Главное к утру: иранский кризис давит на арабские IPO, OpenAI поработает на Пентагон

Акции AMD выросли почти на 9% благодаря позитивной реакции аналитиков на презентацию нового ИИ-чипа и серверной системы Helios. OpenAI подписала первый контракт с Пентагоном на $200 млн. Тем временем рынки нового акционерного капитала Ближнего Востока, до сих пор сохранявшие устойчивость, оказались под давлением — неопределенность из-за иранского кризиса может помешать крупным IPO, хотя внутренний спрос пока остается высоким. Об этих и других темах — в нашем обзоре ключевых событий к утру 17 июня.

OpenAI получила первый контракт от Минобороны США — на разработку инструментов искусственного интеллекта за $200 млн. «В рамках этого контракта исполнитель разработает прототипы передовых ИИ-возможностей для решения ключевых задач нацбезопасности как в боевых, так и в административных сферах», — говорится в сообщении Минобороны США. 

OpenAI сообщила, что контракт стал частью новой инициативы OpenAI for Government, которая обеспечит доступ государственных органов США к кастомизированным ИИ-моделям для задач нацбезопасности, а также предоставит техническую и продуктовую поддержку.

«Контракт с лимитом в $200 млн позволит применить наш передовой опыт для помощи Минобороны США в определении и создании прототипов ИИ-решений: от улучшения здравоохранения для военных и их семей до анализа данных о программах и закупках и обеспечения проактивной киберзащиты», — указано в заявлении OpenAI. При этом все сценарии использования ИИ должны соответствовать политике компании.

Новый контракт составит лишь небольшую часть продаж OpenAI, которые сейчас превышают $10 млрд в год, отмечает телеканал CNBC. В марте компания привлекла $40 млрд инвестиций при оценке в $300 млрд.

Акции Advanced Micro Devices (AMD) выросли почти на 9% 16 июня после того, как аналитики Piper Sandler повысили целевую цену на них на фоне оптимизма, вызванного последней продуктовой презентацией производителя чипов, пишет CNBC.

Аналитики отметили, что ожидают восстановления продаж графических процессоров (GPU) AMD в четвертом квартале — к этому времени компания, по их прогнозу, уже преодолеет основные издержки, связанные с новыми экспортными ограничениями США. AMD ранее сообщала, что понесет расходы в $800 млн из-за новых лицензий на экспорт полупроводников в Китай и ряд других стран.

На прошлой неделе AMD представила следующее поколение ИИ-чипов — серию Instinct MI400. В частности, компания анонсировала серверный шкаф под названием Helios, который позволяет объединять тысячи таких чипов. Эта система ориентирована на клиентов из ИИ-сектора, включая облачные компании и разработчиков больших языковых моделей. Использовать чипы AMD, к примеру, будет разработчик ChatGPT, сообщил гендиректор OpenAI Сэм Альтман, который выступал на презентации. 

«В целом мы впечатлены запуском новых продуктов на мероприятии AMD, особенно системой Helios, которую считаем ключевой для роста линейки AMD Instinct», — отметили аналитики Piper Sandler в своем отчете. Они повысили целевую цену акций AMD с $125 до $140.

На торгах 16 июня акции компании поднялись выше $126, достигнув максимума с 7 января, от которого они откатились на фоне усиления экспортного контроля за поставками чипов. 

Обострение конфликта между Израилем и Ираном вносит неопределенность на фондовые рынки Ближнего Востока, ставя под угрозу устойчивость, наблюдавшуюся в начале года, пишет Bloomberg. Хотя фондовые рынки Ближнего Востока в прошлом показывали устойчивость к всплескам насилия, опасения по поводу затяжного конфликта растут. Аналитики JPMorgan Chase & Co. Дэвид Асеркофф и Инга Галени в клиентской записке подчеркнули, что на этот раз вероятность затяжного конфликта выше, как и риск его расширения.

Пока ни одно первичное размещение акций (IPO) не было отложено или отменено, но риск нестабильных торговых условий для новых сделок возрос, указывает агентство. Остается неопределенной и перспектива следующего «окна возможностей» после летнего перерыва. «Крупные IPO при поддержке государства в ближайшее время маловероятны из-за повышенной региональной напряженности, — отметил Акбер Хан, исполняющий обязанности гендиректора Al Rayan Investment в Дохе. — Однако более мелкие, ориентированные на внутренний рынок размещения не должны существенно пострадать».

