. По их данным, позднее в понедельник эту идею обсудят министры финансов стран «Большой семерки».  

06.35 CET: ключевой индекс Токийской биржи Nikkei 225 снижается на 6%. Ранее в ходе падение достигало 7,5%. Индекс страха на японской торговой площадке взлетел до самого высокого уровня с марта 2020 года, когда началась пандемия COVID-19, пишет Bloomberg. 

Экономика Японии считается особенно уязвимой к росту цен на нефть, поскольку страна импортирует около 90% своей нефти из Ближнего Востока. 

Прежде инвесторы были оптимистично настроены в отношении Японии по нескольким причинам — от политики стимулирования экономики, проводимой премьером Санаэ Такаити, до поддержки реформ корпоративного управления. С начала года и до иранского кризиса индекс Nikkei вырос на 16%, опередив основные мировые индексы. 

06.20 CET: коротко о том, что происходит на рынках: 

— Brent сегодня, вероятно, установит рекорд по росту стоимости за один день, пишет Reuters. Цена фьючерсов на эталонную нефть подскочила на 29% до $119,5. 

— В Азии, которая получает значительную часть энергоносителей из Ближнего Востока, паническая распродажа. Основной фондовый индекс региона, MSCI AC Asia Pacific Index, обвалился на 5,6%, в первую очередь из-за падения акций в Южной Корее и Японии.

— Фьючерсы на основной фондовой индекс США S&P 500 снизились на 1,9%, на Dow Jones и Nasdaq — более чем на 2%.

— Золото подешевело больше чем на 1%. Индекс доллара Bloomberg, напротив, вырос на 0,7%.