Конфликт вспыхнул в период, когда несколько компаний из Саудовской Аравии активно продвигали планы по размещению акций. Так, оператор медицинских услуг Specialized Medical Co. завершает розничную подписку на свое IPO на $500 млн на этой неделе, хотя дата листинга пока не объявлена. Сеть спортзалов Sports Club готовится раскрыть ценовой диапазон 22 июня. Кроме того, разрешение на листинг получили девелоперская компания Dar Al Majed Real Estate Co., владелец магазинов для ремонта Marketing Home Group Co. и технологическая компания Ejada Systems Ltd.

В условиях такой геополитической напряженности особенно показательным станет предстоящий торговый дебют саудовского бюджетного авиаперевозчика Flynas Co., который проводит крупнейшее IPO в регионе в этом году. Сделка, намеченная на ближайшие недели, будет своего рода тестом устойчивости рынка. Заявки на участие в размещении уже превысили $100 млрд, что говорит о высоком институциональном спросе.

В то же время глава банка Emirates NBD Capital Хитеш Асарпота сообщил, что не ожидает очереди из IPO до сентября. «Инвесторы сохраняют осторожный оптимизм, а региональные рынки, похоже, стабилизируются», — отметил он.

Одно из самых ярких ралли на рынке сырьевых товаров близится к завершению — цена золота, по прогнозу Citigroup, вновь опустится ниже $3000 за унцию в ближайшие кварталы, передает Bloomberg.

«Наш анализ показывает, что золото вернется к уровням около $2500–2700 за унцию во втором полугодии 2026 года», — говорится в отчете аналитиков во главе с Максом Лейтоном. Причинами падения могут стать ослабление инвестиционного спроса, улучшение глобального экономического роста и снижение ставки Федеральной резервной системой США.

С начала года золото подорожало на 30%, обновив рекорд в апреле. Рост цен был вызван дестабилизирующей торговой политикой Дональда Трампа и обострением конфликта на Ближнем Востоке, что усилило интерес инвесторов к безопасным активам. Дополнительными факторами стали опасения по поводу дефицита бюджета США, ослабление доллара и активные закупки золота центральными банками для диверсификации резервов.

«Мы ожидаем снижения инвестиционного спроса на золото в конце 2025-го и в 2026 году, поскольку, в конечном итоге, вступят в силу факторы поддержки в виде популярности президента Трампа и «страховки роста» (вмешательства, способного поддержать экономику — Oninvest) в США, особенно по мере приближения промежуточных выборов», — отмечают аналитики. Кроме того, по их мнению, есть значительный потенциал для снижения ставки ФРС от текущего жесткого уровня до нейтрального.

В базовом сценарии Citi, вероятность которого оценивается в 60%, стоимость золота сначала закрепится выше $3000 за унцию в следующем квартале, а затем начнет снижаться. 

На момент публикации отчета спотовая цена золота составляла около $3396 за унцию.

Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона выросли во вторник на фоне надежд инвесторов на то, что конфликт между Израилем и Ираном останется локальным — по сообщениям, Тегеран выразил готовность к переговорам, передает CNBC.

— Японский индекс Nikkei 225 прибавил 0,5%, более широкий индекс Topix — 0,2%.

— В Южной Корее индекс Kospi вырос на 1,1%, а Kosdaq поднялся на 0,7%.

— Континентальный китайский индекс CSI 300 почти не изменился на утренних торгах, гонконгский Hang Seng прибавил 0,1%.

— В Австралии основной индекс S&P/ASX 200 вырос на 0,1%.

— Фьючерсы на американские акции снизились в ходе утренних торгов в Азии, поскольку инвесторы продолжают следить за конфликтом между Израилем и Ираном.

— Между тем, накануне вечером в США все три ключевых индекса завершили торги ростом на фоне надежд на позитивное разрешение ближневосточного кризиса. Промышленный индекс Dow Jones поднялся на 0,8%. Индекс S&P 500 прибавил 0,9%, тогда как индекс Nasdaq Composite вырос на 1,5%.